Brazylia ETF-y wpadają w ruch oporu, gdy zbliża się Runoff
Brazylijczycy wracają do sondaży, by wziąć udział w drugiej rundzie wyborów, która odbędzie się 28 października 2018 r., Podczas której prawdopodobne jest, że zagłosują oni na skrajnie prawicowego populisty Jaira Bolsonaro na swojego następnego prezydenta. Bolsonaro jest polaryzacyjny i konfrontacyjny, oświadczając kibicom w niedzielę, że oczyści kraj z lewicowych „przestępców”.
Mimo brawury Bolsonaro ma przed sobą znaczące zadanie, jeśli zostanie wybrany. Produkt krajowy brutto Brazylii (PKB), miara wzrostu gospodarczego kraju, wzrósł zaledwie o 1% rok do roku od sierpnia 2018 r. - analitycy spodziewali się wzrostu o 1, 1%. Odnowiona polityka gospodarcza, w szczególności reforma systemu emerytalnego w Brazylii, która przyczyniła się do wzrostu deficytu tego kraju do 10% PKB w 2015 r., Prawdopodobnie będzie stanowić wyzwanie dla Bolsonaro, ponieważ jego polaryzacyjna polityka może utrudnić uzyskanie niezbędnego wsparcia dla wprowadzenia zmian.
Akcje brazylijskie wzrosły w ciągu ostatniego miesiąca, ponieważ inwestorzy uwzględniają „przyjazne dla rynku” zwycięstwo Bolsonaro. Handlowcy, którzy uważają, że wynik wyborów może być przypadkiem „sprzedaży w wiadomościach”, powinni trzymać te trzy brazylijskie fundusze giełdowe (ETF) na swoim radarach. Pierwsze dwa fundusze ETF poniżej analizują kluczowe poziomy oporu, podczas gdy trzeci fundusz stanowi pomysł handlowy dla tych, którzy chcą skrócić akcje kraju.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Utworzony w 2000 r. IShares MSCI Brazil Capped ETF jest największym brazylijskim ETF w czystej formie i śledzi indeks MSCI Brazil 25/50. EWZ inwestuje przede wszystkim w brazylijskie firmy o dużej i średniej kapitalizacji. Według stanu na dzień 24 października 2018 r. Fundusz ma zwrot z bieżącego roku w wysokości -0, 06%, podczas gdy w ubiegłym miesiącu zwrócił 17, 83%.
EWZ gwałtownie sprzedał się w pierwszej połowie 2018 r. - od końca stycznia do początku czerwca ETF spadł o 33%. Cena funduszu zaczęła odzyskiwać przez cały lipiec, zanim przetestowała czerwcowy huśtawka na początku września. Od tego czasu cena wzrosła powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). ETF najprawdopodobniej uderzy w znaczny opór za 41 USD od linii trendu spadkowego, która rozciąga się do stycznia.
Wektory VanEck Brazylia Small-Cap ETF (BRF)
Założona w 2009 r. Fundacja ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap ma na celu zapewnienie podobnych zysków jak indeks MVIS Brazil Small-Cap. W koszyku funduszu znajdują się małe spółki brazylijskie, które obejmują szeroki zakres sektorów. BRF zwrócił 18, 39% w ciągu ostatniego miesiąca i -13, 82% YTD na dzień 24 października 2018 r.
Cena BRF gwałtownie wzrosła, odkąd 14 września osiągnął najniższy poziom w wysokości 15, 93 USD; jednak cena funduszu nie przekroczyła 200-dniowej SMA. Ta długoterminowa średnia ruchoma oznacza teraz podwójny problem, ponieważ zapewnia zbieżność oporu z linią trendu spadkowego na obszarze 21 USD. Jeśli cena zbliża się do tego poziomu w miarę zbliżania się wyborów, wskaźnik siły względnej (RSI) wzrośnie powyżej 70 do wykupionego terytorium, zwiększając prawdopodobieństwo odwrócenia.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Utworzony w 2009 r. ETS ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennego wyniku indeksu MSCI Brazil 25/50. Fundusz ma wystarczającą płynność dla traderów, a średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) wynosi 6, 27 miliona USD. Średni dzienny spread BZQ wynosi 0, 13%, dzięki czemu instrument lepiej nadaje się do handlu swingowego niż obrotu dziennego. Opłaty za zarządzanie są umiarkowane - wskaźnik kosztów ETF wynoszący 0, 95% jest zgodny ze średnią kategorii w wysokości 0, 94%.
Cena BZQ porusza się obecnie w 20-punktowym kanale malejącym, który zapewnia doskonałą okazję do handlu nagrodami za ryzyko, gdy wybory prezydenckie zmierzają do drugiej tury. Inwestorzy powinni dążyć do otwarcia długiej pozycji blisko poziomu 35 USD, gdzie fundusz prawdopodobnie znajdzie solidne wsparcie z niższej linii trendu kanału. Rozsądne może być poczekanie, aż RSI spadnie poniżej 30 i uparty świecznik, taki jak młot, wydrukować przed wejściem. Rozważ skorzystanie z zysków na 200-dniowym SMA lub górnej linii trendu kanału. Zlecenie stop-loss może zostać złożone około dolara poniżej punktu wejścia w celu ochrony kapitału handlowego.