Jak zidentyfikować oszustwo Micro-Cap
Twoja skrzynka odbiorcza jest zaśmiecona nimi: biuletyny ostrzegające o zapasach w postaci mikro-capów, które „wzrosły o 92% w ciągu jednego dnia!” lub obiecaj „1000% + zysk na tym!” Niektóre oszustwa w postaci mikrokapitów są oczywiste, ale inne nie. Czy wiesz, jak rozpoznać oszustwo?
Odgłos dzikich zwrotów z akcji mikro-cap może być trudny do odparcia. Mając około 15 000 papierów wartościowych w publicznym obrocie w Stanach Zjednoczonych, większość inwestorów wie, że istnieje wiele pomijanych i źle rozumianych mniejszych firm, które warto posiadać. Ale inwestowanie w mikropapy może być polem minowym, chyba że wiesz, jak rozpoznać prawdziwą szansę na oszustwo.
Co to są Micro-Caps i gdzie handlują ?
Termin „mikro-kapitalizacja” odnosi się do firm o niskiej lub „mikro” kapitalizacji rynkowej. Są to firmy, których kapitalizacja rynkowa wynosi zwykle od 50 do 300 milionów USD. Firmy z mikropapami handlują przede wszystkim na Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) lub różowych arkuszach.
OTCBB to elektroniczny system notowań, który wyświetla notowania w czasie rzeczywistym, ceny ostatniej sprzedaży i informacje o wolumenie wielu papierów wartościowych OTC, które nie są notowane na giełdzie Nasdaq ani innych dużych giełdach papierów wartościowych. Chociaż NASD nadzoruje OTCBB, OTCBB nie jest częścią Nasdaq. Oszuści często twierdzą, że firma OTCBB jest firmą Nasdaq, ale jest to mylące; sugeruje, że firma jest większa i bardziej płynna, niż jest prawdopodobnie. Różowe arkusze są nazwane od koloru papieru, na którym były historycznie drukowane. Wiele akcji notowanych na różowych kartkach to „zapasy grosza”. Różowe prześcieradła nie są giełdą i są nieuregulowane.
Czym różnią się Micro-Caps?
Wszyscy wiemy, że dobra informacja jest najlepszą obroną inwestora przy zakupie udziałów w dowolnej firmie, ale dokładne informacje na temat akcji mikro-cap mogą być trudne do zdobycia. Wiele firm mikro-cap nie składa raportów w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), więc inwestorom trudno jest uzyskać wszystkie fakty. Brak wiarygodnych informacji ułatwia kuszenie inwestorów przez oszustów.
Inną ważną różnicą między mikropapami i większymi akcjami jest brak minimalnych standardów notowań. Firmy, które handlują swoimi akcjami na głównych giełdach, takie jak NYSE i Nasdaq, muszą utrzymywać minimalne kwoty aktywów netto i minimalną liczbę akcjonariuszy, aby zachować swoje notowania. Firmy na OTCBB lub różowych kartkach nie muszą jednak spełniać żadnych minimalnych standardów.
Ryzyko związane z Micro Cap
Nie powinno być zaskoczeniem, aby dowiedzieć się, że inwestowanie w mikropapy jest znacznie bardziej ryzykowne niż inwestowanie w duże kapitały. Płynność jest zwykle ograniczona, co oznacza, że możesz nie być w stanie sprzedać akcji mikro-cap wystarczająco szybko, aby zminimalizować straty, gdy coś pójdzie nie tak. Zarobki są często ujemne i mogą się kumulować znaczne deficyty. Te firmy są jak spadające gwiazdy; mogą zgasnąć tak szybko, jak mogą rozjaśnić niebo.
Jeśli badasz akcje mikro-cap, sprawdź najpierw bazę danych EDGAR, ponieważ nawet najmniejsze firmy mogą składać sprawozdania finansowe do SEC. Firmy z aktywami o wartości poniżej 10 milionów dolarów faktycznie nie muszą składać dokumentów, ale często robią to, jeśli chcą zaoferować swoje papiery wartościowe publicznie. Inne mikrokapity mogą oferować papiery wartościowe w publicznym obrocie, ale są zwolnione z obowiązku złożenia w SEC. Te wyjątki obejmują oferty „Reg A”, w których firma zbiera mniej niż 5 milionów USD w ciągu 12 miesięcy, lub oferty „Reg D”, które zbierają mniej niż 1 milion USD w ciągu 12 miesięcy.
