Jak fundusze wspólnego inwestowania wypłacają dywidendy

Do wyboru są tysiące funduszy wspólnego inwestowania, z których większość ma podstawowe cechy, dzięki którym stały się popularną opcją inwestycyjną. Należą do nich płynność, dywersyfikacja i profesjonalne zarządzanie. Ale tylko niektóre z tych funduszy mają kolejną korzyść, a jest to wysoka stopa dywidendy.

Fundusze o wysokiej stopie dywidendy są atrakcyjne dla inwestorów, którym priorytetem jest stały dochód. Fundusze te inwestują tylko w akcje o wysokiej dywidendy i obligacje o wysokim kuponie w celu zapewnienia akcjonariuszom regularnego dochodu rok po roku.

Dochód ten wypłacany jest w formie wypłaty dywidendy, która reprezentuje część inwestora w zyskach funduszu ze wszystkich źródeł.

Wiele funduszy zaprojektowano tak, aby unikać aktywów generujących dywidendy i obligacji oprocentowanych w celu zminimalizowania zobowiązań podatkowych ich akcjonariuszy. Inni koncentrują się raczej na potencjale szybkiego wzrostu cen akcji niż na stałym, ale skromniejszym dochodzie z dywidend. Ale te fundusze również mogą mieć pewne dywidendy.

W każdym razie wszystkie fundusze są wymagane przez prawo do wypłaty skumulowanej dywidendy co najmniej raz w roku, ale stamtąd terminy i inne szczegóły mogą się znacznie różnić.

Zrozumienie funduszy wypłacających dywidendy

Dywidendy stanowią część zysków spółki. Firmy, które dobrze prosperują finansowo, często przekazują akcjonariuszom część swoich zysków w formie dywidend.

Każdy akcjonariusz otrzymuje ustaloną kwotę za każdy posiadany udział. Na przykład IBM wypłacił dywidendę w wysokości 1, 62 USD na akcję w dniu 10 czerwca 2019 r. Coca-Cola wypłaciła dywidendę w wysokości 40 centów za akcję. Boeing ogłosił dywidendę w wysokości 2.055 USD na akcję.

W funduszu o wysokiej stopie dywidendy dochód ten może stanowić znaczną część jego całkowitego zwrotu. Fundusze zorientowane na wzrost mogą zarabiać skromne dywidendy tylko z niewielkiej liczby pakietów.

Inwestorzy funduszy inwestycyjnych mogą przyjmować wypłaty dywidendy w momencie ich emisji lub mogą zainwestować środki w dodatkowe akcje funduszu.

Fundusze wspólnego inwestowania, które otrzymują dywidendy z inwestycji w swoich portfelach, są wymagane przez prawo do przekazywania ich akcjonariuszom. Dokładny sposób, w jaki fundusze to robią, może się różnić.

Jak naliczane są odsetki

Fundusz wspólnego inwestowania może posiadać portfel, który obejmuje akcje dywidendowe lub oprocentowane obligacje, lub oba.

Fundusze wspólnego inwestowania muszą przekazywać akcjonariuszom cały dochód netto w formie wypłaty dywidendy, w tym odsetki od dłużnych papierów wartościowych, takich jak obligacje korporacyjne i skarbowe, bony skarbowe i bony skarbowe.

Obligacja zazwyczaj płaci co roku stałą stopę procentową, zwaną płatnością kuponu. Płatność jest procentem wartości nominalnej obligacji.

W przeciwieństwie do dywidend z akcji, odsetki od obligacji są gwarantowane, a kwota płatności jest ustalana z góry.

Inwestorzy badający fundusze muszą wiedzieć, czy historyczne zwroty, które widzą w arkuszu informacyjnym funduszu, obejmują reinwestycję dywidend - innymi słowy, nie zawyżaj potencjalnych zwrotów, zakładając, że obejmuje ona stopę wzrostu plus wypłaty dywidendy.

