Gotówka vs. zapasy: jak decydować

W 2018 roku S&P 500 zyskał 7, 0%, Dow Jones uzyskał zwrot w wysokości 6, 7%, a Nasdaq zyskał 10, 4% do 8 października 2018 r. Te zwroty są wystarczająco wysokie, aby przyciągnąć wielu inwestorów na rynek akcji. Jednak rentowności również rosną, ponieważ gospodarka utrzymuje siłę, a Rezerwa Federalna jest w trybie zacieśniania polityki. Ten rodzaj otoczenia może jeszcze bardziej utrudnić decyzję o gotówce i zapasach. Rzućmy okiem na niektóre z ważnych czynników ryzyka, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w gotówkę w porównaniu do akcji i zarządzaniu optymalizacją ryzyka w portfelu.

Rzeczy do zapamiętania

Rynki rosną i spadają. Zawsze mają i zawsze będą. Choć spadek portfela może być stresujący, pamiętaj, że od 2 stycznia 2009 r. Do 8 października 2018 r. S&P 500 wzrósł o 249%. Ponieważ trudno jest przewidzieć, w którą stronę pójdzie rynek, czas na rynku nie zawsze jest dobrym pomysłem. Zamiast tego możesz przeznaczyć część swojego portfela na indeksowanie funduszy. Aby uzyskać zwrot z rynku za pomocą funduszy indeksowych, możesz skorzystać z uśredniania kosztu dolara zamiast trzymać gotówkę na uboczu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Uśrednianie kosztów w dolarach .)

To powiedziawszy, jednym z kluczy do powiększenia portfela jest minimalizacja strat. Rynkowy czas z gotówką i strategiczne zakupy zapasów mogą mieć kluczowe znaczenie dla utrzymania możliwie najniższych strat. To prowadzi nas do tego, na co należy uważać na rynku, abyś mógł zminimalizować swoje straty, a jednocześnie zapewnić sobie możliwość skorzystania z kolejnej fazy wzrostu rynku akcji.

Zmienność

Zmienność jest stałym czynnikiem przy inwestowaniu w akcje. W okresie rocznym do października 2018 r. Wskaźnik zmienności VIX ma wzrost o około 52%. Zmieniające się globalne otoczenie handlowe jest zawsze obecne, co prowadzi do dużej zmienności rynku. Zyski przedsiębiorstw były dobre, ale zawsze prowadzą do zmienności, podczas gdy liczby produktów krajowych brutto pozostają powyżej 2%, ale nadal się zmieniają. W rezultacie zmienność akcji może być większa niż wielu inwestorów chce sobie poradzić na co dzień.

Polityka pieniężna

Polityka pieniężna jest drugim czynnikiem, który należy uwzględnić, obok zmienności. Może to znacznie wpłynąć na popyt inwestycyjny na rynku i sposób, w jaki inwestorzy lokują swoje pieniądze. Niskie stawki polis pomagają stymulować zaciąganie pożyczek, podczas gdy wyższe stopy powodują, że więcej inwestorów oszczędza. Od 2015 r., Kiedy Fed podniósł stopę funduszy federalnych po raz pierwszy od siedmiu lat, stopa funduszy federalnych spadła z 0, 25% -0, 50% do 2, 00% -2, 25%. Zatem wyższa stopa bazowa zwiększyła zainteresowanie inwestycjami gotówkowymi.

Rentowność korporacyjna

Zyski przedsiębiorstw są stabilne, a firmy wychodzą z okresu bodźców kredytowych. To napędza szerszy wzrost zysków korporacyjnych na rynku zmiennością, ale ogólnie czyni inwestycje atrakcyjnymi. W miarę pogłębiania się światowej wojny handlowej profil ten może się zmieniać, a handel zdecydowanie wpływa na globalnych międzynarodowych. Alternatywnie, wiele światowych firm międzynarodowych to także firmy wypłacające największe dywidendy, co wpływa również na dochody inwestorów decydujących o stanie akcji i gotówki.

Gotówka czy zapasy?

Inwestorzy oceniający inwestycje gotówkowe w porównaniu z akcjami w obecnym otoczeniu będą chcieli uważnie obserwować zmianę poziomów gotówki według stopy bazowej. Wysokooprocentowane rachunki oszczędnościowe wynoszą średnio około 1, 90%, a 10-letni Skarb Państwa konsekwentnie śledzi około 3, 25%. Dlatego większość inwestorów zwiększa swoje poziomy gotówki, aby wykorzystać ryzyko zysków. To powiedziawszy, poniżej znajdują się dodatkowe rozważania dotyczące gotówki w porównaniu do zapasów w 2018 r. I później.

1. Czy zyski giełdowe są stabilne czy rosną? Wiele osób uważa obecnie spółki gazowe za wielki zakup, ponieważ do tej pory spadły. Jednak rynek może nie ustabilizować się i poprawić tak szybko, jak niektórzy się spodziewają.
2. Czy dywidendy są stabilne? Dywidendy stanowią dużą część całkowitego zwrotu z akcji. Jeśli firma ma stabilną dywidendę i ma wysoki współczynnik wypłaty dywidendy, możesz rozważyć jej zakup. Jeśli cena akcji nie wzrośnie, przynajmniej otrzymasz zwrot z dywidendy.
3. Czy jestem w porządku, że jestem właścicielem tego zasobu przez co najmniej pięć lat, biorąc pod uwagę obecne warunki rynkowe? Innymi słowy, czy masz wystarczające przekonanie o wartości akcji lub perspektywach wzrostu, aby wierzyć w jej zdolność do przetrwania zmienności rynku.

Na kwotę pieniędzy, którą chcesz postawić na gotówkę w porównaniu z akcjami, będzie również prawdopodobnie wpływać twoja tolerancja na ryzyko i cele inwestycyjne. Inwestorzy, którzy potrzebują środków na nagłe wypadki lub gromadzą gotówkę na luksusowe zakupy, będą chcieli wykorzystać wszelkie wzrosty płynnych inwestycji gotówkowych. Inwestorzy o wyższej tolerancji na ryzyko i długoterminowych horyzontach inwestycyjnych mogą potencjalnie obstawiać więcej dywidendy, wartości i akcji o wysokim wzroście.

Dolna linia

Perspektywa rynku zmieni się w zależności od obserwowanych specjalistów inwestycyjnych, ale większość doradców inwestycyjnych uważa, że ​​gospodarka Stanów Zjednoczonych znajduje się w fazie ekspansji od około czerwca 2009 r., Kiedy rynek uderzył w kryzys finansowy. Chociaż oczekuje się, że zwroty po kryzysie finansowym nie powtórzą się ponownie, ekspansywna charakterystyka rynku wywołuje u wielu inwestorów uparty w 2018 r. I w najbliższym czasie. Rosnące stopy bazowe inwestycji gotówkowych powodują jednak, że wielu inwestorów przyciąga swoje inwestycje do gotówki. Ogólnie rzecz biorąc, obecne otoczenie może być dogodnym czasem, aby uzyskać większą świadomość płynnych opcji gotówkowych, a jednocześnie mieć pewność co do potencjalnych zwrotów akcji.