Podstawy zespołów Bollinger®

W latach 80. John Bollinger, wieloletni technik rynków, opracował technikę używania średniej ruchomej z dwoma pasmami handlowymi powyżej i poniżej. W przeciwieństwie do obliczania procentowego z normalnej średniej ruchomej, Bollinger Bands® po prostu dodaje i odejmuje obliczenie odchylenia standardowego.

Odchylenie standardowe to matematyczna formuła mierząca zmienność, pokazująca, w jaki sposób cena akcji może różnić się od jej prawdziwej wartości. Mierząc zmienność cen, Bollinger Bands® dostosowują się do warunków rynkowych. Właśnie dlatego są tak przydatne dla traderów: mogą znaleźć prawie wszystkie dane cenowe potrzebne między dwoma pasmami. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak działa ten wskaźnik i jak możesz zastosować go do swojego handlu.

Co to jest Bollinger Band®?

Bollinger Bands® składa się z linii środkowej i dwóch kanałów cenowych (pasm) powyżej i poniżej. Linia środkowa jest wykładniczą średnią ruchomą; kanały cenowe są standardowymi odchyleniami badanego stada. Pasma będą się rozszerzać i kurczyć, gdy działanie cenowe emisji staje się niestabilne (ekspansja) lub wiąże się w ciasny model handlowy (kurczenie się).

Akcje mogą handlować przez długi czas z tendencją, aczkolwiek z pewną zmiennością od czasu do czasu. Aby lepiej zobaczyć trend, inwestorzy używają średniej ruchomej do filtrowania akcji cenowej. W ten sposób inwestorzy mogą gromadzić ważne informacje na temat obrotu na rynku. Na przykład po gwałtownym wzroście lub spadku trendu rynek może się skonsolidować, handlując w wąski sposób i przekraczając średnią ruchomą. Aby lepiej monitorować to zachowanie, inwestorzy wykorzystują kanały cenowe, które obejmują działalność handlową wokół trendu.

Wiemy, że rynki handlują nieregularnie na co dzień, mimo że nadal handlują w trendzie wzrostowym lub spadkowym. Technicy używają średnich kroczących z liniami wsparcia i oporu, aby przewidzieć akcję cen akcji. Górny opór i dolne linie pomocnicze są najpierw rysowane, a następnie ekstrapolowane w celu utworzenia kanałów, w których inwestor oczekuje, że ceny będą zawarte. Niektórzy handlowcy rysują linie proste łączące górne lub dolne poziomy cen, aby zidentyfikować odpowiednio górne lub dolne skrajne ceny, a następnie dodają równoległe linie, aby zdefiniować kanał, w którym ceny powinny się poruszać. Dopóki ceny nie opuszczą tego kanału, inwestor może mieć pewność, że ceny zmieniają się zgodnie z oczekiwaniami.

Zrozumienie zespołów Bollingera

Kiedy ceny akcji stale dotykają górnej części Bollinger Band®, uważa się, że ceny są wykupione; i odwrotnie, kiedy stale dotykają dolnego pasma, uważa się, że ceny są wyprzedane, co powoduje sygnał kupna.

Korzystając z Bollinger Bands®, oznacz górne i dolne pasma jako ceny docelowe. Jeśli cena odchyla się od dolnego przedziału i przecina się powyżej średniej 20-dniowej (środkowa linia), górna granica zaczyna reprezentować górną docelową cenę. W przypadku silnego trendu wzrostowego ceny zwykle wahają się między górnym pasmem a 20-dniową średnią ruchomą. Kiedy tak się dzieje, przejście poniżej 20-dniowej średniej kroczącej ostrzega o odwróceniu trendu w dół.

Rycina 1

Źródło: MetaStock

Na wykresie American Express (NYSE: AXP) od początku 2008 r. Widać, że w większości akcja cenowa dotykała dolnego pasma, a cena akcji spadła z poziomu 60 USD w środku zimy do marca pozycja około 10 USD. W kilku przypadkach akcja cenowa przecięła środkową linię (od marca do maja i ponownie w lipcu i sierpniu), ale dla wielu handlowców z pewnością nie był to sygnał kupna, ponieważ trend nie został przełamany.

Rysunek 2

Źródło: MetaStock

Na wykresie Microsoft Corporation z 2001 r. (Nasdaq: MSFT) (powyżej) widać trend odwrócony do trendu wzrostowego na początku stycznia, ale spójrz, jak wolno pokazywał zmianę trendu. Zanim akcja cenowa przekroczyła linię środkową, cena akcji wzrosła z 20 do 24 USD, a następnie do 24 do 25 USD, zanim niektórzy inwestorzy uzyskają potwierdzenie tego odwrócenia trendu.

Nie oznacza to, że Bollinger Bands® nie są dobrze ocenianym wskaźnikiem wykupienia lub wyprzedaży, ale wykresy takie jak układ Microsoft z 2001 roku są dobrym przypomnieniem, że powinniśmy zacząć od rozpoznania trendów, a następnie prostych średnich kroczących przed przejściem dalej do bardziej egzotycznych wskaźników.

Dolna linia

Chociaż każda strategia ma swoje wady, Bollinger Bands® stały się jednym z najbardziej użytecznych i powszechnie używanych narzędzi do wykrywania ekstremalnie krótkoterminowych cen w ramach bezpieczeństwa. Kupowanie, gdy ceny akcji spadną poniżej dolnej granicy Bollinger Band® często pomaga traderom skorzystać z warunków wyprzedaży i zyskać, gdy cena akcji wraca w górę w kierunku środkowej linii średniej ruchomej.