Szeroka fosa ekonomiczna
Szeroka fosa ekonomiczna jest rodzajem trwałej przewagi konkurencyjnej posiadanej przez firmę, która utrudnia rywalom zmniejszenie swojego udziału w rynku. Termin fosa ekonomiczna stał się popularny przez inwestora Warrena Buffetta i pochodzi od wypełnionych wodą fos otaczających średniowieczne zamki. Im szersza fosa, tym trudniej byłoby intruzowi dotrzeć do zamku.
Szeroka fosa gospodarcza może być spowodowana kilkoma czynnikami, które mogą utrudnić innym firmom kradzież udziału w rynku. Czynniki te mogą obejmować wysokie bariery wejścia na rynek lub biznes z fosą może posiadać patenty na kilka produktów, które są niezbędne do zapewnienia ich konkretnego produktu lub usługi.
Jak działa szeroka fosa ekonomiczna
Termin fosa gospodarcza, spopularyzowany przez Warrena Buffetta, odnosi się do zdolności firmy do utrzymania przewagi konkurencyjnej nad konkurentami w celu ochrony jej długoterminowych zysków i udziału w rynku przed konkurującymi firmami. Podobnie jak średniowieczny zamek, fosa służy do ochrony osób znajdujących się w fortecy i ich bogactw przed ludźmi z zewnątrz.
Firmy, które posiadają co najmniej jeden czynnik modelu sił Portera 5, miałyby szeroką fosę ekonomiczną. Na przykład firma posiadająca wyłączny patent na stworzenie cudownego leku skutecznie powstrzymałaby potencjalnych konkurentów od prowadzenia działalności. Posiadanie niewielu konkurentów lub ich brak pozwoliłoby firmie na ciągłe generowanie wysokich zysków.
Firma, która istnieje w przedsiębiorstwie, w którym koszty początkowe są nieduże dla małych podmiotów, również miałaby szeroką fosę. Istnieje kilka sposobów, w jakie firma tworzy fosę ekonomiczną, która pozwala jej mieć znaczną przewagę nad konkurentami.
Źródła fos gospodarczych
Firma, która jest w stanie utrzymać niskie koszty operacyjne w stosunku do swojej sprzedaży w porównaniu do swoich konkurentów, ma przewagę kosztową i może podważyć konkurencję, obniżając ceny i utrzymując rywali na dystans. Zastanów się nad Wal-Mart Stores Inc., która ma ogromną wielkość sprzedaży i negocjuje niskie ceny ze swoimi dostawcami, co skutkuje niskimi kosztami produktów w sklepach, które są trudne do odtworzenia przez konkurentów.
Wartości niematerialne odnoszą się do patentów, marek i licencji, które umożliwiają firmie ochronę procesu produkcyjnego i pobieranie wyższych cen. Podczas gdy marki zwykle pochodzą z lepszej oferty produktów i marketingu, patenty są uzyskiwane w wyniku zgłoszeń firm do rządów w celu ochrony know-how przez określony czas, zwykle 20 lat. Firmy farmaceutyczne osiągają wysokie zyski dzięki opatentowanym lekom po wydaniu miliardów na badania i rozwój.
Skuteczna skala powstaje, gdy konkretny rynek jest najlepiej obsługiwany przez ograniczoną liczbę firm, co daje im status prawie monopolistyczny. Firmy użyteczności publicznej są przykładami firm o efektywnej skali, która jest niezbędna do dostarczania energii elektrycznej i wody swoim klientom na jednym obszarze geograficznym. Budowa drugiego przedsiębiorstwa użyteczności publicznej w tym samym obszarze byłaby zbyt kosztowna i nieefektywna.
Kluczowe dania na wynos
- Fosa ekonomiczna jest wyraźną przewagą firmy nad konkurentami, która pozwala jej chronić swój udział w rynku i rentowność.
- Szeroka fosa gospodarcza to taka, którą trudno naśladować lub powielać (np. Tożsamość marki, patenty), a zatem tworzy skuteczną barierę dla konkurencji ze strony innych firm.
- Firmy z szeroką fosą gospodarczą są w stanie generować duże ilości wolnych przepływów pieniężnych i osiągać dobre wyniki.
Koszty wymiany to kolejny rodzaj fosy ekonomicznej, która sprawia, że zmiana produktów lub marek jest bardzo czasochłonna i kosztowna. Autodesk Inc. oferuje różne rozwiązania programowe dla inżynierów i projektantów, których nauka jest bardzo trudna. Gdy klient Autodesk zacznie korzystać z jego oprogramowania, jest mało prawdopodobne, aby się zmienił, umożliwiając Autodesk pobieranie wyższych cen za swoje produkty.
Efekt sieciowy może dodatkowo wzmocnić fosę gospodarczą firmy, zwiększając jej wartość, im więcej ludzi z niej korzysta. Przykładem efektu sieci są rynki internetowe, takie jak Amazon i eBay, które są bardzo popularne wśród konsumentów ze względu na dużą liczbę osób kupujących i sprzedających różne produkty za pośrednictwem swoich platform.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.