Zbuduj portfel dywidend, który rośnie wraz z Tobą

W inwestowaniu wiedza to potęga. Aby sparafrazować porady inwestycyjne Bena Grahama, powinieneś starać się wiedzieć, co robisz i dlaczego. Jeśli nie rozumiesz gry, nie graj w nią. Trzymaj się z daleka, aż to zrobisz.

Jeśli zastanawiasz się nad budowaniem portfela dochodów, ten artykuł pomoże Ci osiągnąć sukces. Oznacza to gromadzenie dochodu z portfela, który zaspokoi twoje potrzeby finansowe długo po zakończeniu pracy. Nie jest to jednak szybki schemat wzbogacania się. W rzeczywistości mówimy, że najlepsze inwestycje pochodzą z cierpliwością i zdrowym rozsądkiem.

Kluczowe dania na wynos

• Inflacja i ryzyko rynkowe to dwa główne ryzyka, które należy porównać ze sobą w inwestowaniu.
• Dywidendy są bardzo popularne wśród inwestorów, ponieważ zapewniają stały dochód i są bezpieczną inwestycją.
• Inwestorzy powinni odrabiać zadania domowe w potencjalnych firmach i czekać, aż cena będzie odpowiednia.
• Podczas budowania powinieneś dywersyfikować swoje zasoby, aby uwzględnić 25 do 30 akcji w pięciu do siedmiu branżach.

Plaga inflacji

Inflacja i ryzyko rynkowe to dwa główne ryzyka, które należy porównać ze sobą w inwestowaniu. Inwestorzy zawsze poddają się obu, w różnych kwotach, w zależności od portfela aktywów ich portfela. Jest to sedno dylematu, przed którym stają inwestorzy dochodowi: znalezienie dochodu bez nadmiernego ryzyka.

Przy oprocentowaniu 5% portfel obligacji o wartości 1 mln USD zapewnia inwestorowi strumień dochodu w wysokości 50 000 USD i chroni inwestora przed ryzykiem rynkowym. Jednak za 12 lat inwestor będzie miał tylko około 35 000 USD siły nabywczej w dzisiejszych dolarach przy założeniu 3% stopy inflacji. Dodaj 30% stawki podatkowej, a 50 000 USD dochodu skorygowanego przed opodatkowaniem i przed inflacją zamieni się w prawie 25 000 USD.

Powstaje pytanie: czy to wystarczy, abyś mógł dalej żyć?

Podstawy dywidend

Dywidendy cieszą się dużą popularnością wśród inwestorów, szczególnie tych, którzy chcą stałego strumienia dochodów z inwestycji. Niektóre firmy decydują się na dzielenie zysków z akcjonariuszami. Te wypłaty nazywane są dywidendami. Wysokość, sposób i termin wypłaty dywidendy są ustalane przez zarząd spółki. Zazwyczaj są emitowane w gotówce lub w dodatkowych akcjach spółki. Dywidendy mogą być wypłacane, nawet jeśli firma nie osiąga zysku, i robią to, aby zachować rejestr regularnych wypłat dla akcjonariuszy. Większość firm wypłacających dywidendy robi to co miesiąc, co kwartał lub co rok.

Dywidendy występują w dwóch różnych formach - zwykłej i specjalnej. Regularne dywidendy są wypłacane w regularnych odstępach czasu. Firmy wypłacają te dywidendy, wiedząc, że będą w stanie je utrzymać, a ostatecznie zwiększyć. Regularne dywidendy to wypłaty wypłacane z zysków spółki. Z drugiej strony, specjalne dywidendy są wypłacane po określonych kamieniach milowych i zwykle mają charakter jednorazowy. Firmy mogą zdecydować o nagradzaniu swoich akcjonariuszy tymi płatnościami, jeśli przekroczą oczekiwania dotyczące zysków lub sprzedadzą jednostkę biznesową.

Dlaczego dywidendy?

Wielu inwestorów decyduje się na włączenie do swoich portfeli akcji wypłacających dywidendy z wielu powodów. Po pierwsze, zapewniają inwestorom regularne dochody miesięcznie, kwartalnie lub rocznie. Po drugie, zapewniają poczucie bezpieczeństwa. Ceny akcji podlegają zmienności - niezależnie od tego, czy są to wiadomości firmowe lub branżowe, czy też czynniki wpływające na ogólną gospodarkę - więc inwestorzy chcą mieć pewność, że mają też pewną stabilność. Wiele firm wypłacających dywidendy ma już ugruntowaną historię zysków i podziału zysków.

