General Motors na 7-miesięcznym szczycie po silnym kwartale

Akcje General Motors Company (GM) wzrosły o ponad 4% do siedmiomiesięcznego maksimum powyżej 41 USD w środową sesję przedrynkową po tym, jak producent przekroczył oczekiwania czwartego kwartału o szerokie marże i potwierdził wytyczne EPS dotyczące roku obrotowego 2019. Skok zakupów spowodował, że akcje wzrosły o sześć punktów w stosunku do rekordowego poziomu odnotowanego w październiku 2017 r., Uruchamiając piąty test odporności w latach 40. od pierwszej oferty publicznej w 2010 r.

Akcje General Motors działają lepiej niż konkurencyjny Ford Motor Company (F), ale nadal mają niższą wielokrotność przy 6, 3-krotnym zysku z przodu w porównaniu do 7, 1x Forda. Akcjonariuszy GM zachęciły agresywne działania mające na celu zbudowanie silniejszej linii produktów, a także wysiłki restrukturyzacyjne, które wywołały trudności polityczne i związkowe w reakcji na zapowiedziane zwolnienia i zamknięcia fabryk. Ta reakcja na zakup wiadomości może wspierać jeszcze wyższe ceny w nadchodzących miesiącach, ale wielokrotne odwrócenie w wysokości 40 USD wymaga ostrożnego podejścia.

Wykres miesięczny GM (2010-2019)

Firma pojawiła się na giełdzie w połowie 30-tych dolarów w listopadzie 2010 r. Po wyjściu z bankructwa z rozdziału 11. Rajd osiągnął szczyt nieco powyżej 39 USD dwa miesiące później, ustępując miejsca spadkowi, który utrzymał się na najniższym poziomie w 2012 r. Na poziomie 18, 72 USD. Oznaczało to najniższy poziom najniższy w ciągu ostatnich sześciu lat, wyprzedzając wzrost, który zebrał siłę do 2013 r., Zatrzymując mniej niż dwa punkty powyżej najwyższego poziomu w 2011 r. Sprzedawcy ponownie przejęli kontrolę w 2014 r., Powodując wielofalowy spadek, który trwał także do awarii mini-flasha z sierpnia 2015 r.

Ta głęboka niska sesja, wynosząca 24, 62 USD, ostatecznie zakończyła presję na sprzedaż, wyprzedzając ciche działania ograniczające zasięg, które trwały do ​​drugiego kwartału 2016 r. Zaangażowani kupcy pojawili się ponownie, podnosząc zapasy w rajdzie schodkowym, który osiągnął rekordowy poziom za 46, 76 USD w październiku 2017 r. Następnie niedźwiedzi wyciął pięciomiesięczny opadający trójkąt, który zepsuł się w lutym 2018 r., tworząc strome śródmieście, które osiągnęło dwuletnie minimum nieco powyżej 30, 00 USD w październiku 2018 r.

Miesięczny oscylator stochastyczny zakończył podwójne odwrócenie w okresie od kwietnia do września 2018 r., Zwiększając się w cyklu zakupu, który wciąż nie osiągnął strefy wykupienia. Crossover poprawił słabe nastroje, a dyrektor generalny Mary Barra zajmuje się wysokimi kosztami operacyjnymi i ingerencją polityczną, podejmując niezbędne kroki w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Wysiłki te powinny stanowić podstawę wzrostu, ale sprzedaż ostatecznie dyktuje długoterminowe wyniki w tej klasycznej cyklicznej grze.

GM Daily Chart (2015-2019)

Siatka Fibonacciego rozciągnięta w trendzie wzrostowym w latach 2015-2017 podkreśla niestabilną korektę z 2018 r., Która przetestowała wsparcie na poziomie zniesienia .618 w październiku i grudniu. Cotygodniowy oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupu po odwróceniu w grudniu, wprowadzając uparty wzrost z miesięcznym wskaźnikiem. To dobrze wróży ciągłym zyskom na czarnej linii trendów niższych szczytów w pobliżu 43 USD.

Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) wzrósł w kwietniu 2017 r., Osiągając najwyższy w historii poziom cen w październiku. Kolejna presja na sprzedaż zmniejszyła się w maju 2018 r., Mimo że zapasy nie spadły jeszcze przez kolejne sześć miesięcy. W ostatnich tygodniach wrócił do najwyższego poziomu w 2017 roku i może wybuchnąć, jeśli uparta akcja będzie trwała przez kilka sesji. To z kolei spowodowałoby upartą rozbieżność, która może zapowiadać ostateczny wybuch.

Mimo to od 2011 r. Akcje wielokrotnie zmagały się z kwotą powyżej 40 USD i w środę ponownie notują w tej strefie cenowej. Sceptycyzm jest zalecany, ponieważ gracze rynkowi widzą ten niedźwiedzi wzorzec, zwiększający szanse na agresywną krótką sprzedaż, gdy cena rośnie. Biorąc pod uwagę tę złożoną strukturę cen, skok cen powyżej czarnej linii trendu w połowie lat 40. jest potrzebny, aby poprawić perspektywy długoterminowe, co wydaje się mało prawdopodobne w przypadku cyklicznych akcji pod koniec długiej ekspansji gospodarczej.

Dolna linia

Akcje General Motors notują wyższe obroty po silnym raporcie zysków, ale agresywni gracze rynkowi mogą przeładować krótką sprzedaż za 40 USD.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.