Fundusz Inwestycyjny Captive Real Estate
Zaufanie do inwestycji w nieruchomości to po prostu zaufanie do inwestycji w nieruchomości (REIT) z kontrolowaniem własności przez jedną firmę. Firmy posiadające nieruchomości związane z ich działalnością mogą uznać za korzystne połączenie nieruchomości w REIT na specjalne ulgi podatkowe. Ta strategia ograniczania podatków może być stosowana przez detalistów i banki posiadające wiele sklepów lub oddziałów.
Kluczowe dania na wynos
- REIT typu captive to każdy REIT z ponad 50% udziałem jednej spółki.
- REIT na potrzeby wewnętrzne są zwykle jednostkami zależnymi.
- Jako REIT, wewnętrzne REIT korzystają z tych samych korzyści podatkowych, co standardowe REIT.
- Kompleksowo, ewidencjonowanie jednostkowe w ramach REIT może być skomplikowane dla spółki dominującej i wewnętrznej jednostki zależnej REIT.
- Specjaliści ds. Rachunkowości i podatków powinni upewnić się, że są w pełni zgodni ze wszystkimi przepisami federalnymi i stanowymi obejmującymi wewnętrzne REIT.
Zrozumienie funduszy inwestycyjnych typu captive Real Estate
W celu skorzystania z ulg podatkowych oferowanych przez trust inwestycyjny w nieruchomościach (REIT) można utworzyć wewnętrzne zaufanie do inwestycji w nieruchomości. Firmy mogą zdecydować się na rozwinięcie lub przejęcie kontroli nad własnością w REIT dla uzyskania statusu jednostki wewnętrznej. Status kontrolujący lub pozostający w niewoli jest zdefiniowany jako ponad 50% udziału w głosowaniu w REIT.
Firmy budujące wewnętrzną REIT do celów zarządzania własnymi nieruchomościami zazwyczaj będą je charakteryzować jako REIT najem lub hipotekę. REIT-y hipoteczne zapewniają kapitał hipoteczny na obietnicę wzajemnego dochodu, który często stanowi podstawę dochodu REIT. Firmy mogą również korzystać z wewnętrznych funduszy inwestycyjnych w nieruchomości, przenosząc nieruchomości do REIT, a następnie wynajmując nieruchomości od tych REIT.
Fundusze inwestycyjne nieruchomości
REIT w niewoli jest po prostu REIT z kontrolą własności jednej firmy. Poza tym, REIT w niewoli to po prostu REIT. Podmiot może zostać sklasyfikowany jako REIT, jeżeli spełnia określone wymogi dotyczące wewnętrznej usługi podatkowej oraz tytułu 26 kodeksu wewnętrznego. REIT mogą być funduszami powierniczymi, stowarzyszeniami lub korporacjami, ale niezależnie od tego, że wszystkie muszą być opodatkowane jako korporacje.
Wewnętrzny kodeks przychodów pozwala wszystkim REIT-om na dzielenie się całym dochodem ze swoimi akcjonariuszami. To sprawia, że REIT są podobne do związków partnerskich zgodnie z kodeksem podatkowym, ponieważ związki zasadniczo nie mają dochodów i dzielą całość swoich dochodów za pośrednictwem K-1.
REIT muszą spełniać szereg wymagań, aby kwalifikować się do odliczeń od podatku dochodowego, które charakteryzują REIT w ogóle. Niektóre z najważniejszych wymagań obejmują:
- Wybór do opodatkowania jako korporacja
- Co najmniej 90% dochodu brutto z dywidend, odsetek, czynszów lub innych nieruchomości
- Co najmniej 75% sumy aktywów stanowią aktywa nieruchomości, ekwiwalenty środków pieniężnych i rządowe papiery wartościowe
- Musi mieć faktyczną własność 100 lub więcej osób (spółki kontrolujące mogą wskazać dyrektorów jako akcjonariuszy, aby spełnić ten wymóg)
Jeżeli jednostka spełnia wymogi REIT, musi wypłacić akcjonariuszom co najmniej 90% swojego dochodu, a zatem może potraktować podział dochodu jako odliczenie. Wszelkie pozostałe saldo po wymaganej dystrybucji podlega opodatkowaniu według niezbędnej stawki podatku od osób prawnych.
