Oto jak grać w ETF Bankowości Regionalnej Zasięg
Wraz ze swoimi większymi odpowiednikami, regionalne zasoby bankowe podążają w tym roku za S&P 500 o około dwa punkty procentowe. Spadające stopy procentowe spowodowane przedłużającą się wojną handlową między USA a Chinami oraz obawy o recesję w 2020 r. Pozostały stałym przeciwnikiem dla mniejszych banków, ponieważ cięcia w Rezerwie Federalnej nadal ograniczają marże.
Zazwyczaj banki pożyczają krótko i długoterminowo. Dlatego, gdy krzywa dochodowości odwraca się, podobnie jak kilka jej sekcji w tym roku, marże odsetkowe netto ulegają zmniejszeniu. Co więcej, w przeciwieństwie do większych firm finansowych, banki regionalne zwykle nie mają firm z rynków kapitałowych, które mogłyby dywersyfikować dochody.
„Trudności makro wywołane przez niższe stopy stanowią duże wyzwanie dla banków regionalnych” - napisał analityk Keith Horowitz w notatce dla klientów, według Barrona.
Pomimo wyzwań związanych ze zmniejszającymi się marżami handlowcy powinni śledzić trzy regionalne fundusze giełdowe banków regionalnych (ETF) omówione poniżej. Z technicznego punktu widzenia każdy fundusz handluje w ramach wyraźnego schematu ograniczonego zakresu i oferuje konfigurację o wysokim prawdopodobieństwie, jeśli ceny nadal spadają do kluczowych poziomów wsparcia.
SPDR S&P Banking regionalny ETF (KRE)
Przy aktywach netto o wartości prawie 2 miliardów USD i naliczeniu opłaty za zarządzanie 0, 35%, SPF S&P Regional Banking ETF (KRE) dąży do zapewnienia podobnych zwrotów do indeksu S&P Regional Banks Select Industry Index - równorzędnej wartości odniesienia obejmującej amerykańskie regionalne zasoby bankowe. Regionalne ukierunkowanie trzynastoletniego funduszu powoduje przechylenie w kierunku nazw spółek o średniej i małej kapitalizacji. Banki w portfelu ETF obejmującym 123 udziały to PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) i Comerica Incorporated (CMA). Duży dzienny wolumen obrotu wynoszący ponad 7 milionów akcji w połączeniu ze średnim spreadem groszowym pasuje zarówno do strategii intraday, jak i swing. Na dzień 9 października 2019 r. KRE emituje dywidendę w wysokości 2, 34% i jak dotąd zyskał nieco ponad 12%.
Cena akcji ETF oscyluje w dobrze określonym kanale malejącym od początku marca, oferując kilka możliwości handlu o wysokim prawdopodobieństwie po obu stronach rynku. Jeśli cena nadal będzie obniżać się z obecnych poziomów, inwestorzy powinni szukać punktu wejścia w kierunku niższej linii trendu kanału na 47 USD i szukać wskaźnika siły względnej (RSI) poniżej 30, aby potwierdzić krótkoterminowe warunki wyprzedaży. Zastanów się nad złożeniem zlecenia stop-loss gdzieś poniżej wsparcia za 47 USD i rezerwowaniem zysków w pobliżu górnej linii trendu kanału.
iShares Amerykańskie banki regionalne ETF (IAT)
ETF (IAT) iShares US Regional Banks Regional ma na celu śledzenie wyników indeksu Dow Jones US Select Regional Banks. Aby osiągnąć mandat inwestycyjny, fundusz o wartości 391, 01 mln USD inwestuje co najmniej 90% swoich aktywów w akcje składające się na indeks bazowy. Trzy główne alokacje akcji ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial i BB&T Corporation (BBT) - mają łączną wagę prawie 35%, co sprawia, że fundusz jest nieco ciężki. Średni spread wynoszący 0, 04% i płynność wolumenu w wysokości około 7 milionów USD utrzymują koszty handlu pod kontrolą, a opłata za zarządzanie 0, 42% sprawia, że utrzymywanie przez dłuższy czas jest wykonalne. Na dzień 9 października 2019 r. IAT daje 2, 63% i notuje wzrost o 16, 40% rok do roku (YTD). W ciągu ostatniego miesiąca ETF zwrócił prawie 6%.
Akcje IAT wykazywały gwałtowny wzrost w styczniu i lutym, ale od tamtej pory zmieniły się. Od kwietnia wolumen funduszu stale spada, a byki i niedźwiedzie nie podejmują działań, by przejąć kontrolę nad działaniami cenowymi. ETF spadł o prawie 7% w stosunku do maksimum z zeszłego miesiąca, wyglądając na przeznaczonego do przetestowania wsparcia w dolnej linii trendu na poziomie 41, 60 USD. Ci, którzy zajmują długą pozycję na tym poziomie, powinni pomyśleć o ustawieniu zlecenia realizacji zysku w pobliżu górnego oporu zakresu handlowego na 47, 50 USD. Chroń kapitał dzięki zleceniu stop umieszczonemu nieco poniżej sierpniowego zamachu na poziomie 41, 60 USD.
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Akcje ETF (DPST)
Uruchomiony w 2015 r. Fundusz ETF Direxion Daily Regional Banks Bull 3X (DPST) stara się zapewnić trzykrotność dziennego zwrotu indeksu branżowego wybranych banków regionalnych S&P - skutecznie czyniąc z niego ukierunkowaną wersję KRE. Handlowcy powinni być świadomi, że długoterminowe zwroty ETF mogą odbiegać od reklamowanej dźwigni finansowej z powodu efektu komplikacji spowodowanego codziennym równoważeniem. Niemniej jednak fundusz oferuje solidny krótkoterminowy taktyczny produkt dla tych, którzy chcą mieć agresywny uparty zakład na wiodące amerykańskie akcje bankowe. Średni spread wynoszący 0, 28% odpowiada strategiom, które pozwalają biegać zyskom w celu pokrycia nieco wyższych kosztów. Chociaż współczynnik kosztów ETF wynoszący 1% może wydawać się wysoki, jest zgodny z innymi funduszami zapewniającymi ekspozycję lewarowaną. DPST kontroluje aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 20 mln USD, oferuje 1, 77% dywidendy i jest wyższy o nieco ponad 20% w porównaniu do 9 października 2019 r.
Ponieważ DPST śledzi ten sam indeks co KRE, nic dziwnego, że ich dwie wykresy prawie się odzwierciedlają. 15-punktowy kanał opadający, który powstał w ciągu ostatnich siedmiu miesięcy, oferuje wysoce satysfakcjonującą okazję dla traderów z ograniczonym zakresem, którzy kupują w pobliżu linii trendu wsparcia za 28 USD i wychodzą blisko linii trendu oporu na kanale za 43 USD. Zanim jednak zaangażujesz kapitał, rozważ czekanie na oznaki odwrócenia ceny przy wsparciu, takie jak świecznik młotkowy lub zwyżkowy wzór pochłaniania, aby potwierdzić, że bieżąca wyprzedaż jest zakończona.