Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowe to pisemne zapisy, które przekazują działalność gospodarczą i wyniki finansowe firmy. Sprawozdania finansowe są często kontrolowane przez agencje rządowe, księgowych, firmy itp. W celu zapewnienia dokładności oraz do celów podatkowych, finansowych lub inwestycyjnych. Sprawozdania finansowe obejmują:
- Bilans
- Rachunek zysków i strat
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Sprawozdania finansowe
Korzystanie z informacji o sprawozdaniach finansowych
Inwestorzy i analitycy finansowi polegają na danych finansowych w celu analizy wyników spółki i prognozowania jej przyszłego kierunku kursu akcji spółki. Jednym z najważniejszych zasobów wiarygodnych i zbadanych danych finansowych jest raport roczny, który zawiera sprawozdania finansowe firmy.
Sprawozdania finansowe są wykorzystywane przez inwestorów, analityków rynkowych i wierzycieli do oceny kondycji finansowej i potencjału zysków spółki. Trzy główne raporty sprawozdań finansowych to bilans, rachunek zysków i strat oraz zestawienie przepływów pieniężnych.
Kluczowe dania na wynos
- Sprawozdania finansowe to pisemne zapisy, które przekazują działalność gospodarczą i wyniki finansowe firmy.
- Bilans przedstawia przegląd aktywów, pasywów i kapitału własnego w ujęciu czasowym.
- Rachunek zysków i strat koncentruje się przede wszystkim na przychodach i kosztach firmy w danym okresie. Po odjęciu wydatków od przychodów zestawienie generuje zysk firmy zwany dochodem netto.
- Rachunek przepływów pieniężnych (CFS) mierzy, jak dobrze firma generuje środki pieniężne na spłatę zobowiązań, finansowania kosztów operacyjnych i inwestycji w fundusze.
Zrozumienie bilansów
Bilans przedstawia przegląd aktywów, pasywów i kapitału własnego spółki w ujęciu czasowym. Data u góry bilansu informuje, kiedy wykonano migawkę, czyli na ogół koniec roku obrotowego.
Wzór bilansu
Aktywa = (Pasy + kapitał własny) \ displaystyle \ text {Aktywa} = (\ text {Pasywa} + \ text {Kapitał własny}) Aktywa = (Pasy + kapitał własny)
Sumy bilansowe zostaną już obliczone, ale oto jak je zidentyfikować.
- Znajdź sumę aktywów w bilansie za dany okres.
- Łącznie wszystkie zobowiązania, które powinny być osobnym wykazem w bilansie. Może nie obejmować zobowiązań warunkowych.
- Znajdź łączne kapitały własne akcjonariuszy i dodaj liczbę do łącznych zobowiązań.
- Suma aktywów powinna być równa sumie pasywów i kapitału własnego.
Dane z bilansu
Bilans określa sposób finansowania aktywów, albo za pomocą zobowiązań, takich jak dług, lub kapitału własnego, takich jak zysk zatrzymany i dodatkowy wpłacony kapitał. Aktywa są wykazywane w bilansie w kolejności płynności.
Zobowiązania są wymienione w kolejności, w jakiej zostaną spłacone. Przewiduje się, że zobowiązania krótkoterminowe lub krótkoterminowe zostaną spłacone w ciągu roku, natomiast zobowiązania długoterminowe lub długoterminowe będą spłacane w ciągu jednego roku.
Pozycje zawarte w bilansie
Poniżej znajdują się przykłady pozycji wymienionych w bilansie.
Majątek
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty to aktywa płynne, które mogą obejmować bony skarbowe i certyfikaty depozytowe.
- Należności z tytułu rachunków to kwota należna firmie od klientów za sprzedaż jej produktu i usługi.
- Inwentarz
Zadłużenie
- Dług, w tym dług długoterminowy
- Czynsz, podatek i media
- Płace do zapłaty
- Dywidendy do zapłaty
Kapitał własny
- Kapitał własny jest sumą aktywów spółki pomniejszoną o łączne zobowiązania. Kapitał własny reprezentuje kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa zostały zlikwidowane, a całe zadłużenie spółki spłacone.
- Zyski zatrzymane stanowią część kapitału własnego i stanowią procent zysków netto, które nie zostały wypłacone akcjonariuszom jako dywidendy.
Przykład bilansu
Poniżej znajduje się część bilansu Exxon Mobil Corporation (XOM) na dzień 30 września 2018 r.