Portfel akcji ma własny zestaw ryzyk: dywidendy niegwarantowane i ryzyka ekonomiczne. Załóżmy, że zamiast inwestować w portfel obligacji, tak jak w poprzednim przykładzie, inwestujesz w zdrowe akcje wypłacające dywidendy z zyskiem 4%. Akcje te powinny zwiększyć wypłatę dywidendy o co najmniej 3% rocznie, co pokryłoby stopę inflacji i prawdopodobnie wzrosłoby o 5% rocznie przez te same 12 lat.

Portfele akcyjne wiążą się z ryzykiem związanym z niegwarantowanymi dywidendami i ryzykiem gospodarczym.

Gdyby tak się stało, strumień dochodu o wartości 50 000 USD wzrósłby do prawie 90 000 USD rocznie. W dzisiejszych dolarach te same 90 000 USD byłyby warte około 62 000 USD, przy tej samej stopie inflacji 3%. Po 15% podatku od dywidend - który również nie jest gwarantowany w przyszłości - 62 000 USD byłoby warte około 53 000 USD w dzisiejszych dolarach. To ponad dwukrotnie więcej niż zwrot z naszego oprocentowanego portfela certyfikatów depozytowych (CD) i obligacji.

Portfel łączący obie metody ma zarówno zdolność do wytrzymania inflacji, jak i odporność na wahania rynku. Sprawdzona w czasie metoda umieszczania połowy portfela w akcje, a drugiej połowy w obligacje ma swoje zalety i należy ją rozważyć. W miarę starzenia się inwestora horyzont czasowy ulega skróceniu, a potrzeba pokonania inflacji maleje. W przypadku emerytów dopuszczalna jest większa waga obligacji, ale w przypadku młodszego inwestora, który ma kolejne 30 lub 40 lat przed przejściem na emeryturę, należy zmierzyć się z ryzykiem inflacyjnym. Jeśli tego nie zrobisz, pochłonie siłę zarobku.

Budowa dużego portfela dochodów - lub dowolnego innego portfela - wymaga czasu. Dlatego, jeśli nie znajdziesz zapasów na dole bessy, prawdopodobnie jest tylko garstka godnych zapasów w danym momencie. Jeśli znalezienie zwycięzców zajmie pięć lat, nie ma sprawy. Więc co jest lepszego niż spłacanie emerytury dywidendami z akcji blue chip z dużymi stopami dywidendy? Posiadanie 10 takich spółek, a jeszcze lepiej posiadanie 30 spółek typu blue chip z wysokimi stopami dywidendy!

Motto: Bezpieczeństwo przede wszystkim

Pamiętasz, jak mama kazała ci patrzeć w obie strony przed przejściem przez ulicę? Ta sama zasada obowiązuje tutaj: najłatwiej uniknąć ryzyka inwestowania, zanim zaczniesz.

Zanim zaczniesz kupować inwestycje, ustaw swoje kryteria. Następnie odrób pracę domową w potencjalnych firmach i poczekaj, aż cena będzie odpowiednia. W razie wątpliwości poczekaj trochę dłużej. Więcej kłopotów na tym świecie udało się uniknąć, mówiąc „nie” niż nurkując bezpośrednio. Poczekaj, aż znajdziesz fajne niebieskie żetony z kuloodpornymi bilansami dającymi od 4 do 5%, a nawet więcej. Nie wszystkie ryzyka można uniknąć, ale z pewnością możesz uniknąć niepotrzebnych, jeśli ostrożnie wybierzesz swoje inwestycje.

Uważaj też na pułapkę wydajności. Podobnie jak pułapka wartości, pułapka wysokiej wydajności na początku wygląda dobrze. Zazwyczaj widzi się firmy o wysokich wydajnościach prądu, ale mało na drodze do podstawowego zdrowia. Chociaż firmy te mogą kusić inwestorów, nie zapewniają stabilności dochodów, o którą powinieneś dążyć. 10% bieżącej rentowności może teraz wyglądać dobrze, ale może narazić Cię na poważne niebezpieczeństwo cięcia dywidendy.

