Generowanie dochodu na emeryturze za pomocą funduszy ETF

Nie wszyscy inwestorzy są zainteresowani jazdą na niestabilnych przypływach i odpływach rynku, aby zaspokoić swoją potrzebę skromnego strumienia dochodów. Inwestorzy z agresywnym wzrostem mają to łatwe, ponieważ całe portfolio można zbudować w ciągu kilku minut, skanując nagłówki i kupując najgorętsze akcje lub sektory go-go. Jednak inwestorzy dochodu emerytalnego stają przed różnymi wyzwaniami. W rezultacie połączenie konserwatywnego, zdywersyfikowanego i zrównoważonego portfela, które spełnia swoją nazwę, może być trudniejsze niż większość planów. Poszukiwanie niskiej zmienności i zachowanie zainwestowanego kapitału zwykle oznacza nierentowną kombinację mało inspirujących aktywów, ale nie musi. W rzeczywistości istnieje wiele skutecznych strategii, które inwestorzy na emeryturze mogą wykorzystać do wypełnienia luki dochodowej. Jednym z nich jest wykorzystanie funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF).

Uwzględniając twoje potrzeby

Pierwszym krokiem w procesie tworzenia portfela emerytalnego jest określenie potrzebnego dochodu, a następnie zestawienie go z oczekiwaniami dotyczącymi całkowitego zwrotu. Na przykład, jeśli potrzebujesz od 3-4% dochodu ze swojego portfela, ogólnie powinieneś spodziewać się całkowitego zwrotu w okolicach 6-7%. Różnicę między celem dochodowym a celem całkowitego zwrotu można traktować jako bufor dla inflacji, wydatków medycznych (patrz: Zwalczanie wysokich kosztów opieki zdrowotnej ), budżetu na podróż lub po prostu dodatkowej siatki bezpieczeństwa.

Dobre wyobrażenie o swoich potrzebach jest ważne, ponieważ bezpośrednio koreluje z poziomem ryzyka, jakie podejmiesz, aby osiągnąć tę stopę zwrotu. Wpływa także bezpośrednio na alokację aktywów i rodzaj ETFów, które ostatecznie kupisz. W przypadku klientów z naszego portfela strategicznych dochodów podejmujemy te same kroki, aby ustalić limity ilości akcji, obligacji i aktywów o alternatywnych dochodach. Na przykład konserwatywny inwestor dochodowy o tych samych celach wymienionych powyżej może ustalić limity alokacji aktywów na 35% akcji, 50% obligacji, 10% alternatywnych i 5% bufor gotówkowy. Po zablokowaniu tych limitów możesz zacząć kupować fundusze ETF, które są zgodne z Twoim celem dochodowym i potencjalnie zyskujesz szansę na osiągnięcie celu całkowitego zwrotu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Najlepsze fundusze ETF na wcześniejszą emeryturę .)

Oczywiście utrzymanie niskich kosztów inwestycji jest ważnym czynnikiem w każdym portfelu. Mając to na uwadze, powinieneś zacząć od zbudowania większości ekspozycji na podstawowe akcje w tanich i szeroko zdywersyfikowanych funduszach. Kilka naszych ulubionych przykładów to VFD High Vield Dividend ETF (VYM) lub iShares Core High Dividend ETF (HDV). Stamtąd inwestor może zacząć szukać bardziej egzotycznych lub ezoterycznych strategii, takich jak fundamentalnie ważone lub inteligentne indeksy beta, które sprawdzają określone kryteria dla swoich składników. Kilka popularnych przykładów to ETF (USMV) iShares MSCI US Minimalna zmienność lub Total Dividend Fund (DTD) WisdomTree. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Budowanie lepszej pułapki na myszy za pomocą inteligentnych ETF-ów Beta ).

