Zaangażowany kapitał
Zaangażowany kapitał odnosi się do pieniędzy, które inwestor zgodnie z umową inwestuje w fundusz venture capital. Tacy inwestorzy mogą wpłacić cały zaangażowany kapitał w formie ryczałtu lub mogą ustalić okresowe płatności w określonych z góry okresach, które zwykle trwają kilka lat. Zaangażowany kapitał jest czasem określany jako „zobowiązanie”.
Kluczowe dania na wynos
- Zaangażowany kapitał odnosi się do inwestycji, którą jednostka zobowiązuje się złożyć funduszowi venture capital, w formie jednorazowej płatności lub wielu płatności w czasie.
- Inwestorzy mogą angażować kapitał w ślepe pule, co ukrywa charakter inwestycji bazowych, lub mogą inwestować wyłącznie w projekty, które są dla nich osobiście znaczące.
- Inwestorzy, którzy nie wpłacą składek na czas, mogą zostać zmuszeni do częściowej utraty zysków.
Jak działa kapitał zaangażowany
Kiedy inwestor inwestuje kapitał w fundusz venture capital, tradycyjnie ma wiele lat na spełnienie umowy. W większości przypadków składki będą wpłacane przez okres od trzech do pięciu lat po utworzeniu funduszu. Zarządzający funduszami mogą polegać na zaangażowanym kapitale na pokrycie inwestycji, opłat lub obu tych czynników.
Rynek private equity jest powszechnie postrzegany jako bardziej ryzykowny niż rynek private equity, głównie dlatego, że zwroty na rynku prywatnym mają zwykle większą dyspersję zwrotów niż rynek publiczny. Inwestorzy, którzy chcą podjąć takie inwestycje o wyższym ryzyku, osiągną wyższe niż przeciętne zyski, jeśli prawidłowo wybiorą odpowiednie przedsięwzięcia biznesowe.
Jak wykorzystywany jest zaangażowany kapitał
Zaangażowany kapitał można przeznaczyć na tzw. Ślepe pule, które są instrumentami, które nie zawierają szczegółowych informacji na temat inwestycji bazowych dla inwestorów. Innymi słowy, dokładny cel inwestycji jest chroniony przed inwestorami oferującymi zaangażowany kapitał. Ustalenia te oferują zarządzającym funduszami swobodę niezbędną do dokonywania inwestycji, jakie uznają za stosowne, w ich bieżących wysiłkach na rzecz generowania wysokich wewnętrznych stóp procentowych lub zwrotu, co ostatecznie przynosi korzyści inwestorom.
Zupełnie inny model kapitału zaangażowanego pozwala inwestorom wybrać inicjatywy, w które chcą wnieść pieniądze, wybierając tylko te przyczyny, które są zgodne z ich osobistymi celami. W takich przypadkach zarządzający funduszem skontaktowałby się z inwestorem, aby opisać dane przedsięwzięcie biznesowe i ogólne potrzebne fundusze. Inwestorzy mogą następnie zaoferować odpowiednie wkłady. Ta metoda jest na ogół preferowana przez inwestorów, którzy cenią poczucie kontroli, które towarzyszy dokładnemu zrozumieniu, dokąd idą ich pieniądze, dzięki czemu mogą analizować gotówkę z większym celem i specyficznością. Ponadto poziomy zobowiązań kapitałowych pomagają menedżerom ocenić ogólne zainteresowanie ich przedsięwzięciami, co pomaga im w ukierunkowaniu przyszłych projektów i przedsiębiorstw z większą precyzją chirurgiczną.
Warunki umowy dotyczące zaangażowanego kapitału zwykle obejmują kary i opłaty, jeżeli inwestorzy nie przekażą środków w wyznaczonym terminie. Może to obejmować odsetki od kapitału, który nie został wniesiony w terminie, a także dalsze działania, które ograniczają lub eliminują dalsze uczestnictwo zaniedbanego inwestora w funduszu. W takich przypadkach inwestorzy mogą zostać ukarani poprzez zmuszenie do utraty części zysków odzyskanych przez fundusz. W niektórych przypadkach porzuceni inwestorzy mogą być również upoważnieni do sprzedaży swoich udziałów w funduszu, zarówno partnerom o dobrej opinii, jak i stronom trzecim.
[Ważne: Chociaż zaangażowany kapitał nie wskazuje na natychmiastową płynność funduszu, może on wykazywać zdolność funduszu do realizacji i realizacji transakcji.]
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.