Konfigurowanie portfela

Oto sześć kroków, które przeprowadzą Cię przez proces konfiguracji portfela:

1. Zróżnicuj swoje gospodarstwa do co najmniej 25 do 30 dobrych zapasów. Pamiętaj, że inwestujesz na przyszłe dochody, nie próbując zamieniać pieniędzy w fortunę króla Salomona. Mając to na uwadze, pozostaw produkty z ultra-skoncentrowanym portfelem chłopakom, którzy jedzą i oddychają swoimi zapasami. Otrzymywanie dywidend powinno być głównym celem, a nie tylko wzrostem. Nie musisz podejmować ryzyka firmy.

2. Zróżnicuj swoją wagę, aby uwzględnić od pięciu do siedmiu branż. Posiadanie 10 spółek naftowych wygląda ładnie, chyba że cena ropy spadnie do 10 USD za baryłkę. Stabilność i wzrost dywidendy jest głównym priorytetem, więc będziesz chciał uniknąć cięcia dywidendy. Jeśli twoje dywidendy zostaną zmniejszone, upewnij się, że nie jest to problem całej branży, który dotyczy wszystkich twoich zasobów jednocześnie.

3. Wybierz stabilność finansową zamiast wzrostu. Posiadanie obu jest najlepsze, ale jeśli masz wątpliwości, lepsze środki finansowe są lepsze niż większy wzrost portfela. Można to zmierzyć za pomocą ratingów kredytowych firmy. Badanie inwestycji według linii wartości klasyfikuje wszystkie akcje w indeksie linii wartości od A ++ do D. Skoncentruj się na „As” dla najmniejszego ryzyka.

4. Znajdź firmy o skromnych wskaźnikach wypłat. Jest to dywidenda jako procent zysków. Współczynnik wypłaty wynoszący 60% lub mniej jest najlepszy, aby pozwolić na poruszanie się w przypadku nieprzewidzianych problemów firmy.

5. Znajdź firmy z długą historią podnoszenia dywidend. Stopa dywidendy od Bank of America wyniosła zaledwie 4, 2% na początku 1995 r., Kiedy wypłacono 0, 47 USD na akcję. W oparciu o zakup dokonany w tym roku po 11, 20 USD na akcję i dywidendę w wysokości 2, 12 USD za 2006 r., Zysk, jaki inwestor osiągnąłby za ten rok w oparciu o pierwotną cenę zakupu akcji, wyniósłby w 2006 r. 18, 9%! Tak to powinno działać. Dobrym miejscem do rozpoczęcia poszukiwania kandydatów z portfolio, którzy co roku zwiększają swoje dywidendy, jest lista S&P „Dividend Aristocrats” i Mergent's „Dividend Achievers”. Badanie inwestycji według linii wartości jest również przydatne do identyfikacji potencjalnych akcji dywidendowych. Firmy, które z czasem stale zwiększają swoje dywidendy, nadal robią to w przyszłości, zakładając, że biznes będzie nadal zdrowy.

6. Ponownie zainwestuj dywidendy. Jeśli zaczniesz inwestować na dochód z dużym wyprzedzeniem, kiedy potrzebujesz pieniędzy, ponownie zainwestuj dywidendy. To jedno działanie może przynieść zaskakujący wzrost portfela przy minimalnym wysiłku.

Dolna linia

Chociaż nie jest to idealne, podejście do dywidendy daje nam z czasem większą szansę na pokonanie inflacji niż portfel obligacji. Jeśli masz oba, najlepiej. Inwestor, który oczekuje bezpiecznego zwrotu w wysokości 5% bez żadnego ryzyka, prosi o niemożliwe. Jest to podobne do szukania polisy ubezpieczeniowej, która chroni cię bez względu na to, co się stanie - po prostu nie istnieje. Nawet ukrywanie gotówki w materacu nie będzie działać z powodu niskiej, ale stałej inflacji. Inwestorzy muszą podejmować ryzyko, czy im się to podoba, czy nie, ponieważ ryzyko inflacji już jest, wzrost jest jedynym sposobem na pokonanie tego.