Agregacja i czas

Większość firm, które wypłacają dywidendy od akcji uprzywilejowanych lub zwykłych, lub obie te instytucje zazwyczaj wypłacają to co kwartał. Są firmy, które płacą co pół roku, a nawet kilka, które co miesiąc wystawiają czeki na dywidendę.

Fundusze wspólnego inwestowania pobierają ten dochód, a następnie rozdzielają go między akcjonariuszy proporcjonalnie .

Wszystkie fundusze są prawnie wymagane do wypłaty skumulowanej dywidendy co najmniej raz w roku. Ci, którzy są nastawieni na bieżące dochody, będą wypłacać dywidendy co kwartał, a nawet co miesiąc. Ale wiele innych wypłaca dywidendy tylko raz w roku lub co pół roku, aby zminimalizować koszty administracyjne.

Niektóre fundusze mogą w rzeczywistości wstrzymać niektóre dywidendy w niektórych miesiącach, a następnie wypłacić je w późniejszym miesiącu w celu uzyskania bardziej wyrównanego podziału dochodów.

Odsetki uzyskiwane z papierów wartościowych o stałym dochodzie w ich portfelach są również agregowane i rozdzielane między akcjonariuszy proporcjonalnie. Mogą one pojawiać się na wyciągach jako dochód z dywidendy.

Informacje o reinwestycji dywidendy

Niektórzy inwestorzy, zwłaszcza ci, którzy nie są emerytami, wolą raczej reinwestować dywidendy niż otrzymywać wypłaty. Ustanowienie planu reinwestycji dywidendy jest łatwe dzięki funduszom powierniczym. Inwestor po prostu powiadamia brokera lub spółkę funduszową o automatycznym reinwestowaniu środków pieniężnych w dodatkowe akcje.

Akcjonariusze mogą również wykorzystywać swoje dywidendy do zakupu akcji innego funduszu. Towarzystwo zwykle zezwala na to, o ile drugi fundusz należy do jego własnej rodziny. Niezależni brokerzy i firmy inwestycyjne często robią to niezależnie od tego, jaki fundusz jest nabywany.

Kluczowe dania na wynos

• Dywidendy są częścią inwestora w zyskach spółki. Firma zatwierdza kwotę na podstawie wyników finansowych.
• Odsetki to wypłata dla inwestorów za pożyczenie pewnej kwoty rządowi lub korporacji w formie obligacji lub innego instrumentu dłużnego.
• Zarówno dywidendy z akcji, jak i odsetki od obligacji są wypłacane przez fundusze wspólnego inwestowania jako dywidendy dla inwestorów funduszy.

Raportowanie podatkowe i wycena akcji

Fundusze wypłacające dywidendy obniżą ceny akcji o kwotę dywidendy wypłaconej w dniu ex-dywidendy w taki sam sposób, jak poszczególne akcje.

Na przykład fundusz o cenie akcji wynoszącej 10, 42 USD, który wypłaca dywidendę w wysokości 0, 10 USD za akcję, będzie notowany po cenie 10, 32 USD w dniu bez dywidendy. Każdy akcjonariusz, który posiadał akcje w dniu rejestracji, otrzyma dywidendę.

O ile nie pochodzą one z funduszy w ramach indywidualnego konta emerytalnego (IRA) lub planu emerytalnego korzystającego z podatków, wszystkie dywidendy są obecnie traktowane jako zwykły dochód w roku, w którym są wypłacane.

Dywidendy z funduszy inwestycyjnych wykazywane są na formularzu 1099-DIV, podobnie jak dywidendy z poszczególnych akcji.

Zasady dotyczące reinwestycji, agregacji i ustalania cen są również w dużej mierze takie same w przypadku spółek komandytowych, funduszy inwestycyjnych w nieruchomości, funduszy inwestycyjnych na dzień docelowy oraz funduszy inwestycyjnych typu ETF, które wypłacają dywidendy.