Dni do pokrycia
Liczba dni do pokrycia, zwana również wskaźnikiem krótkim, mierzy oczekiwaną liczbę dni na zamknięcie wyemitowanych akcji spółki, które zostały zwarte. Mierzy wyemitowane przez spółkę akcje, które są obecnie zerwane, i dzieli je przez średni dzienny wolumen obrotu, aby dać przybliżony czas wymagany, wyrażony w dniach, na zamknięcie tych krótkich pozycji.
Zrozumieć dni do pokrycia
„Dni do pokrycia” oblicza się na podstawie liczby obecnie zwartych akcji i podzielenia tej kwoty przez średni dzienny wolumen obrotu dla danej spółki. Na przykład, jeśli inwestorzy utracili 2 miliony akcji ABC, a ich średni dzienny wolumen wynosi 1 milion akcji, wówczas dni ubezpieczenia to 2 dni.
Dni do pokrycia = bieżące krótkie odsetki ÷ średni dzienny wolumen akcji
„Dni do pokrycia” mogą być przydatne dla traderów na następujące sposoby:
- Może to być wskaźnik zastępczy dla uparty lub uparty handlowców na temat tej firmy, co może pomóc w przyszłych decyzjach inwestycyjnych. Wysoki wskaźnik „dni do pokrycia” może być zwiastunem, że nie wszystko idzie dobrze z wynikami firmy.
- Daje to inwestorom pojęcie o potencjalnej presji zakupowej w przyszłości. W przypadku wzrostu akcji, krótcy sprzedawcy muszą odkupić akcje na otwartym rynku, aby zamknąć swoje pozycje. Zrozumiałe jest, że będą starali się odkupić akcje za najniższą możliwą cenę, a ta pilna potrzeba opuszczenia pozycji może przełożyć się na gwałtowne ruchy wyższe. Im dłużej trwa proces wykupu, o czym świadczą wskaźniki „dni do pokrycia”, tym dłużej rajd cenowy może trwać wyłącznie na podstawie potrzeby krótkich sprzedawców do zamknięcia pozycji.
- Ponadto wysoki wskaźnik „dni do pokrycia” często może sygnalizować potencjalne krótkie ściśnięcie. Informacje te mogą przynieść korzyść inwestorowi, który chce szybko zarobić, kupując akcje tej spółki przed przewidywanym faktycznym wydarzeniem.
Kluczowe dania na wynos
- Liczba dni do pokrycia, zwana również wskaźnikiem krótkim, mierzy oczekiwaną liczbę dni na zamknięcie wyemitowanych akcji spółki, które zostały zwarte.
- Liczba dni do wyliczenia obliczana jest na podstawie liczby aktualnie zlikwidowanych akcji i podzielenia tej kwoty przez średni dzienny wolumen obrotu dla danej spółki.
- Wysoki wskaźnik „dni do pokrycia” często może sygnalizować potencjalne krótkie ściśnięcie.
Krótki proces sprzedaży i dni do pokrycia
Inwestorzy, którzy krótko sprzedają, są motywowani przekonaniem, że cena papieru wartościowego spadnie, a zwarcie akcji pozwala im czerpać zyski z tego spadku ceny. W praktyce krótka sprzedaż obejmuje pożyczanie akcji od brokera, sprzedaż akcji na otwartym rynku i odkupienie akcji w celu ich zwrotu brokerowi. Inwestor odnosi korzyść, jeśli cena akcji spada po pożyczeniu i sprzedaży akcji, umożliwiając w ten sposób inwestorowi odkup akcji po cenie niższej niż kwota, za którą akcje zostały sprzedane.
„Dni do pokrycia” oznaczają całkowitą szacunkową ilość czasu dla wszystkich sprzedawców krótkich działających na rynku ze szczególnym zabezpieczeniem na odkup akcji, które zostały im pożyczone przez dom maklerski.
Jeśli poprzednio opóźnione akcje stają się bardzo uparte, akcja kupna krótkich sprzedawców może spowodować dodatkowy wzrost. Im dłuższy „dni do pokrycia”, tym bardziej wyraźny może być efekt wzrostu, który może skutkować większymi stratami dla krótkich sprzedawców, którzy nie są jednymi z pierwszych, którzy zamykają swoje pozycje.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.