Jak działa waluta

Niezależnie od tego, czy wyciągamy papierowe rachunki, czy przesuwamy kartę kredytową, większość transakcji przeprowadzamy w codziennej walucie. Rzeczywiście, pieniądze są siłą napędową gospodarek na całym świecie.

Aby zrozumieć, dlaczego cywilizowane społeczeństwa stosowały walutę w całej historii, warto porównać ją z alternatywą. Wyobraź sobie, że zarabiasz na życie i musisz kupować chleb, aby nakarmić swoją rodzinę. Podchodzisz do piekarza i oferujesz parę butów za określoną liczbę bochenków. Ale jak się okazuje, w tej chwili nie potrzebuje butów. Masz pecha, chyba że w pobliżu znajdziesz innego piekarza - takiego, któremu brakuje obuwia.

Pieniądze łagodzą ten problem. Zapewnia uniwersalny magazyn wartości, który może być łatwo wykorzystany przez innych członków społeczeństwa. Ten sam piekarz może potrzebować stołu zamiast butów. Akceptując walutę, może sprzedawać swoje towary i mieć wygodny sposób zapłaty producentowi mebli. Ogólnie rzecz biorąc, transakcje mogą odbywać się w znacznie szybszym tempie, ponieważ sprzedawcy łatwiej mogą znaleźć nabywcę, z którym chcą robić interesy.

Pieniądze mają też inne ważne zalety. Stosunkowo mały rozmiar monet i banknotów dolarowych ułatwia ich transport. Zastanów się nad hodowcą kukurydzy, który musiałby ładować wózek z jedzeniem za każdym razem, gdy musiał coś kupić. Ponadto monety i papier mają tę zaletę, że mogą działać długo, czego nie można powiedzieć o wszystkich towarach. Na przykład rolnik, który polega na handlu bezpośrednim, może mieć tylko kilka tygodni, zanim jego aktywa się zepsują. Za pomocą pieniędzy może gromadzić i przechowywać swoje bogactwo. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Co to są pieniądze? )

Różne formy waluty w historii

Dzisiaj naturalne jest kojarzenie waluty z monetami lub banknotami. Jednak pieniądze przybrały różne formy w całej historii. W wielu wczesnych społeczeństwach niektóre towary stały się standardową metodą płatności. Aztekowie często używali ziarna kakaowego zamiast bezpośrednio handlować towarami. Jednak towary mają wyraźne wady w tym zakresie. W zależności od wielkości mogą być trudne do przenoszenia z miejsca na miejsce. W wielu przypadkach mają ograniczony okres trwałości.

Oto niektóre z powodów, dla których wybita waluta była ważną innowacją. Już w 2500 roku pne Egipcjanie stworzyli metalowe pierścienie, których używali jako pieniędzy, a rzeczywiste monety istnieją już od co najmniej 700 lat pne, kiedy były używane przez społeczeństwo w dzisiejszej Turcji. Pieniądz papierowy pojawił się dopiero w dynastii Tang w Chinach, która trwała od 618 do 907 roku ne.

Niedawno technologia umożliwiła zupełnie inną formę płatności: walutę elektroniczną. Korzystając z sieci telegraficznej, Western Union (NYSE: WU) ukończył pierwszy elektroniczny przekaz pieniężny już w 1871 roku. Wraz z pojawieniem się komputerów mainframe, banki mogły debetować lub uznawać swoje konta bez kłopotów z fizycznym przenoszeniem dużych sumy gotówki.

Rodzaje walut

Więc co dokładnie daje wartość naszym nowoczesnym formom waluty - czy to dolar amerykański, czy japoński jen - wartość? W przeciwieństwie do wczesnych monet wykonanych z metali szlachetnych, większość tego, co jest obecnie wybijane, nie ma dużej wartości wewnętrznej. Zachowuje jednak swoją wartość z jednego z dwóch powodów.

W przypadku „pieniędzy reprezentatywnych” każdą monetę lub banknot można wymienić na określoną kwotę towaru. Dolar spadł do tej kategorii w latach po II wojnie światowej, kiedy banki centralne na całym świecie mogły zapłacić rządowi USA 35 dolarów za uncję złota.