Ekspozycja o stałym dochodzie

Te same zasady powinny mieć również zastosowanie przy wyborze ekspozycji o stałym dochodzie. Jednak kilka aktywnie zarządzanych strategii o stałym dochodzie okazało się z czasem lepsze od strategii indeksu pasywnego. Wynika to przede wszystkim z zasad składu indeksu i metodologii ważenia. Często bywa to w bezpośrednim konflikcie z podstawami posiadania dłużnych papierów wartościowych. Aby przezwyciężyć te subtelne anomalie, inwestorzy mogą wybrać fundusz, taki jak PIMCO Total Return Fund (BOND) lub PIMCO Diverified Domeified Income (DI). (Odpowiednie czytanie, patrz: Top 5 obligacji ETF. )

Po ustaleniu podstawowej ekspozycji kluczowym elementem inwestycji o stałym dochodzie jest wykorzystanie sektorów do zwiększenia dochodu lub zrównoważenia zmienności z innych instrumentów w całym portfelu. W przypadku konieczności uzupełnienia większej luki dochodowej inwestor może wybrać fundusz, taki jak ETF (HYG) iShares High Yield Corporate Bond lub aktywnie zarządzany, ETF (HYLD) o niskim czasie trwania AdvisorShares Peritus.

Rachunkowość zmienności kapitału

I odwrotnie, inwestor zaniepokojony zmiennością, która może pochodzić z tulei kapitałowej podczas korekty rynkowej, może zdecydować się na Vanguard Intermediate Term Bond Fund (BIV) lub Vanguard Intermediate Term Bond Bond ETF (VCIT). Zasadniczo strategia ta wydłużyłaby średni czas trwania rękawa o stałym dochodzie, aby skutecznie zrównoważyć zmienność kapitału zakładowego przy założeniu spadku stóp procentowych. Korzystanie z tego rodzaju strategii w celu zrównoważenia zmienności jest podstawą inwestowania zachowawczego; zapewniając, że portfel pozostaje zrównoważony i działa znakomicie w każdym otoczeniu rynkowym. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Strategie rotacji inwestycji przy użyciu funduszy ETF .)

Nie ignoruj ​​alternatyw

Wreszcie, wybór alternatywnych aktywów dochodowych, takich jak REIT, MLP lub akcje uprzywilejowane, może poprawić strumienie dywidendy, jednocześnie oferując nieskorelowany ruch cen. Te klasy aktywów mogą być doskonałym sposobem na dywersyfikację portfela i obniżenie ogólnej zmienności poprzez zapewnienie przeciwwagi dla tradycyjnych akcji i obligacji.

ETF akcji uprzywilejowanej amerykańskiej firmy iShares (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) i Alerian MLP ETF (AMLP) to przykłady funduszy ETF o alternatywnych dochodach, które oferują znacznie wyższe stopy zwrotu niż tradycyjne akcje wypłacające dywidendy lub instrumenty o stałym dochodzie. Fundusze te można wykorzystać w celu uzupełnienia istniejących zasobów i ochrony portfela przed siłami inflacyjnymi.

Dolna linia

Wdrożenie konserwatywnego portfela dochodów z wykorzystaniem funduszy ETF będzie wymagało badań i równowagi, aby skutecznie osiągnąć założone cele. Koncentracja się na potrzebach w zakresie dochodów i tolerancji ryzyka pomoże w podejmowaniu decyzji dotyczących zarządzania portfelem, aby zapewnić osiągnięcie celu całkowitego zwrotu.

Pobierz nasz darmowy raport specjalny: The Ultimate Income Guide to Dividend ETFs

Ujawnienie: W momencie publikacji tego artykułu dyrektorzy i klienci FMD Capital Management zajmowali stanowiska w VYM, PFF i VNQ.

FMD Capital Management, jej kierownictwo i / lub klienci mogą zajmować pozycje w funduszach inwestycyjnych typu ETF, funduszach inwestycyjnych lub dowolnych aktywach inwestycyjnych wymienionych w tym artykule. Komentarz nie stanowi zindywidualizowanego doradztwa inwestycyjnego. Przedstawione opinie nie są spersonalizowanymi rekomendacjami do kupna, sprzedaży lub przechowywania papierów wartościowych. Przedstawione w nim poglądy dotyczą wyłącznie FMD Capital Management i ich autorów.