Indykatywna wartość aktywów netto (iNAV)

Co to jest indykatywna wartość aktywów netto (iNAV)?

Indykatywna wartość aktywów netto (iNAV) jest miarą śróddziennej wartości aktywów netto (NAV) inwestycji. Jest zgłaszany co około 15 sekund. Daje inwestorom miarę wartości inwestycji w ciągu dnia.

Zrozumienie orientacyjnej wartości aktywów netto (iNAV)

INAV jest zgłaszany przez agenta obliczeniowego, zwykle giełdę, na której inwestuje inwestycja. INAV można zgłaszać zarówno dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych, jak i funduszy inwestycyjnych typu ETF.

INAV stosuje tę samą metodologię co NAV księgowości funduszu. Agent obliczeniowy wykorzysta ustaloną cenę wszystkich papierów wartościowych w portfelu do wygenerowania całkowitej wartości aktywów. Zobowiązania funduszu odejmuje się od aktywów ogółem, a pozostałą część dzieli się przez liczbę akcji. Agenci obliczeniowi mają dostęp do danych o funduszach na potrzeby generowania iNAV co 15 sekund w ciągu dnia. W niektórych przypadkach iNAV może również otrzymać swój własny symbol do celów śledzenia.

Orientacyjna wartość aktywów netto (iNAV) i NAV

INAV to narzędzie, które pomaga utrzymać obroty funduszy w pobliżu ich wartości nominalnej. Dzięki raportom iNAV co 15 sekund przedstawia niemal w czasie rzeczywistym ocenę wartości funduszu. Zgłoszenie iNAV może pomóc funduszowi w uniknięciu znacznego obrotu premią i dyskontem.

Fundusze zamknięte i fundusze ETF obliczają wartości aktywów netto ze względu na ich status inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Podczas obliczania dziennej wartości aktywów netto fundusze handlują na otwartym rynku jak akcje, a transakcje odbywają się w cena rynkowa.

NAV rachunkowości jest funkcją ich zarejestrowanego statusu i wymogiem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. NAV rachunkowości inwestycji oblicza się na koniec każdego dnia handlowego.

Premia i zniżka do NAV

Ponieważ fundusze zamknięte i fundusze ETF handlują na giełdzie, często będą oferować premię lub dyskonto do NAV. INAV może pomóc w utrzymaniu obrotu funduszy bliżej ich wartości księgowej, chociaż nadal występują odchylenia.

Premie i rabaty mogą występować z wielu powodów i często stanowią stały trend dla wielu funduszy. Premia może wystąpić, gdy inwestorzy zwyżkują na akcje bazowe funduszu lub mają pozytywne nastawienie do zarządzania funduszem. Zniżki zwykle występują, gdy inwestorzy nie znoszą funduszu lub sceptycznie podchodzą do zarządzania funduszem. Podaż, popyt i harmonogram sprawozdawczości na temat rynków finansowych mogą również wpływać na cenę obrotu giełdowego funduszu.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Fundusz otwarty Fundusz otwarty jest funduszem wspólnego inwestowania, który może emitować nowe nieograniczone akcje, wyceniane codziennie według wartości aktywów netto. Sponsor funduszu sprzedaje akcje bezpośrednio inwestorom i je odkupuje. więcej Wartość aktywów netto - wartość aktywów netto NAV to aktywa funduszu wspólnego inwestowania pomniejszone o jego zobowiązania, podzielone przez liczbę występujących akcji, i jest stosowana jako standardowa miara ceny. więcej Dyskonto do wartości aktywów netto Dyskonto do wartości aktywów netto (NAV) to sytuacja cenowa, która występuje, gdy rynkowa cena transakcyjna funduszu jest niższa niż jego wartość aktywów netto. więcej Premia do wartości aktywów netto Premia do wartości aktywów netto (NAV) prezentuje się, gdy wartość funduszu inwestycyjnego będącego przedmiotem obrotu giełdowego jest wyższa od jego codziennej raportowanej NAV księgowej. więcej Powinieneś być otwarty na fundusz zamknięty? Fundusz zamknięty powstaje, gdy firma inwestycyjna zbiera pieniądze w drodze pierwszej oferty publicznej, a następnie handluje akcjami funduszu na rynku publicznym jak akcje. Po pierwszej ofercie publicznej macierzysta spółka inwestycyjna funduszu nie emituje żadnych dodatkowych akcji. więcej Zwrot NAV Zwrot NAV to zmiana wartości aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania w danym okresie. więcej linków partnerskich