Jak działa ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Akcje (NUGT) to 3-krotny fundusz giełdowy z dźwignią (ETF), który powinien być wykorzystywany wyłącznie do transakcji krótkoterminowych. W rzeczywistości Direxion podkreśla to na swojej stronie internetowej: „Nie należy oczekiwać, że fundusze zapewnią trzykrotny lub ujemny trzykrotny zwrot skumulowanego zwrotu wskaźnika dla okresów dłuższych niż jeden dzień”.

NUGT ma stosunkowo duży współczynnik kosztów 1, 05%. Ale to nie jedyny problem. Na przykład fundusz ten próbuje śledzić odwrotne wyniki indeksu NYSE Arca Gold Miners poprzez kontrakty futures, krótkie pozycje, umowy odwrotnego zakupu, opcje, umowy swap i podobne egzotyczne taktyki handlowe. Jest to równoznaczne z wysokim ryzykiem. To powiedziawszy, prawdopodobnie chcesz handlować NUGT, a nie inwestować w to. W takim przypadku możliwe jest uzyskanie znacznych zwrotów w bardzo krótkim czasie. Kluczem jest upewnienie się, że jesteś po właściwej stronie trendu, co znacznie ułatwia handel ze względu na większe szanse na aprecjację, co prowadzi do możliwości uzyskania zysków. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wprowadzenie do ETF-ów wykorzystujących dźwignię ).

Battleground Commodity

Jeśli szukasz debaty w świecie inwestującym, przejdź bezpośrednio do złota. Złoto ostatnio nie radziło sobie dobrze. Historycznie złoto handlowało odwrotnie do dolara amerykańskiego. Powszechnie uważa się, że skoro Rezerwa Federalna nieprzerwanie drukuje pieniądze, wartość dolara spadnie. To ostatecznie będzie poprawne, ale w tej chwili nie. Rozumowanie jest proste. Błędy związane ze złotem sądzą, że dolar amerykański handluje sam z siebie, tak jak akcje. Gdyby tak było, dolar ogromnie by teraz cierpiał. Ale faktem jest, że wartość dolara jest mierzona w stosunku do innych walut. Ponieważ Europejski Bank Centralny (EBC) i Bank Japonii (BOJ) drukują pieniądze po niezgłębionych stopach, dolar amerykański powinien nadal zyskiwać na wartości pomimo ostatniego uderzenia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak banki centralne wprowadzają pieniądze do gospodarki? )

Weź również pod uwagę, że złoto stanowi zabezpieczenie przed inflacją, a nie deflacją. Stany Zjednoczone mają obecnie dziesiątki bilionów dolarów długu. Te długi muszą zostać ostatecznie spłacone. Gdy to nastąpi, wzrost będzie cierpieć. To znaczne zmniejszenie zadłużenia prawdopodobnie doprowadzi do deflacji. To nie jest uparty dla złota. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Co porusza ceny złota? )

Ponadto zwróć szczególną uwagę na Chiny, które obecnie znajdują się w ogromnej sytuacji w zakresie nadmiernej podaży / przeszacowania nieruchomości. Aby utrzymać przyzwoite tempo wzrostu produktu krajowego brutto (PKB), Chiny nadal budują, co tylko pogarsza problem. Chodzi o to, że Chiny również będą musiały walczyć z nadmiarem kredytu. Jeśli Chiny popadną w deflację wraz z Japonią i strefą euro, złoto nie będzie tam, gdzie będziesz chciał być. W tej chwili może się to wydawać niemożliwe, ale Chiny muszą w pewnym momencie przez kilka lat zmagać się z deflacją.

Na dłuższą metę, kiedy długi są spłacane, a wzrost organiczny wraca do światowej gospodarki (za wiele lat), złoto powinno być krzyczącym zakupem po obniżonych cenach. W tym środowisku powinna rosnąć inflacja. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Inflacja żywopłotu ze złotymi funduszami ETF .)

Kluczowe wskaźniki NUGT

Cel: Śledzi 300% wydajności indeksu NYSE Arca Gold Miners

Aktywa ogółem: 872 miliony USD (na dzień 22 kwietnia 2015 r.)

Średnia objętość: 11, 2 miliona

Data rozpoczęcia: 8 grudnia 2010 r

Roczna wydajność: w dół -64, 30%

Wskaźnik wydatków: 1, 05%

3 najlepsze gospodarstwa:

Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%

Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%

Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%

Dolna linia

Złoto raczej nie osiągnie dobrych wyników w środowisku deflacyjnym. Oczekiwanie na środowisko deflacyjne opiera się jednak na moich własnych badaniach. Twoje badania mogą prowadzić do innego wniosku. Tak czy inaczej, NUGT należy postrzegać jedynie jako krótkoterminowy handel, a nie inwestycję. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Czy nadal warto inwestować w złoto? )

Dan Moskowitz nie posiada akcji NUGT, GG, ABX ani NEM. Obecnie długo gra na DRR, FAZ, TECS, BIS i TWM.