Koszt funduszy

Jaki jest koszt funduszy?

Koszt funduszy to odniesienie do stopy procentowej płaconej przez instytucje finansowe za środki, które wykorzystują w swojej działalności. Koszt funduszy jest jednym z najważniejszych kosztów nakładów dla instytucji finansowej, ponieważ niższy koszt doprowadzi do uzyskania lepszych zwrotów, gdy fundusze zostaną wykorzystane na krótkoterminowe i długoterminowe pożyczki dla pożyczkobiorców.

Różnica między kosztem funduszy a stopą procentową pobieraną od kredytobiorców stanowi jedno z głównych źródeł zysków wielu instytucji finansowych.

[Ważne: Koszt funduszy pokazuje, ile stóp procentowych banki i inne instytucje finansowe muszą zapłacić, aby uzyskać fundusze.]

0:59

Koszt funduszy

Zrozumienie kosztu funduszy

W przypadku pożyczkodawców, takich jak banki i związki kredytowe, koszt środków zależy od stopy procentowej wypłacanej deponentom produktów finansowych, w tym kont oszczędnościowych i lokat terminowych. Chociaż termin ten jest często używany w odniesieniu do instytucji finansowych, większość korporacji ma również znaczny wpływ na koszt funduszy przy pożyczaniu.

Koszt funduszy i spread odsetkowy netto to koncepcyjnie kluczowe sposoby zarabiania pieniędzy przez wiele banków. Banki komercyjne naliczają oprocentowanie pożyczek i innych produktów, których potrzebują konsumenci, firmy i duże instytucje. Oprocentowanie, jakie banki naliczają za takie pożyczki, musi być wyższe niż oprocentowanie, jakie płacą, aby otrzymać fundusze początkowo - koszt funduszy.

Jak określa się koszt funduszy

Źródła funduszy, które kosztują pieniądze banków, dzielą się na kilka kategorii. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi) są głównym źródłem, zazwyczaj w formie rachunków czekowych lub oszczędnościowych, i zazwyczaj są uzyskiwane przy niskich stopach procentowych.

Banki pozyskują również fundusze poprzez kapitał własny, depozyty hurtowe i emisję długów. Banki udzielają różnorodnych pożyczek, a pożyczki konsumenckie stanowią lwią część akcji w Stanach Zjednoczonych. Kredyty hipoteczne na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, kredyty studenckie, pożyczki samochodowe i pożyczki kartami kredytowymi mogą być oferowane przy zmiennej, zmiennej lub stałej stopie procentowej.

Różnica między średnią stopą procentową odsetek uzyskanych z pożyczek a średnią stopą procentową wypłaconych depozytów i innych takich funduszy (lub kosztem funduszy) nazywa się marżą odsetkową netto i jest wskaźnikiem zysku instytucji finansowej. Podobnie do marży zysku, im większy spread, tym większy zysk osiąga bank. I odwrotnie, im niższy spread, tym mniej rentowny bank.

Uwagi specjalne

Zależność między kosztem funduszy a stopami procentowymi ma podstawowe znaczenie dla zrozumienia gospodarki USA. Stopy procentowe są ustalane na wiele sposobów. Podczas gdy działalność otwartego rynku odgrywa kluczową rolę, podobnie jak stopa funduszy federalnych (lub „stopa funduszy federalnych”). Według Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych stopą funduszy federalnych jest „stopa procentowa, według której instytucje depozytowe pożyczają salda rezerwowe innym instytucjom depozytowym w ciągu jednej nocy”. Dotyczy to największych instytucji o największej zdolności kredytowej, ponieważ utrzymują one wymaganą kwotę rezerwy wymaganej .

Zatem stopa zasilanych funduszy jest podstawową stopą procentową, na podstawie której określane są wszystkie pozostałe stopy procentowe w USA. Jest to kluczowy wskaźnik kondycji gospodarki USA. Federalny Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (FOMC) ustala pożądaną stopę docelową w odpowiedzi na warunki gospodarcze w ramach polityki pieniężnej w celu utrzymania zdrowej gospodarki.

Na przykład w okresie gwałtownej inflacji na początku lat 80. stopa funduszy federalnych wzrosła do 20%. W następstwie wielkiej recesji, która rozpoczęła się w 2007 r., A także globalnego kryzysu finansowego, a także europejskiego kryzysu zadłużeniowego, FOMC utrzymała rekordowo niską docelową stopę procentową w wysokości od 0% do 0, 25%, aby pobudzić wzrost.

Kluczowe dania na wynos

• Koszt funduszy to kwota, jaką banki i inne instytucje finansowe muszą zapłacić, aby uzyskać fundusze.
• Niższy koszt funduszy oznacza, że ​​bank zobaczy lepsze zwroty, gdy fundusze zostaną wykorzystane na pożyczki dla kredytobiorców.
• Różnica między kosztem funduszy a stopą procentową pobieraną od kredytobiorców jest jednym z głównych źródeł zysków wielu instytucji finansowych.

Terminy pokrewne

Jak działa spread netto stopy procentowej Spread netto stopy procentowej jest różnicą między średnim zyskiem, jaki instytucja finansowa otrzymuje z pożyczek, a innymi działaniami narosłymi, a średnią stopą oprocentowania depozytów i pożyczek. więcej Federalna stopa dyskontowa Federalna stopa dyskontowa pozwala bankowi centralnemu kontrolować podaż pieniądza i jest używana do zapewnienia stabilności na rynkach finansowych. więcej Stopa funduszy federalnych Stopa funduszy federalnych odnosi się do stopy procentowej, jaką banki obciążają inne banki za pożyczanie im środków z ich sald rezerwowych na noc. więcej Co to jest marża odsetkowa netto? Marża odsetkowa netto jest miarą, która sprawdza, jak skuteczne są decyzje inwestycyjne firmy w porównaniu z sytuacją zadłużenia. więcej Zrozumienie banków komercyjnych Bank komercyjny to rodzaj instytucji finansowej, która przyjmuje depozyty, oferuje usługi czeków i rachunków oszczędnościowych oraz udziela pożyczek. więcej Dochody pozaodsetkowe Dochody nieodsetkowe to dochody banków i wierzycieli uzyskiwane przede wszystkim z opłat, w tym opłat depozytowych i transakcyjnych, niewystarczających opłat za środki, opłat za obsługę rachunków miesięcznych i tak dalej. więcej linków partnerskich