Co to jest inflacja i jak powinna wpływać na moje inwestycje?

Inflacja to utrzymujący się w całej gospodarce trend wzrostu cen z roku na rok. Koncepcja ekonomiczna, stopa inflacji jest ważna, ponieważ reprezentuje szybkość, z jaką rzeczywista wartość inwestycji ulega erozji oraz utratę wydatków lub siły nabywczej w czasie. Inflacja mówi również inwestorom dokładnie, ile zwrotu (w procentach) muszą ponieść ich inwestycje, aby utrzymać standard życia.

Najłatwiejszym sposobem zilustrowania inflacji jest podanie przykładu. Załóżmy, że możesz kupić burgera za 2 USD w tym roku, a roczna stopa inflacji wynosi 10%. Teoretycznie 10% inflacji oznacza, że ​​w przyszłym roku ten sam burger będzie kosztował 10% więcej, czyli 2, 20 USD. Zatem jeśli twój dochód nie wzrośnie o co najmniej tę samą stopę inflacji, nie będziesz mógł kupić tylu hamburgerów. Jednorazowy skok poziomu cen spowodowany skokiem ceny ropy naftowej lub wprowadzeniem nowego podatku od sprzedaży nie jest jednak prawdziwą inflacją, chyba że spowoduje wzrost płac i innych kosztów w spiralę cen i płac. Podobnie wzrost ceny tylko jednego produktu nie jest sam w sobie inflacją, ale może być jedynie względną zmianą ceny odzwierciedlającą spadek podaży tego produktu. Inflacja dotyczy ostatecznie wzrostu pieniądza i jest odzwierciedleniem zbyt dużej ilości pieniędzy goniących za mało produktów.

Inflacja występuje, gdy podaż pieniądza rośnie w stosunku do poziomu produkcji w gospodarce. Ceny zwykle rosną, ponieważ więcej dolarów goni stosunkowo mniej towarów. Innym sposobem stwierdzenia tego zjawiska jest spadek siły nabywczej każdej jednostki pieniężnej.

Mając to na uwadze, inwestorzy powinni próbować kupować produkty inwestycyjne o zwrotach równych lub wyższych od inflacji. Na przykład, jeśli akcje ABC zwróciły 4%, a inflacja wyniosła 5%, wówczas rzeczywisty zwrot z inwestycji wyniósłby minus 1% (5% - 4%).

Klasy inflacji i aktywów

Inflacja ma taki sam wpływ na aktywa płynne jak każdy inny rodzaj aktywów, z tym wyjątkiem, że z czasem aktywa płynne tracą na wartości. Oznacza to, że aktywa płynne netto są bardziej narażone na negatywny wpływ inflacji. Jeśli chodzi o gospodarkę ogólną, wyższe stopy inflacji powodują, że osoby prywatne i firmy mają mniej aktywów płynnych.

Na aktywa płynne wpływa również inflacja, ale mają naturalną obronę, jeśli docenią wartość lub wygenerują odsetki. Jednym z głównych powodów, dla których większość pracowników lokuje pieniądze w akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania, jest zabezpieczenie swoich oszczędności przed skutkami inflacji. Gdy inflacja jest wystarczająco wysoka, jednostki często przekształcają swoje aktywa płynne w aktywa oprocentowane lub wydają aktywa płynne na dobra konsumpcyjne.

Możesz więc chronić swoją siłę nabywczą i zwroty z inwestycji (w długim okresie), inwestując w szereg papierów wartościowych chronionych przed inflacją, takich jak obligacje indeksowane inflacją lub skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS). Tego rodzaju inwestycje poruszają się wraz z inflacją, a zatem są odporne na ryzyko inflacji. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jaki wpływ ma dziś inflacja na wartość dolara?”)