Największe premiery ETF w ubiegłym roku

W związku z pojawieniem się na rynku dziesiątek nowych funduszy w obrocie giełdowym (ETF), branża rozpoczęła 2019 rok z impetem do dalszego wzrostu. Podczas gdy w branży dominuje garstka głównych emitentów, w tym iShares, Vanguard i Schwab, stosunkowo mniejsi gracze stale walczą o uwagę inwestorów. Nowe premiery ETF są jednym ze sposobów na przepychanie się o pozycję. Niemniej jednak uruchomienie ETF zwykle różni się od, powiedzmy, IPO lub podobnego rodzaju zdarzenia. ETF-y zazwyczaj muszą wykazać się i wykonalność swoich strategii w celu uzyskania wsparcia inwestorów i aktywów, chyba że pochodzą od emitenta, który ma już silną i oddaną bazę klientów.

Niemniej jednak co jakiś czas ETF uruchamia się z niezwykłym rozmachem. W takich przypadkach fundusze mogą powiększyć bazę aktywów do miliardów w ciągu tygodni lub miesięcy. Poniżej zajmiemy się kilkoma największymi premierami ETF w 2018 roku.

1. Usługi komunikacyjne Wybierz sektorowy fundusz SPDR (XLC)

We wrześniu 2018 r. Globalny standard klasyfikacji przemysłowej potwierdził zmiany w swoich kategoriach branżowych. Jedną z głównych zmian był sektor telekomunikacyjny, który wchłonął część zapasów, które wcześniej zajmowały sektor uznaniowości konsumentów i sektor technologii informatycznych, aby stać się nowym sektorem usług komunikacyjnych. XLC został zaprojektowany, aby reprezentować ten nowy sektor, i otrzymał dużą uwagę, wykorzystując zmianę kategorii. XLC rozpoczęła działalność w połowie czerwca 2018 r. I do końca roku uzyskała wpływy netto w wysokości ponad 3, 4 mld USD.

2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)

Druga co do wielkości premiera ETF w tym roku należy do JP Morgan, przyszłego emitenta w przestrzeni ETF. Będąc głównym graczem w świecie usług finansowych, JP Morgan był w stanie wprowadzić ogromną bazę klientów i aktywów do swoich nowych, głośnych premier ETF w 2018 roku. Linia funduszy BetaBuilders w szczególności skorzystała z wbudowanej listy klientów. Rzeczywiście, JP Morgan wkładał pieniądze swoich klientów do każdego z tych funduszy, pomagając im stać się jednymi z największych uruchomień w całej branży ETF.

Skoncentrowany na Japonii BBJP został uruchomiony w połowie czerwca 2018 r. I zakończył rok z napływem netto przekraczającym 3, 2 mld USD.

3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)

Podobnie jak BBJP, skoncentrowany na Kanadzie fundusz BetaBuilders firmy JP Morgan również zdołał przyciągnąć znaczne aktywa w okresie poniżej czterech miesięcy. BBCA rozpoczęła działalność po BBJP na początku sierpnia 2018 r. I zgromadziła ponad 2, 3 mld USD wpływów netto przed końcem roku.

4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)

Trzeci fundusz JP Morgan BetaBuilders, ten skoncentrowany na Europie, został uruchomiony tego samego dnia co BBJP. Wpływy netto wyniosły około 1, 9 mld USD w drugiej połowie 2018 r. Chociaż jest to znacznie mniejsza liczba niż wpływy dla BBJP, to jednak stawia BBEU na czwartym miejscu wśród największych premier ETF w tym roku.

5. Barclays ETN + FI Enhanced Global High Yield Exchange Traded Notes Series B (FIYY)

Długa nazwa jednego z najnowszych funduszy Barclays wskazuje na niszową strategię w nich zawartą. Ulepszona globalna wysokowydajna seria ETN B (FIYY) jest wysoce spersonalizowanym produktem do wykorzystania przez Fisher Investments do wewnętrznych strategii. W tym sensie fundusz Barclays różni się od tradycyjnych produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego. Nie opierał się na zewnętrznej bazie klientów, którą można było rozbudowywać w miarę upływu czasu. Zamiast tego miał gotową pulę aktywów, czekającą na uruchomienie w marcu. Ogólnie rzecz biorąc, fundusz przyniósł wpływy w wysokości ponad 1, 4 mld USD w pozostałej części 2018 r.

6. JPMorgan BetaBuilders Developed Asia bez Japonii ETF (BBAX)

Dopełnieniem zestawu BetaBuilders JP Morgana jest rozwinięta Azja bez Japonii ETF (BBAX). Uruchomiony w sierpniu wraz z BBCA, ETF podążał za rodzeństwem. Mimo to, z napływem ponad 800 milionów dolarów w ciągu czterech miesięcy, BBAX był jednym z najbardziej udanych premier roku.

7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Notowane na giełdzie obligacje serii C (FFEU)

Podobnie jak FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN był specjalistycznym produktem do użytku wewnętrznego. Aktywa wpływające do FFEU stanowiły około połowy środków przeznaczonych na FIYY. FFEU przyniosło około 766 milionów dolarów, chociaż zostało uruchomione w tym samym czasie co FIYY.

W szczególności oba te produkty zostały wprowadzone na rynek w tym samym roku, w którym Barclays zamknął 50 swoich sieci ETN, aby znacznie odnowić swoją ofertę w obszarze produktów będących przedmiotem wymiany.

8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Dopełnieniem listy największych premier ETF w 2018 roku jest miniaturowa wersja już popularnego produktu. Gold Trust SPDR (GLD) jest jednym z najpopularniejszych funduszy ETF ogółem, którego aktywa sięgają 30 miliardów dolarów. Pod koniec czerwca 2018 r. Uruchomiono SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), aby zaoferować klientom inny sposób dostępu do rynku złota za pośrednictwem zaufanego systemu SPDR. Każda akcja GLDM reprezentuje 1/100 uncji złota. Jest to efektywnie 1/10 reprezentacji GLD; każda akcja GLD stanowi 1/10 uncji złota.

Dziesiątkując cenę akcji, SPDR był również w stanie obniżyć wskaźnik kosztów GLDM. Przy zaledwie 0, 18% GLDM ma jeden z najniższych wskaźników kosztów spośród wszystkich ETF skupionych na złocie. Dla porównania wskaźnik kosztów GLD wynosi 0, 40%. GLDM był także w stanie podciąć swojego konkurenta o podobnej wielkości, iShares Gold Trust (IAU), który utrzymuje opłatę w wysokości 0, 25%. Wszystkie te argumenty przemawiające za GLDM przyniosły ponad 300 mln USD wpływów netto w 2018 r.