Wyjaśnienie podwójnych wykładniczych średnich kroczących

Handlowcy polegali na średnich kroczących, aby pomóc w określeniu punktów wejścia o wysokim prawdopodobieństwie i rentownych wyjść przez wiele lat. Jednak dobrze znanym problemem związanym ze średnimi ruchomymi jest poważne opóźnienie występujące w większości typów średnich ruchomych. Podwójna wykładnicza średnia ruchoma (DEMA) stanowi rozwiązanie poprzez obliczenie szybszej metodologii uśredniania. (Zobacz także: Średnie kroczące .)

Historia podwójnej wykładniczej średniej ruchomej

W analizie technicznej termin średnia ruchoma odnosi się do średniej ceny dla danego instrumentu handlowego w określonym okresie. Na przykład 10-dniowa średnia ruchoma oblicza średnią cenę konkretnego instrumentu w ciągu ostatnich 10 dni, 200-dniowa średnia ruchoma oblicza średnią cenę z ostatnich 200 dni i tak dalej. Każdego dnia okres retrospekcji postępuje w celu oparcia obliczeń na ostatnich X liczbie dni. Średnia ruchoma pojawia się jako gładka, zakrzywiona linia, która zapewnia wizualną reprezentację długoterminowego trendu instrumentu. Szybsze średnie kroczące z krótszymi okresami wsteczności są bardziej przerysowane; wolniejsze średnie kroczące z dłuższymi okresami wsteczności są bardziej płynne. Ponieważ średnia ruchoma jest wskaźnikiem wstecznym, określa się ją jako opóźnienie.

Podwójna wykładnicza średnia ruchoma (DEMA), pokazana na rycinie 1, została opracowana przez Patricka Mulloya w celu zmniejszenia czasu opóźnienia występującego w tradycyjnych średnich ruchomych. Po raz pierwszy został wprowadzony w numerze magazynu „Analiza techniczna zapasów i towarów” z lutego 1994 r. W artykule Mulloya „Wygładzanie danych za pomocą szybszych średnich kroczących”. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Samouczek analizy technicznej ).

Rysunek 1: Ten jednominutowy wykres kontraktu terminowego e-mini Russell 2000 pokazuje dwie różne podwójne wykładnicze średnie ruchome; 55 okres pojawia się na niebiesko, a 21 okres na różowo.

Źródło: TradeStation

Obliczanie DEMA

Jak wyjaśnia Mulloy w swoim oryginalnym artykule, „DEMA to nie tylko podwójna EMA z podwójnym opóźnieniem w stosunku do pojedynczej EMA, ale jest złożoną implementacją pojedynczej i podwójnej EMA wytwarzającej kolejną EMA z mniejszym opóźnieniem niż którekolwiek z dwóch oryginalnych. „ Innymi słowy, DEMA nie jest po prostu dwoma połączonymi EMA lub średnią ruchomą średniej ruchomej, ale jest obliczeniem zarówno pojedynczej, jak i podwójnej EMA.

Prawie wszystkie platformy analizy handlu zawierają DEMA jako wskaźnik, który można dodać do wykresów. Dlatego inwestorzy mogą korzystać z DEMA bez znajomości matematyki obliczeń i bez konieczności pisania lub wprowadzania kodu.

[Aby dowiedzieć się więcej o tym, w jaki sposób analiza średnich kroczących może odgrywać ważną rolę w podejmowaniu decyzji handlowych, zapoznaj się z kursem analizy technicznej w Akademii Investopedia, który zawiera treści wideo i przykłady z prawdziwego świata, które pomogą Ci poprawić swoje umiejętności handlowe.]

Porównanie DEMA z tradycyjnymi średnimi ruchomymi

Średnie kroczące są jedną z najpopularniejszych metod analizy technicznej. Wielu traderów używa ich do wykrywania odwrócenia trendów, szczególnie w przypadku średniej kroczącej, gdzie dwie średnie ruchome o różnych długościach są umieszczone na wykresie. Punkty, w których średnie kroczące mogą się krzyżować, mogą oznaczać możliwości zakupu lub sprzedaży.

DEMA może pomóc handlowcom szybciej wykryć cofnięcia, ponieważ szybciej reaguje na zmiany aktywności na rynku. Rysunek 2 pokazuje przykład kontraktu terminowego e-mini Russell 2000. Na wykresie jednominutowym zastosowano cztery średnie ruchome:

• 21-okresowa DEMA (różowa)
• 55-okresowa DEMA (ciemnoniebieski)
• 21 okresów MA (jasnoniebieski)
• 55-okresowy MA (jasnozielony)

Rysunek 2: Ten jednominutowy wykres kontraktu futures e-mini Russell 2000 ilustruje szybszy czas odpowiedzi DEMA, gdy jest stosowany w crossoverie. Zauważ, że crossover DEMA w obu przypadkach pojawia się znacznie wcześniej niż crossover MA.

Źródło: TradeStation

Pierwszy crossover DEMA pojawia się o 12:29, a następny bar otwiera się w cenie 663, 20 $. Natomiast crossover MA powstaje o 12:34, a cena otwarcia następnego baru wynosi 660, 50 USD. W kolejnym zestawie zwrotnic crossover DEMA pojawia się o 1:33, a następny pasek otwiera się za 658 $. Natomiast MA kształtuje się w skali 1:43, a następny pasek otwiera się na 662, 90 USD. W każdym przypadku crossover DEMA zapewnia przewagę we wprowadzaniu trendu wcześniej niż crossover MA. (Zobacz także: Samouczek średnich kroczących .)

Handel z DEMA

Powyższe przykłady średniej kroczącej ilustrują skuteczność korzystania z szybszej DEMA. Oprócz użycia DEMA jako niezależnego wskaźnika lub w konfiguracji zwrotnicy, DEMA może być stosowany w różnych wskaźnikach, w których logika opiera się na średniej ruchomej. Narzędzia analizy technicznej, takie jak dywergencja średniej ruchomej (MACD) i potrójna wykładnicza średnia ruchoma (TRIX), są oparte na typach średnich ruchomych i mogą być modyfikowane w celu włączenia DEMA zamiast innych bardziej tradycyjnych rodzajów średnich ruchomych.

Zastąpienie DEMA może pomóc handlowcom dostrzec różne możliwości zakupu i sprzedaży, które wyprzedzają możliwości oferowane przez IZ lub EMA tradycyjnie stosowane w tych wskaźnikach. Oczywiście wejście w trend wcześniej niż później zazwyczaj prowadzi do wyższych zysków. Rycina 2 ilustruje tę zasadę - gdybyśmy wykorzystali zwrotnice jako sygnały kupna i sprzedaży, wchodzilibyśmy w transakcje znacznie wcześniej, stosując crossover DEMA w przeciwieństwie do crossovera MA. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak używać średniej ruchomej do kupowania akcji .)

Dolna linia

Handlowcy i inwestorzy od dawna używają średnich kroczących w swoich analizach rynkowych. Średnie kroczące to szeroko stosowane narzędzie analizy technicznej, które umożliwia szybkie przeglądanie i interpretację długoterminowego trendu danego instrumentu handlowego. Ponieważ średnie kroczące ze swej natury są wskaźnikami opóźnionymi, pomocne jest dostosowanie średniej kroczącej w celu obliczenia szybszego, bardziej responsywnego wskaźnika. DEMA zapewnia traderom i inwestorom pogląd na długoterminowy trend, a dodatkową zaletą jest szybsza średnia krocząca z mniejszym opóźnieniem. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zapoznaj się z: Kombinacja średniej ruchomej MACD oraz proste i wykładnicze średnie kroczące. )