Jak Mastercard zarabia pieniądze

Kiedy większość ludzi myśli o Mastercard, Inc. (MA), myśli o kartach kredytowych. Chociaż prawdą jest, że marka Mastercard jest jedną z najlepszych światowych marek kart debetowych, kredytowych i przedpłaconych, Mastercard nie uważa się za „firmę wydającą karty kredytowe” jako taką. Raczej Mastercard jest „firmą technologiczną w globalnym przemyśle płatniczym”, zgodnie z raportem rocznym za 2018 rok. Jako taki, Mastercard łączy wielu różnych uczestników różnych rodzajów transakcji: konsumentów, handlowców, instytucje finansowe, rządy i wiele innych. Zdecydowana większość przychodów Mastercard pochodzi z opłat wnoszonych przez klientów; w tym przypadku jego klienci nie są zwykłymi konsumentami. Klienci Mastercard to raczej instytucje finansowe, takie jak banki, które płacą opłatę za wydawanie kart kredytowych i debetowych z marką Mastercard. Opłaty te mogą przybierać różne formy, jak zobaczymy poniżej.

Podobnie jak odwieczny konkurent Mastercard Visa Inc. (V), firma Mastercard odniosła dziesięciolecia prywatnego sukcesu przed pierwszą ofertą publiczną z początku 2000 roku (IPO). Rzeczywiście, Mastercard faktycznie zaczął się jako odpowiedź na to, co ostatecznie stanie się Visa. Kiedy Bank of America Corp. (BAC) wprowadził kartę bankową pod koniec lat 50. XX wieku, koalicja regionalnych dostawców kart kredytowych zebrała się, aby wprowadzić Mastercard w 1966 r. W tym momencie była znana jako „Interbank”, co odzwierciedlało nową kartę łączność między różnymi instytucjami finansowymi. Od tego czasu firma przeszła wiele procesów ekspansji i rebrandingu, ale cieszy się stałą popularnością wśród coraz bardziej globalnej bazy.

Inwestorzy kochają MasterCard. Operator karty kredytowej odnotował przychody w wysokości 15 mld USD w 2018 r., Co stanowi wzrost o 20% w porównaniu z rokiem poprzednim. Na dzień 22 lipca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa Mastercard wynosi 284, 4 mld USD. Ale mimo całego szumu inwestorów, użytkownicy końcowi wydają się równie zadowoleni. Bezproblemowa realizacja transakcji Mastercard wyklucza kompleksową sieć handlowców, instytucji finansowych i banków rozrachunkowych, z których każdy otrzymuje proces trwający zaledwie milisekundy.

Chociaż znana z markowych kart kredytowych i debetowych, Mastercard uważa się za „firmę technologiczną w globalnym przemyśle płatniczym”.

Model biznesowy Mastercard

Mastercard ułatwia transakcje w ponad 150 walutach w ponad 210 krajach i terytoriach. Chociaż firma nie ma monopolu na przemysł płatniczy - nie tylko z powodu podobnych operacji, takich jak Visa, ale coraz częściej również z powodu nowych dostawców usług płatniczych - jest jednak ogromnym sukcesem na całym świecie. Duża część tego sukcesu ma związek z marką Mastercard i posiadaną pamięcią podręczną.

Typowa transakcja Mastercard obejmuje pięć stron: oprócz samego procesora płatności zdarzenie obejmuje konsumenta lub posiadacza rachunku i jego bank wystawcy, a także akceptanta i jego bank przejmujący. Zazwyczaj posiadacz konta używa karty z logo Mastercard, aby dokonać zakupu u sprzedawcy. Po autoryzacji transakcji bank emitenta pokrywa koszt transakcji (pomniejszony o opłatę interchange) na rzecz banku przejmującego. Właściciel rachunku jest następnie obciążany kosztem transakcji, pomniejszonym o rabat dla handlowców. Opłaty interchange są kluczowe dla zapewnienia wartości handlowcom, którzy akceptują produkty płatnicze Mastercard; Mastercard nie generuje przychodów z tych opłat. Opłata rabatowa dla handlowców pomaga pokryć koszty banku przejmującego.

Gdzie Mastercard zarabia w tym systemie? Mastercard obciąża instytucje finansowe, które wydają karty, opłatą na podstawie wolumenu brutto (GDV) za działalność posiadacza rachunku. Firma uzyskuje również przychody z zamiany opłat transakcyjnych obejmujących autoryzację, rozliczenia, rozrachunki oraz niektóre transakcje transgraniczne i krajowe.

Kluczowe dania na wynos

• Mastercard generuje przychody, obciążając instytucje finansowe, które wydają produkty płatnicze marki Mastercard, opłatą zależną od wolumenu działalności brutto.
• Konsumenci nie płacą Mastercard bezpośrednio za naliczone opłaty; są one raczej wypłacane wydającej instytucji finansowej.
• Typowa transakcja Mastercard obejmuje cztery inne strony: posiadacza rachunku lub konsumenta, bank wydający, akceptanta i bank nabywający akceptanta.

