Organy nadzoru finansowego: kim są i co robią

Rządy federalne i stanowe dysponują niezliczoną liczbą agencji, które regulują i nadzorują rynki finansowe i firmy. Każda z tych agencji ma określony zakres obowiązków i obowiązków, które pozwalają im działać niezależnie od siebie, podczas gdy pracują, aby osiągnąć podobne cele. Chociaż opinie różnią się co do wydajności, skuteczności, a nawet potrzeby niektórych z tych agencji, każda z nich została zaprojektowana z konkretnymi celami i najprawdopodobniej będzie dostępna przez pewien czas. Mając to na uwadze, poniższy artykuł stanowi pełny przegląd każdego organu regulacyjnego.

Zarząd Rezerwy Federalnej

Zarząd Rezerwy Federalnej (FRB) jest jednym z najbardziej uznanych ze wszystkich organów regulacyjnych. Jako taki, „Fed” często obwinia się za upadki gospodarcze lub ogłasza za stymulowanie gospodarki. Odpowiada za wpływ na pieniądze, płynność i ogólne warunki kredytowe. Głównym narzędziem wdrażania polityki pieniężnej są operacje otwartego rynku, które kontrolują kupno i sprzedaż amerykańskich papierów skarbowych i federalnych papierów wartościowych. Zakupy i sprzedaż mogą zmieniać wielkość rezerw lub wpływać na stopę funduszy federalnych - stopę procentową, według której instytucje depozytowe pożyczają salda innym instytucjom depozytowym w ciągu nocy. Rada nadzoruje również i reguluje system bankowy, aby zapewnić ogólną stabilność systemu finansowego. Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) określa działania Fed. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz nasz samouczek na temat Rezerwy Federalnej ).

Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych

Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) została utworzona przez Glass-Steagall Act z 1933 r. W celu zapewnienia ubezpieczenia depozytów w celu zagwarantowania bezpieczeństwa depozytów czekowych i oszczędnościowych w bankach. Jego zadaniem jest ochrona do 250 000 USD na deponenta. Katalizatorem tworzenia FDIC był bieg na brzegach podczas wielkiego kryzysu lat dwudziestych XX wieku. (Informacje na temat czytania w tle znajdują się w Historii FDIC .)

Biuro kontrolera waluty

Jedna z najstarszych agencji federalnych, Urząd Kontrolera Waluty (OCC), został założony w 1863 r. Przez ustawę o walucie krajowej. Jego głównym celem jest nadzorowanie, regulowanie i zapewnianie czarterów bankom działającym w USA w celu zapewnienia solidności całego systemu bankowego. Nadzór ten umożliwia bankom konkurowanie i zapewnianie wydajnych usług bankowych i finansowych.

Urząd Nadzoru Oszczędzania

Urząd Nadzoru Gospodarczego (OTS) został utworzony w 1989 r. Przez Departament Skarbu na mocy Ustawy o reformie, odzyskiwaniu i egzekucji instytucji finansowych z 1989 r. Finansowany jest wyłącznie przez instytucje, które reguluje. OTS jest podobny do OCC, z wyjątkiem tego, że reguluje federalne stowarzyszenia oszczędnościowe, znane również jako oszczędności lub oszczędności i pożyczki.

Commodity Futures Trading Commission

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) została utworzona w 1974 r. Jako niezależny organ do regulowania rynków kontraktów terminowych i opcji na towary oraz zapewniania konkurencyjnego i wydajnego obrotu rynkowego. Ma również na celu ochronę uczestników przed manipulacjami na rynku, bada nadużycia handlowe i oszustwa oraz utrzymuje płynne procesy rozliczeniowe. CFTC ewoluuje od 1974 r., Aw 2000 r. Przyjęto ustawę o modernizacji kontraktów terminowych na surowce z 2000 r. Zmieniło to krajobraz agencji poprzez utworzenie wspólnego procesu z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w celu uregulowania kontraktów terminowych na akcje. (Przeczytaj Podstawy futures, aby uzyskać podstawowe wyjaśnienie działania rynku futures).

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego

Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) został utworzony w 2007 r. Ze swojego poprzednika, Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych (NASD). FINRA jest uważana za organizację samoregulującą (SRO) i została pierwotnie utworzona w wyniku ustawy o wymianie papierów wartościowych z 1934 r. FINRA nadzoruje wszystkie firmy działające w sektorze papierów wartościowych z udziałem społeczeństwa. Odpowiada również za szkolenie specjalistów ds. Usług finansowych, agentów licencjonujących i testujących oraz nadzorowanie procesów mediacyjnych i arbitrażowych w sporach między klientami a brokerami. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Kto szuka inwestorów? )

Organy Banku Państwowego

Organy regulujące banki państwowe działają podobnie jak OCC, ale na poziomie państwa w przypadku banków czarterowanych przez państwo. Ich nadzór działa w połączeniu z Rezerwą Federalną i FDIC.

Państwowe organy nadzoru ubezpieczeń

Organy regulacyjne monitorują, weryfikują i nadzorują, jak branża ubezpieczeniowa prowadzi działalność w swoich stanach. Do ich obowiązków należy ochrona konsumentów, prowadzenie dochodzeń kryminalnych i egzekwowanie czynności prawnych. Zapewniają również certyfikaty licencyjne i autoryzacyjne, które wymagają od wnioskodawców przedstawienia szczegółowych danych dotyczących ich działalności. (Aby uzyskać katalog konkretnych agencji państwowych, odwiedź stronę www.insuranceusa.com.)

Państwowe organy nadzoru papierów wartościowych

Agencje te wspierają FINRA i SEC w kwestiach związanych z regulacjami w zakresie papierów wartościowych państwa. Zapewniają rejestrację doradcom inwestycyjnym, którzy nie są zobowiązani do zarejestrowania się w SEC i egzekwowania działań prawnych wobec tych doradców.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

SEC działa niezależnie od rządu USA i została ustanowiona przez Securities Exchange Act z 1934 roku. SEC, jedna z najbardziej wszechstronnych i potężnych agencji, egzekwuje federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych i reguluje większość branży papierów wartościowych. Jego zakres regulacyjny obejmuje giełdy papierów wartościowych w USA, rynki opcji i giełdy opcji, a także wszystkie inne giełdy elektroniczne i inne elektroniczne rynki papierów wartościowych. Reguluje także doradców inwestycyjnych, którzy nie są objęci przez państwowe agencje regulacyjne. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł Skarb Państwa i Rezerwa Federalna, Kontrola rynku papierów wartościowych: przegląd SEC i czy depozyty bankowe są ubezpieczone? )

Wniosek

Wszystkie te agencje rządowe starają się regulować i chronić tych, którzy uczestniczą w odpowiednich branżach, którymi rządzą. Ich obszary zasięgu często się pokrywają; ale chociaż ich zasady mogą się różnić, agencje federalne zwykle zastępują agencje stanowe. Nie oznacza to jednak, że agencje państwowe mają mniej władzy, ponieważ ich obowiązki i władze są dalekosiężne.

Zrozumienie regulacji sektora bankowego, papierów wartościowych i ubezpieczeń może być mylące. Chociaż większość ludzi nigdy nie będzie kontaktować się bezpośrednio z tymi agencjami, w pewnym momencie wpłynie to na ich życie. Dotyczy to szczególnie Rezerwa Federalna, która ma silny wpływ na płynność, stopy procentowe i rynki kredytowe.