Dywidenda Arystokrata
Arystokrata dywidendowy to firma, która nie tylko konsekwentnie wypłaca dywidendę, ale stale zwiększa wielkość wypłat dla akcjonariuszy.
Spółkę można uznać za arystokratę dywidendowego, jeżeli konsekwentnie podnosi dywidendy przez co najmniej 25 lat. Niektórzy miłośnicy arystokratów dywidendowych klasyfikują je według dodatkowych czynników, takich jak wielkość firmy i płynność.
Kluczowe dania na wynos
- Firma jest arystokratą dywidendowym, jeżeli zwiększa dywidendę, którą wypłaca akcjonariuszom przez co najmniej 25 lat z rzędu.
- Są to zwykle duże firmy o ugruntowanej pozycji, które nie cieszą się już nadmiernym wzrostem.
- Większość z nich jest odporna na recesję i cieszy się stałym zyskiem w dobrych i złych czasach.
Zrozumienie arystokraty dywidendy
Firmy, które są w stanie utrzymać wysoką stopę dywidendy, są stosunkowo rzadkie, a ich działalność jest zazwyczaj bardzo stabilna. Zwykle mają produkty, które są odporne na recesję, co pozwala im czerpać zyski i wypłacać dywidendy, nawet gdy inne firmy walczą.
W dowolnym momencie liczba arystokratów z tytułu dywidend często wynosi 100 lub mniej. W 2019 r. Tylko 57 arystokratów z dywidendy znalazło się na liście Standard & Poor's 500. Można je znaleźć w wielu sektorach, w tym w służbie zdrowia, handlu detalicznym, przemyśle naftowym i gazowym oraz budownictwie.
46 lat
Liczba kolejnych lat, w których Abbott Laboratories zwiększyła dywidendę.
Firmy typu start-up i high-flyers w technologii rzadko oferują dywidendy. Ich zespoły zarządzające wolą reinwestować wszelkie zyski z powrotem w operacje, aby pomóc utrzymać ponadprzeciętny wzrost. Niektóre nowo powstałe firmy mają nawet straty netto i nie mają pod ręką gotówki na wypłatę dywidendy.
Duże, ugruntowane spółki o przewidywalnych zyskach są ogólnie lepiej płatnikami dywidend. Wielu nie cieszy się ponadnormalnym wzrostem i stale rosnącą ceną akcji. Spółki te wydają regularne dywidendy jako alternatywny sposób na wynagrodzenie swoich akcjonariuszy.
Przykłady Arystokratów z tytułu dywidendy
Analitycy mają wiele sposobów oceniania arystokratów dywidendowych jako inwestycji. Obejmują one wzrost cen akcji tych spółek w czasie, ich odporność na spowolnienie na giełdzie oraz oczekiwania na przyszły dobrobyt. Oznacza to, że wśród arystokratów dywidendowych ciągle zmienia się hierarchia.
Na przykład dziennik biznesowy inwestora podkreślił listę arystokratów z tytułu dywidend, których ceny akcji przekraczają ogólne zyski giełdowe od początku 2019 r. Do sierpnia 2019 r. Niektóre z tych spółek to:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Produkty powietrzne i chemikalia (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
Tymczasem Forbes wybrał swoich najlepszych arystokratów do wypłaty dywidendy na rok 2019 w oparciu o oczekiwania dotyczące całkowitych przyszłych zysków spółek. Niektóre z jego typów to:
- AbbVie (ABBV)
- Buty Walgreens Alliance (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Cardinal Health (CAH)
Niektórzy arystokraci dywidendy wyróżniają się pod każdym względem. Na przykład Abbott Laboratories (ABT) ogłosiło dywidendę przez 376 kolejnych kwartałów od 1924 r. I zwiększyło wypłatę dywidendy przez 46 kolejnych lat.
Dwa sposoby śledzenia wyników tych akcji obejmują indeks S&P Dividend Aristocrats i indeks S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identyfikacja Arystokratów i innych firm wypłacających dywidendy
Ogólnie rzecz biorąc, firmy mają politykę dywidendy, która dzieli się na trzy kategorie: stabilną politykę dywidendy, stałą politykę dywidendy lub politykę dywidendy rezydualnej.
- Jeżeli spółka ma stabilną politykę dywidendową, akcjonariusz może oczekiwać stabilnych i przewidywalnych wypłat dywidendy każdego roku, niezależnie od wahań zysków spółki.
- Jeśli ma stałą politykę dywidendową, firma co roku wypłaca udziałowcom część zysków, dzięki czemu inwestorzy doświadczają pełnej zmienności zysków spółki.
- Jeśli prowadzi politykę dywidendy rezydualnej, firma wypłaca dywidendę wszelkim pozostałym pieniądzom po tym, jak zatroszczy się o swoje wydatki inwestycyjne i kapitał obrotowy.