Zyski kapitałowe a dochód z inwestycji: jaka jest różnica?

Różnica między zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów z inwestycji jest źródłem zysku. Zrozumienie różnicy jest ważne z punktu widzenia wszystkiego - od składania podatków po planowanie strategii emerytalnej.

Kapitał odnosi się do zainwestowanej kwoty początkowej. Zysk kapitałowy jest zatem zyskiem osiągniętym, gdy inwestycja jest sprzedawana za wyższą cenę niż pierwotna cena zakupu. Dochód z inwestycji to zysk pochodzący z płatności odsetek, dywidend, zysków kapitałowych zebranych w wyniku sprzedaży papieru wartościowego lub innych aktywów oraz innych zysków osiągniętych za pośrednictwem dowolnego rodzaju instrumentu inwestycyjnego.

Zyski są rozdzielane między wielu inwestorów w określony sposób w zależności od tego, w jaki sposób dokonano inwestycji.

Oto spojrzenie na różnicę między zyskami kapitałowymi a dochodami z inwestycji.

Zyski kapitałowe

Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego - inwestycji lub nieruchomości - co daje mu wyższą wartość niż pierwotna cena zakupu. Inwestor nie osiąga zysków kapitałowych, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana z zyskiem.

Załóżmy na przykład, że inwestor kupił 100 akcji spółki ABC po 10 USD za akcję. Nakłady inwestycyjne (CapEx) wynoszą zatem 10 USD x 100 lub 1000 USD.

Załóżmy teraz, że wartość każdego udziału wzrośnie do 20 USD, dzięki czemu łączna wartość inwestycji wyniesie 2000 USD (20 USD x 100 = 2000 USD). Jeśli inwestor sprzedaje akcje po wartości rynkowej, całkowity dochód wynosi 2000 USD. Zysk kapitałowy z tej inwestycji jest następnie równy całkowitemu dochodowi pomniejszonemu o kapitał założycielski (2000 USD - 1000 USD = 1000 USD).

Zysk z inwestycji

Osoby fizyczne w większości zarabiają na dochodzie z pracy, ale inwestowanie na rynkach finansowych może również przynieść dodatkowy dochód, zwany dochodem z inwestycji. Niektóre dochody z inwestycji można przypisać zyskom kapitałowym. Dochód, który nie jest wynikiem zysków kapitałowych, odnosi się jednak do naliczonych odsetek lub dywidend.

W przeciwieństwie do zysków kapitałowych kwota zwrotu z tych inwestycji nie zależy od początkowych nakładów inwestycyjnych. W przykładzie dotyczącym zysków kapitałowych załóżmy, że firma ABC wypłaca dywidendę w wysokości 2 USD za akcję za każdą ze 100 akcji zakupionych przez inwestora. Jeśli dywidendy zostaną wypłacone przed sprzedażą akcji, wygenerowany dochód z inwestycji wynosi 2 x 100 USD lub 200 USD.

Na innym przykładzie rachunek oszczędnościowy o wartości 5000 USD z roczną stopą procentową wynoszącą 6% wygeneruje dochód z inwestycji w wysokości 300 USD (5000 x 0, 06 = 300 USD) w pierwszym roku.

Uwagi specjalne

Jedną z kluczowych różnic między zyskami kapitałowymi a innymi rodzajami dochodów z inwestycji są stawki, według których są opodatkowane. Stawki podatkowe różnią się w zależności od rodzaju inwestycji, kwoty generowanego zysku i czasu utrzymywania inwestycji.

Zyski kapitałowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe, jeżeli są realizowane na składniku aktywów utrzymywanym krócej niż rok. W takim przypadku krótkoterminowe zyski kapitałowe byłyby opodatkowane jako zwykły dochód dla tego roku podatkowego. Aktywa utrzymywane przez ponad rok, zanim zostaną sprzedane, będą uważane za długoterminowe zyski kapitałowe ze sprzedaży.

Podatek jest obliczany tylko od zysków kapitałowych netto za ten rok podatkowy. Zyski kapitałowe netto określa się, odejmując straty kapitałowe - dochody utracone z inwestycji sprzedanej za mniej niż to, za co zostały zakupione - od zysków kapitałowych za dany rok. Większość inwestorów zapłaci stawkę podatku od zysków kapitałowych niższą niż 15%.

Kluczowe dania na wynos

• Zyski kapitałowe i inne dochody z inwestycji różnią się w zależności od źródła zysku.
• Zyski kapitałowe to zyski osiągane, gdy inwestycja jest sprzedawana za cenę wyższą niż cena zakupu.
• Dochód z inwestycji to zysk z wypłat odsetek, dywidend, zysków kapitałowych i wszelkich innych zysków osiągniętych dzięki instrumentowi inwestycyjnemu.
• Podatki od zysków kapitałowych mają klasyfikację krótko- lub długoterminową, w zależności od tego, czy udział trwał dłużej niż rok.