Księgowość pomocnicza
Wewnętrzne jednostki REIT są uważane za jednostki zależne, dlatego ich własność należy w pewien sposób rozliczać z danych finansowych spółki dominującej. Zasadniczo istnieją trzy sposoby rozliczania jednostek zależnych i własności jednostek zależnych w sprawozdaniach finansowych jednostki dominującej. Firmy mogą zgłaszać skonsolidowane sprawozdania finansowe lub mogą rozliczać się z metodą praw własności lub metodą kosztową.
Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) firmy mają możliwość tworzenia skonsolidowanych sprawozdań finansowych, które uwzględniają wszystkie aspekty finansów jednostki zależnej, jeśli spółka dominująca posiada ponad 50% praw własności. Zazwyczaj włączenie jednostki dominującej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie jest korzystne ani nie ma zastosowania do jednostki dominującej ze względu na korzyści podatkowe, jakie otrzymuje ta jednostka REIT, co często jest powodem jej utworzenia. W związku z tym własność wewnętrzna w ramach REIT jest zazwyczaj rozliczana na podstawie danych finansowych spółki dominującej metodą praw własności lub metodą kosztu.
Ulgi podatkowe w ramach REIT
Istnieje kilka korzyści podatkowych związanych z wewnętrznymi podatkami REIT. Federalne opodatkowanie REIT jest omówione w tytule 26 wewnętrznego kodeksu podatkowego, ale państwa mogą również mieć własne przepisy podatkowe dla REIT, które mogą zwiększać lub zmniejszać korzyści podatkowe.
Zasadniczo spółka dominująca w ramach REIT na rynku wewnętrznym może odliczyć koszty czynszu lub spłatę kredytu hipotecznego, którą płaci na własny fundusz REIT, co zmniejsza jego dochód podlegający opodatkowaniu. Niekoniecznie jest to ogromna korzyść, ponieważ zazwyczaj i tak odlicza te wydatki, ale może przynieść pewne przydatne korzyści w przetwarzaniu płatności itp. Jedną z największych zalet jest to, że spółka dominująca otrzymuje część wypłaty dywidendy z wewnętrznej jednostki REIT które potencjalnie mogą być opodatkowane według niższej stawki.
Zniewolony REIT korzysta ze wszystkich korzyści podatkowych wynikających ze statusu REIT. Może odliczyć 90% lub więcej kwoty swoich dochodów, które rozdziela wśród akcjonariuszy. Płaci również federalną stawkę podatku dochodowego od osób prawnych od wszelkich pozostałych dochodów.
Przepisy dotyczące niewoli REIT
Ponieważ wewnętrzne spółki zależne REIT mogą potencjalnie przynieść kilka korzyści, istnieją pewne przepisy federalne i stanowe ukierunkowane na nie. Ogólnie rzecz biorąc, większość aktów prawnych definiuje niewolę jako kontrolę własności w wysokości 50%. Prawo federalne wymaga, aby wszelkie zabiegi były uczciwe i zgodne z wycenami nieruchomości i negocjacjami na warunkach rynkowych. Niektóre państwa mają własne specjalne wymagania, aw niektórych przypadkach istnieją ograniczenia, które mogą całkowicie wyeliminować taktykę unikania podatków. Ogólnie rzecz biorąc, specjaliści ds. Księgowości i podatków powinni upewnić się, że wewnętrzne ewidencyjne REIT i wewnętrzne ewidencyjne REIT są zgodne ze wszystkimi przepisami federalnymi i stanowymi łącznie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.