Jednak obawy przed potencjalnym zmniejszeniem podaży złota w Ameryce skłoniły prezydenta Nixona do anulowania tej umowy z krajami na całym świecie. Po odejściu od standardu złota dolar stał się tak zwanym pieniądzem fiat. Innymi słowy, ma wartość tylko dlatego, że ludzie mają wiarę, że inne strony to zaakceptują. (W celu zapoznania się z treścią patrz: Czy wszystkie papierowe pieniądze Fiat Money? )

Obecnie większość głównych walut na całym świecie, w tym euro, funt brytyjski i jen japoński, należy do tej kategorii.

Zasady kursowe

Ze względu na globalny charakter handlu strony często muszą również nabywać waluty obce. Rządy mają dwie podstawowe opcje polityki, jeśli chodzi o zarządzanie tym procesem. Pierwszym jest zaoferowanie stałego kursu walutowego.

Tutaj rząd przypisuje własną walutę jednej z głównych walut światowych, takiej jak dolar amerykański lub euro, i ustala mocny kurs wymiany między tymi dwoma nominałami. Aby zachować lokalny kurs walutowy, krajowy bank centralny albo kupuje, albo sprzedaje walutę, do której jest powiązany.

Głównym celem stałego kursu walutowego jest stworzenie poczucia stabilności, zwłaszcza gdy rynki finansowe danego kraju są mniej wyrafinowane niż rynki w innych częściach świata. Inwestorzy zyskują zaufanie, znając dokładną kwotę ustalonej waluty, którą mogą uzyskać, jeśli sobie tego życzą.

Jednak stałe kursy walut odegrały również rolę w wielu kryzysach walutowych w najnowszej historii. Może się to zdarzyć na przykład, gdy zakup lokalnej waluty przez bank centralny prowadzi do jego przeszacowania.

Alternatywą dla tego systemu jest wypuszczenie waluty. Zamiast z góry ustalać cenę waluty obcej, rynek decyduje o tym, jaki będzie koszt. Stany Zjednoczone to tylko jedna z głównych gospodarek stosujących zmienny kurs walutowy. W systemie zmiennym reguły podaży i popytu regulują cenę waluty obcej. Dlatego wzrost kwoty pieniądza sprawi, że nominał będzie tańszy dla inwestorów zagranicznych. A wzrost popytu wzmocni walutę (sprawi, że będzie droższa).

Podczas gdy „silna” waluta ma pozytywne konotacje, istnieją wady. Załóżmy, że dolar zyskał na wartości w stosunku do jena. Nagle japońskie firmy musiałyby zapłacić więcej za zakup towarów wyprodukowanych w Ameryce, prawdopodobnie przenosząc swoje koszty na konsumentów. To sprawia, że ​​produkty amerykańskie są mniej konkurencyjne na rynkach zagranicznych.

Wpływ inflacji

Większość głównych gospodarek na świecie używa obecnie walut fiducjarnych. Ponieważ nie są powiązane z aktywami fizycznymi, rządy mają swobodę drukowania dodatkowych pieniędzy w czasie kłopotów finansowych. Zapewnia to większą elastyczność w radzeniu sobie z wyzwaniami, ale stwarza również możliwość nadmiernego wydatkowania.

Największym zagrożeniem drukowania zbyt dużych pieniędzy jest hiperinflacja. Przy większej ilości waluty w obiegu każda jednostka jest warta mniej. Podczas gdy niewielkie kwoty inflacji są względnie nieszkodliwe, niekontrolowana dewaluacja może radykalnie obniżyć siłę nabywczą konsumentów. Jeśli inflacja osiągnie 5% rocznie, oszczędności każdej osoby, przy założeniu, że nie będą generować znacznych odsetek, są warte 5% mniej niż w poprzednim roku. Oczywiście trudniej jest utrzymać ten sam standard życia. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Jak inflacja wpływa na koszty utrzymania ).

Z tego powodu banki centralne w krajach rozwiniętych zwykle starają się kontrolować inflację, pośrednio usuwając pieniądze z obiegu, gdy waluta traci zbyt dużą wartość.

Dolna linia

Niezależnie od formy, jaką przybiera, wszystkie pieniądze mają te same podstawowe cele. Pomaga pobudzać działalność gospodarczą, zwiększając rynek różnych towarów. Umożliwia konsumentom przechowywanie bogactwa i zaspokajanie długoterminowych potrzeb. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Jakie czynniki przenoszą walutę? )