Margines ARM
Marża ARM to stała stopa procentowa, która jest dodawana do stopy indeksowanej w celu ustalenia w pełni zindeksowanej stopy procentowej hipoteki o zmiennej stopie procentowej (ARM). Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są jednym z najpopularniejszych produktów kredytowych o zmiennej stopie procentowej oferowanych na pierwotnym rynku kredytowym.
Margines łamania zbrojenia
Marża ARM jest bardzo ważną i często pomijaną częścią stopy procentowej kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu. Marża ARM zazwyczaj obejmuje większość odsetek, które pożyczkobiorca płaci za pożyczkę. Jest on dodawany do określonej stopy indeksu produktu w celu ustalenia w pełni zindeksowanej stopy procentowej, którą pożyczkobiorca spłaca pożyczkę. Warunki stopy indeksowanej i marży ARM są szczegółowo określone w umowie kredytowej.
Kredyty hipoteczne o zmiennej stopie procentowej są popularnym produktem hipotecznym w domu. Są one skonstruowane według harmonogramu amortyzacji, który zapewnia pożyczkodawcy stały przepływ środków pieniężnych poprzez płatności ratalne. Gdy stopy rosną, stopa regulowana na ARM wzrasta, co przynosi korzyść pożyczkodawcy i generuje wyższy poziom dochodu odsetkowego. Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są korzystne dla pożyczkobiorców, gdy stopy spadają.
Dzięki hipotece o zmiennym oprocentowaniu kredytobiorca płaci odsetki o stałym i zmiennym oprocentowaniu przez cały okres kredytowania. Pierwsze lata pożyczki wymagają stałej stopy procentowej, a pozostałe lata mają zmienną stopę procentową. Kredytobiorcy mogą zidentyfikować stałe i zmienne lata na podstawie wyceny produktu. Na przykład ARM 5/1 miałby stałą stopę przez pięć lat, a następnie zmienną stopę, która resetuje się co roku.
Indeksowane stawki
Indeksowana stopa oprocentowania kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu powoduje, że stopa w pełni indeksowana zmienia się dla kredytobiorcy. W produktach o zmiennej stopie procentowej, takich jak ARM, pożyczkodawca wybiera konkretny punkt odniesienia, dla którego ma być indeksowana podstawowa stopa procentowa. Indeksy mogą obejmować stawkę LIBOR, pierwszą stopę pożyczkodawcy i różne rodzaje amerykańskich skarbowych papierów wartościowych. Indeksowana stopa procentowa produktu o zmiennej stopie zostanie ujawniona w umowie kredytowej. Wszelkie zmiany stopy indeksowanej spowodują zmianę w pełni zindeksowanej stopy procentowej pożyczkobiorcy.
Poziomy marginesów ARM
Marża ARM jest drugim elementem składającym się na w pełni indeksowaną stopę pożyczkobiorcy na hipotece o zmiennej stopie procentowej. W ARM ubezpieczyciel określa poziom marży ARM, który jest dodawany do stopy indeksowanej w celu stworzenia w pełni zindeksowanej stopy procentowej, którą pożyczkobiorca ma zapłacić. Kredytobiorcy o wysokiej jakości kredytowej mogą spodziewać się niższej marży ARM, co skutkuje niższym oprocentowaniem pożyczki. Kredytobiorcy o niższej jakości kredytowej będą mieli wyższą marżę ARM, co wymaga od nich płacenia wyższych odsetek od pożyczki.