Fikcyjne fakty i narzędzia handlu
Oszuści z mikrokapami polegają na braku publicznych, wiarygodnych informacji w celu rozpowszechniania fałszywych faktów. Jakie są ich ulubione narzędzia handlu?
- E-mail : Wiadomości- śmieci i „spam” w Internecie to ulubione narzędzia oszustów, których używają artyści do rozpowszechniania fałszywych informacji o zasobach w postaci mikropap. Nigdy nie kupuj akcji na podstawie wiadomości e-mail od osoby, której nie znasz.
- Tablice biuletynów internetowych : Wielu oszustów ukrywa lub zmienia swoją tożsamość w pokojach rozmów inwestorskich lub na forach dyskusyjnych, a następnie korzysta z tych forów w celu promowania niektórych firm z mikrokapitami. Często twierdzą, że posiadają unikalne, wewnętrzne informacje o firmie lub jej produktach. Nigdy nie kupuj akcji, dopóki nie przeprowadzisz własnych badań i nie zweryfikujesz faktów.
- Płatni promotorzy : niektóre firmy z mikropapami płacą promotorom za rekomendowanie swoich akcji. Te wynajmowane pistolety twierdzą, że dostarczają niezależne, obiektywne biuletyny inwestycyjne, raporty z badań oraz programy radiowe lub telewizyjne. Inwestorzy powinni sprawdzić wiarygodność każdego, kto deklaruje, że jego porada jest obiektywna i niezależna. Poszukaj wiarygodnych certyfikatów finansowych, które wymagają od posiadaczy przestrzegania kodeksu etycznego (na przykład CFA, CFP, CIC i tym podobnych).
- „Kotłownie” i zimne wezwania : Niektórzy nieuczciwi brokerzy organizują sprzedawców wysokiego ciśnienia w grupy (zwane także „kotłowniami”), aby dzwonić do potencjalnych inwestorów i przekonywać ich do kupowania wątpliwych papierów wartościowych z mikrokapitem. Uważaj na połączenia od nieznajomych i nigdy nie podawaj zimnemu rozmówcy swoich informacji bankowych lub numeru ubezpieczenia społecznego.
- Wątpliwe informacje prasowe : komunikaty prasowe mogą wyglądać realnie, ale czy jesteś pewien, że sprzedaż, prognozy i produkty firmy są ważne? Sprawdź fakty na własną rękę.
Oszuści używający mikrokapitów używają swoich narzędzi handlu, aby złapać cię w swoją sieć na następujące sposoby:
- Schematy „Pump and Dump” : Za pomocą internetowych tablic ogłoszeń, pokojów czatowych i telemarketerów oszuści używają schematu „pump and dump”, dzięki któremu rozmawiają o zapasach, twierdząc, że wiedzą coś, czego reszta rynku nie zna. Gdy nadwyrężą zapasy na tyle, by „podnieść” jej cenę, znawcy i płatni promotorzy „zrzucą” swoje akcje, powodując gwałtowny spadek ceny, a niewinni inwestorzy stracą pieniądze. W ostatnim wariancie programu „pompuj i wyrzucaj” niektórzy inwestorzy mogą odkryć komunikat głosowy, prawdopodobnie pozostawiony przypadkowo na automatycznej sekretarce, pozostawiając gorącą wskazówkę giełdową. Nigdy nie wymieniaj się tego rodzaju informacjami.
- Programy offshore : zgodnie z „rozporządzeniem S” firmy sprzedające akcje poza USA inwestorom offshore nie muszą rejestrować akcji w SEC. W oszustwie offshore niezarejestrowane akcje mikrokapitowe Reg S są sprzedawane po cenach dyskontowych oszustom, którzy z kolei stanowią inwestorów zagranicznych odsprzedających swoje akcje inwestorom amerykańskim po zawyżonych cenach, przynosząc ogromne zyski. Powódź niezarejestrowanych akcji na rynku niezmiennie powoduje spadek ceny akcji spółki, co powoduje znaczne straty dla nieświadomych inwestorów.
Co zrobić, jeśli zostaniesz złapany w sieć oszusta
Zgłoś to! Zacznij od swojego brokera. Jeśli broker nie może rozwiązać problemu, możesz skontaktować się z organem nadzoru stanu papierów wartościowych lub SEC. Reklamacje można składać online do organów regulacyjnych. Nie pozwól, aby oszuści zamienili Cię w statystyki. Uda ci się kupować małe i wygrywać duże, jeśli odrabisz zadanie domowe i będziesz obserwować czerwone flagi.