Krajowy i międzynarodowy biznes opłat Mastercard

Dokonując zakupu za pomocą karty Mastercard, pożyczasz środki od banku, który wydał kartę, której nazwa jest wydrukowana na karcie. Istnieją tysiące takich banków. Mastercard zarabia, obciążając je za korzystanie z sieci płatności o wielu węzłach.

Największe rozróżnienie w rachunku zysków i strat Mastercard stanowi dochód międzynarodowy - opłaty pobierane od instytucji finansowych posiadaczy kart i akceptantów, które są przetwarzane w tym samym kraju, w którym ma miejsce transakcja - i opłaty transgraniczne. Pierwsza kategoria, oficjalnie znana jako „oceny krajowe”, stanowiła 6, 1 mld USD z 21, 8 mld USD przychodów MasterCard w ostatnim roku podatkowym. W przypadku transgranicznych opłat ilościowych wyniosły one 5 mld USD.

Opłata za przetwarzanie transakcji Mastercard

Trzecia główna kategoria przychodów MasterCard, zwana opłatami za przetwarzanie transakcji, osiągnęła przychody netto w wysokości 7, 4 mld USD w 2018 r. Opłaty te są pobierane od instytucji finansowych akceptantów i dzielą się na dwie podkategorie: „łączność” i „zamiana transakcji”. Opłaty za łączność pochodzą od użytkowników uczestniczących w sieci Mastercard, pobierających opłaty za korzystanie z sieci i otrzymujących cięcia na każdym etapie procesu. Mastercard pobiera również opłatę za zmianę transakcji za każdym razem, gdy emitent otrzymuje zgodę na autoryzację, za każdym razem, gdy informacje o transakcji są usuwane między bankami obu stron, i za każdym razem, gdy fundusze faktycznie się rozliczają. Ponownie te cięcia są nanoskopowe, ale gromadzą się. W rzeczywistości opłaty za przetwarzanie transakcji Mastercard rosną z roku na rok nawet szybciej niż oceny krajowe.

Trzy waluty, w których Mastercard prowadzi najwięcej interesów, to dolar amerykański, euro i real brazylijski.

Przyszłe plany

Mastercard widzi jedną ze swoich głównych zalet w stosunku do przyszłych systemów płatności, ponieważ jest to sieć obejmująca wiele kolei, obejmująca transakcje krajowe, transgraniczne, oparte na kartach i rachunkach. W przyszłości firma będzie nadal rozwijać i wzmacniać każdy z tych kanałów. W przypadku tradycyjnych produktów kredytowych, debetowych, przedpłaconych i komercyjnych firma będzie nadal oferować konsumentom i instytucjom finansowym większą różnorodność opcji, zarówno pod względem samych produktów, jak i planów i systemów płatności.

Mastercard International

Kluczem do rozwoju Mastercard jest dywersyfikacja na nowych rynkach. W 2018 r. Liczba brytyjskich banków uczestniczących w usłudze debetowej Pay-Bank firmy wzrosła do sześciu. W przygotowaniu są także Francja, Kanada i dziesięć innych krajów. Firma pracuje również nad rozszerzeniem swoich usług na kraje takie jak Indie i Afryka, gdzie usługi płatności elektronicznych są minimalne.

Kluczowe wyzwania

Mimo że Mastercard jest dominującym graczem w globalnej branży usług płatniczych, stoi jednak przed poważnymi wyzwaniami. Jednym z największych jest rozporządzenie rządowe; w ciągu swojej historii firma miała do czynienia z wieloma procesami antymonopolowymi, a regulacje ciągle się zmieniają w wielu regionach, w których Mastercard prowadzi działalność. Musi pozostać elastyczny i czujny, aby zapewnić sobie pomyślność. Szczególnie biorąc pod uwagę międzynarodową i transgraniczną działalność firmy, jest to kluczowy element jej dalszego sukcesu.

Utrzymanie odwołania Mastercard

Mastercard musi nadal dostarczać kuszący i wartościowy zestaw produktów dla każdego segmentu swojego ekosystemu transakcyjnego. Instytucje finansowe muszą nadal wierzyć, że w ich najlepszym interesie jest wydawanie kart z logo Mastercard, a handlowcom należy zapobiegać naliczaniu dopłat do produktów, aby zrównoważyć opłaty. Wreszcie, posiadacze kart muszą uznać cały proces za prosty, wydajny i konkurencyjny w porównaniu z innymi systemami płatności.

Wreszcie, biorąc pod uwagę intensywną konkurencję zarówno ugruntowanych rywali, jak i nowych technologii i firm, Mastercard musi zapewnić, że jego oferta będzie co najmniej równa konkurencji, jeśli nie lepsza.