- Aktywa ogółem wyniosły 354 628 USD (zaznaczone na zielono).
- Zobowiązania ogółem wyniosły 157 797 USD (1. obszar zaznaczony na czerwono).
- Całkowity kapitał własny wynosił 196 831 USD (na czerwono).
- Łączne zobowiązania i kapitał własny wyniosły 354 628 USD, co równa się sumie aktywów za ten okres.
Rachunki zysków i strat
W przeciwieństwie do bilansu rachunek zysków i strat obejmuje pewien przedział czasu, którym jest rok dla rocznych sprawozdań finansowych i kwartał dla kwartalnych sprawozdań finansowych. Rachunek zysków i strat zawiera przegląd przychodów, kosztów, dochodów netto i zysków na akcję. Zazwyczaj zapewnia dwa do trzech lat danych do porównania.
Wzór rachunku zysków i strat i kalkulacja
Dochód netto = (przychody-wydatki) \ text {Dochód netto} = (\ text {przychód} - \ text {wydatki}) Dochód netto = (przychody-wydatki)
- Łącznie wszystkie przychody lub sprzedaż w danym okresie.
- Wszystkie koszty i koszty prowadzenia działalności ogółem.
- Odejmij całkowite wydatki od przychodów, aby osiągnąć dochód netto lub zysk za dany okres.
Dane ze sprawozdania z dochodów
Rachunek zysków i strat jest jednym z trzech ważnych sprawozdań finansowych wykorzystywanych do raportowania wyników finansowych spółki w danym okresie obrachunkowym. Rachunek zysków i strat, znany również jako rachunek zysków i strat lub zestawienie przychodów i kosztów, koncentruje się przede wszystkim na przychodach i kosztach firmy w danym okresie.
Po odjęciu wydatków od przychodów zestawienie generuje zysk firmy zwany dochodem netto.
Rodzaje przychodów
Przychody operacyjne to przychody uzyskane ze sprzedaży produktów lub usług firmy. Przychody operacyjne producenta samochodów byłyby realizowane poprzez produkcję i sprzedaż samochodów. Przychody operacyjne są generowane z podstawowej działalności firmy.
Przychody nieoperacyjne to przychody uzyskiwane z działalności niezwiązanej z podstawową działalnością. Przychody te wykraczają poza podstawową funkcję firmy. Niektóre przykłady przychodów nieoperacyjnych obejmują:
- Odsetki naliczone od środków pieniężnych w banku
- Dochód z wynajmu nieruchomości
- Dochód ze strategicznych partnerstw, takich jak pokwitowania z opłat licencyjnych
- Dochód z wyświetlania reklam na nieruchomości firmy
Pozostałe przychody to przychody uzyskane z innych działań. Inne dochody mogą obejmować zyski ze sprzedaży aktywów długoterminowych, takich jak grunty, pojazdy lub jednostka zależna.
Rodzaje wydatków
Koszty pierwotne są ponoszone w trakcie uzyskiwania przychodów z podstawowej działalności firmy. Wydatki obejmują koszt sprzedanych towarów (COGS), sprzedaż, koszty ogólne i administracyjne (SG&A), amortyzację lub amortyzację oraz badania i rozwój (R&D). Typowe wydatki obejmują płace pracownicze, prowizje od sprzedaży oraz narzędzia, takie jak prąd i transport.
Wydatki związane z działalnością drugorzędną obejmują odsetki zapłacone od pożyczek lub długów. Straty ze sprzedaży składnika aktywów są również rejestrowane jako koszty.
Głównym celem rachunku zysków i strat jest przekazanie szczegółowych informacji na temat rentowności i wyników finansowych działalności gospodarczej. Jednak może być bardzo skuteczny w wykazaniu, czy sprzedaż lub przychody rosną w porównaniu z wieloma okresami. Inwestorzy mogą również zobaczyć, jak dobrze kierownictwo firmy kontroluje wydatki, aby ustalić, czy wysiłki firmy zmierzające do obniżenia kosztów sprzedaży mogą z czasem zwiększyć zyski.
Przykład rachunku zysków i strat
Poniżej znajduje się część rachunku zysków i strat Exxon Mobil Corporation (XOM) na dzień 30 września 2018 r.
- Łączne przychody wyniosły 76 605 USD w tym okresie.
- Łączne koszty wyniosły 67 525 USD.
