Jak działa Split Dollar Life Insurance

Ubezpieczenie na życie z podziałem dolara nie jest produktem ubezpieczeniowym ani powodem do zakupu ubezpieczenia na życie. Split-dollar to strategia, która umożliwia podział kosztów i korzyści stałej polisy ubezpieczeniowej na życie. Można użyć dowolnej stałej polisy ubezpieczeniowej na życie, która buduje wartość gotówkową.

Co to jest Split-Dollar?

Większość planów ubezpieczeń na życie z podzielonym dolarem jest wykorzystywana w ustawieniach biznesowych między pracodawcą a pracownikiem (lub korporacją i akcjonariuszem). Jednak plany mogą być również ustanawiane między osobami fizycznymi (czasami nazywanymi prywatnymi split-dollar) lub za pomocą nieodwołalnego trustu ubezpieczeń na życie (ILIT). W tym artykule omówiono przede wszystkim ustalenia między pracodawcami a pracownikami; jednak wiele zasad jest podobnych dla wszystkich planów.

W planie podzielonym na dolary pracodawca i pracownik podpisują pisemną umowę, w której określają, w jaki sposób będą dzielić koszt składki, wartość gotówkową i świadczenie z tytułu śmierci wynikające ze stałej polisy ubezpieczenia na życie. Plany podzielone na dolary są często wykorzystywane przez pracodawców w celu zapewnienia dodatkowych korzyści dla kadry kierowniczej i utrzymania kluczowych pracowników. Umowa określa, co pracownik musi osiągnąć, jak długo plan będzie obowiązywał i jak plan zostanie rozwiązany. Obejmuje to również przepisy ograniczające lub kończące świadczenia, jeśli pracownik zdecyduje się na rozwiązanie stosunku pracy lub nie osiągnie uzgodnionych wskaźników wydajności.

Ponieważ plany podzielone na dolary nie podlegają żadnym przepisom ERISA, istnieje pewna swoboda w pisaniu umowy. Umowy muszą jednak być zgodne z określonymi wymogami podatkowymi i prawnymi. Dlatego przy sporządzaniu dokumentów prawnych należy skonsultować się z wykwalifikowanym adwokatem lub doradcą podatkowym. Plany z podziałem dolara wymagają również prowadzenia dokumentacji i corocznych raportów podatkowych. Ogólnie rzecz biorąc, właściciel polisy, z pewnymi wyjątkami, jest również właścicielem do celów podatkowych. Istnieją również ograniczenia dotyczące przydatności planów z podziałem dolara w zależności od struktury firmy (na przykład jako S Corporation, C Corporation itp.) Oraz od tego, czy uczestnicy planu są również właścicielami firmy.

Historia i regulacje

Plany podzielonego dolara istnieją już od wielu lat. W 2003 r. IRS opublikowała serię nowych przepisów regulujących wszystkie plany podzielonego dolara. Przepisy określają dwie różne akceptowalne struktury podziału dolara: korzyść ekonomiczna i pożyczka. Nowe przepisy usunęły również niektóre wcześniejsze ulgi podatkowe, ale plany podzielonego dolara nadal oferują pewne korzyści, w tym:

• Ubezpieczenie terminowe, oparte na tabeli tymczasowej IRS składek rocznych za 1000 USD ochrony ubezpieczenia na życie (stawki z 2001 r.), Która może być niższa niż rzeczywisty koszt ubezpieczenia, szczególnie jeśli pracownik ma problemy zdrowotne lub jest oceniany.
• Możliwość wykorzystania dolarów korporacyjnych na opłacenie osobistego ubezpieczenia na życie, co może zwiększyć korzyści, zwłaszcza jeśli korporacja jest w niższym przedziale podatkowym niż pracownik.
• Niskie stopy procentowe, jeżeli obowiązująca stopa federalna (AFR) w momencie wdrożenia planu jest niższa niż bieżące rynkowe stopy procentowe. Plany z pożyczkami mogą utrzymać stopę procentową obowiązującą w momencie przyjęcia planu, nawet jeśli stopy procentowe wzrosną w przyszłości.
• Zdolność do minimalizacji podatków od darowizn i podatków od nieruchomości.