- Zysk lub zysk netto wyniósł 6.240 USD.
Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych (CFS) mierzy, jak dobrze firma generuje środki pieniężne na spłatę zobowiązań, finansowania kosztów operacyjnych i inwestycji w fundusze. Rachunek przepływów pieniężnych uzupełnia bilans i rachunek zysków i strat.
Dane z rachunku przepływów pieniężnych
CFS pozwala inwestorom zrozumieć, w jaki sposób działa firma, skąd pochodzą jej pieniądze i jak są wydawane. CFS zapewnia również wgląd w to, czy firma ma solidne podstawy finansowe.
Nie ma formuły obliczania rachunku przepływów pieniężnych jako takiej, ale zamiast tego zawiera trzy sekcje, które raportują przepływ środków pieniężnych dla różnych działań, które firma wykorzystała w swoich środkach pieniężnych. Te trzy składniki CFS są wymienione poniżej.
Działalność operacyjna
Działalność operacyjna na CFS obejmuje wszelkie źródła i sposoby wykorzystania środków pieniężnych z prowadzenia działalności gospodarczej i sprzedaży jej produktów lub usług. Środki pieniężne z operacji obejmują wszelkie zmiany środków pieniężnych, należności, amortyzacji, zapasów i zobowiązań. Transakcje te obejmują również płace, płatności podatku dochodowego, płatności odsetek, czynsz i wpływy pieniężne ze sprzedaży produktu lub usługi.
Działalność inwestycyjna
Działalność inwestycyjna obejmuje wszelkie źródła i wykorzystanie środków pieniężnych z inwestycji firmy w długoterminową przyszłość firmy. Kategoria ta obejmuje zakup lub sprzedaż składnika aktywów, pożyczki udzielone sprzedawcom lub otrzymane od klientów lub wszelkie płatności związane z połączeniem lub przejęciem.
W tej części uwzględniono również zakupy środków trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (PPE). Krótko mówiąc, zmiany w wyposażeniu, aktywach lub inwestycjach dotyczą środków pieniężnych z inwestowania.
Działalność finansowa
Środki pieniężne z działalności finansowej obejmują źródła środków pieniężnych od inwestorów lub banków, a także sposoby wykorzystania środków pieniężnych wypłaconych akcjonariuszom. Działalność finansowa obejmuje emisję długu, emisję kapitału własnego, wykup akcji, pożyczki, wypłacone dywidendy i spłatę długu.
Rachunek przepływów pieniężnych uzgadnia rachunek zysków i strat z bilansem w trzech głównych obszarach działalności.
Przykład rachunku przepływów pieniężnych
Poniżej znajduje się część rachunku przepływów pieniężnych Exxon Mobil Corporation (XOM) na dzień 30 września 2018 r. Widzimy trzy obszary rachunku przepływów pieniężnych i ich wyniki.
- Działalność operacyjna wygenerowała dodatni przepływ środków pieniężnych w wysokości 27 407 USD w tym okresie.
- Działalność inwestycyjna wygenerowała ujemne przepływy pieniężne lub wypływy pieniężne w wysokości - 10 862 USD w tym okresie. Dodatki do rzeczowych aktywów trwałych stanowiły większość wypływów pieniężnych, co oznacza, że firma zainwestowała w nowe środki trwałe.
- Działalność finansowa wygenerowała ujemne przepływy pieniężne lub wypływy pieniężne w wysokości - 13 945 USD za ten okres. Redukcje krótkoterminowego zadłużenia i wypłaconych dywidend stanowiły większość wypływów pieniężnych.
Ograniczenia sprawozdania finansowego
Chociaż sprawozdania finansowe zawierają wiele informacji o firmie, mają jednak ograniczenia. Oświadczenia są otwarte do interpretacji, w wyniku czego inwestorzy często wyciągają bardzo różne wnioski na temat wyników finansowych firmy.
Na przykład niektórzy inwestorzy mogą chcieć odkupu akcji, podczas gdy inni inwestorzy wolą, aby pieniądze inwestowane były w aktywa długoterminowe. Poziom zadłużenia spółki może być odpowiedni dla jednego inwestora, podczas gdy inny może mieć obawy dotyczące poziomu zadłużenia spółki. Analizując sprawozdania finansowe, ważne jest porównanie wielu okresów w celu ustalenia, czy są jakieś trendy, a także porównanie wyników firmy z jej odpowiednikami w tej samej branży.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.