Porozumienie o korzyściach ekonomicznych

Zgodnie z umową o korzyściach ekonomicznych pracodawca jest właścicielem polisy, płaci składkę i popiera lub przenosi określone prawa lub świadczenia na pracownika. Na przykład pracownik może wyznaczyć beneficjentów, którzy otrzymają część świadczenia z tytułu śmierci z polisy. Wartość korzyści ekonomicznej, którą otrzymuje pracownik, oblicza się każdego roku. Ubezpieczenia terminowe są wyceniane przy użyciu rocznych odnawialnych stawek terminowych z tabeli 2001, a polisą pieniężną jest każdy wzrost, który nastąpił w ciągu roku. Pracownik musi ujmować wartość korzyści ekonomicznej otrzymywanej co roku jako dochód do opodatkowania. Jeżeli jednak pracownik dokona płatności składki równej wartości otrzymanego ubezpieczenia na życie lub wartości gotówkowej, wówczas nie będzie należny podatek dochodowy.

Porozumienie w sprawie instrumentów kapitałowych ma miejsce wtedy, gdy jedynym świadczeniem pracownika jest część terminu ubezpieczenia na życie. W planie kapitałowym z podziałem dolara pracownik otrzymuje terminową ochronę ubezpieczeniową na życie, a także jest zainteresowany wartością pieniężną polisy. Plany mogą pozwolić pracownikowi na zaciągnięcie pożyczki lub wypłatę pewnej części wartości gotówkowej.

Umowa pożyczki

Umowa pożyczki jest znacznie bardziej skomplikowana niż plan korzyści ekonomicznych. Zgodnie z umową pożyczki pracownik jest właścicielem polisy, a pracodawca płaci składkę. Pracownik zwraca pracodawcy zainteresowanie polisą poprzez przeniesienie zabezpieczenia. Przeniesienie zabezpieczenia nakłada ograniczenie na polisę, która ogranicza to, co pracownik może zrobić bez zgody pracodawcy. Typowe przeniesienie zabezpieczenia byłoby dla pracodawcy w celu odzyskania pożyczek udzielonych po śmierci pracownika lub w momencie rozwiązania umowy.

Składki wypłacane przez pracodawcę są traktowane jako pożyczka dla pracownika. Technicznie każdego roku płatność składki traktowana jest jako osobna pożyczka. Pożyczki mogą mieć strukturę terminową lub popytową i muszą mieć odpowiednią stopę procentową opartą na AFR. Ale stopa może być poniżej obecnych rynkowych stóp procentowych. Oprocentowanie pożyczki różni się w zależności od sposobu sporządzenia umowy i czasu jej obowiązywania.

Kończenie planów podzielonych na dolary

Plany podzielone na dolary są rozwiązywane albo w chwili śmierci pracownika, albo w przyszłej dacie zawartej w umowie (często przejście na emeryturę).

W przypadku przedwczesnej śmierci pracownika, w zależności od układu, pracodawca odzyskuje zapłacone składki, wartość gotówkową lub kwotę należną z tytułu pożyczek. Po spłacie pracodawca zwalnia wszelkie ograniczenia dotyczące polisy, a wyznaczeni beneficjenci pracownika, w tym ILIT, otrzymują pozostałą część jako zwolnienie z podatku od śmierci. (Aby zapoznać się z odpowiednią lekturą, patrz: Struktura i opodatkowanie podziału na dolary podzielone.)

Jeżeli pracownik spełnia warunki i wymagania umowy, wszystkie ograniczenia są znoszone w ramach umowy pożyczki lub własność polisy jest przenoszona na pracownika w ramach umowy korzyści ekonomicznych. W zależności od sposobu sporządzenia umowy pracodawca może odzyskać całość lub część opłaconych składek lub wartość gotówkową. Pracownik jest teraz właścicielem polisy ubezpieczeniowej. Wartość polisy jest opodatkowana na rzecz pracownika jako wynagrodzenie i podlega odliczeniu dla pracodawcy.

Dolna linia

Podobnie jak wiele niekwalifikowanych planów, ustalenia z podziałem dolara mogą być przydatnym narzędziem dla pracodawców, którzy chcą zapewnić dodatkowe korzyści kluczowym pracownikom.