Obligacja oszczędnościowa powiązana z inflacją (obligacja I)
Obligacje oszczędnościowe powiązane z inflacją (obligacje typu I) to emitowane przez rząd USA dłużne papiery wartościowe podobne do zwykłych obligacji oszczędnościowych. Różnią się one w szczególności od papierów wartościowych chronionych przed inflacją (TIPS), chociaż, podobnie jak TIPS, wysokość wypłacanych odsetek jest dostosowywana na podstawie stopy inflacji.
W przeciwieństwie do TIPS obligacje oszczędnościowe powiązane z inflacją, znane również jako obligacje serii I, są inwestycjami o bardzo niskim ryzyku, zwykle sprzedawanymi inwestorom indywidualnym. Podobnie jak tradycyjne obligacje oszczędnościowe, są one udostępniane bezpośrednio z Departamentu Skarbu USA.
Podobnie jak wszystkie obligacje oszczędnościowe, obligacje serii I nie są przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.
PRZEŁAMANIE Obligacji oszczędnościowych powiązanych z inflacją (obligacja I)
Obligacje oszczędnościowe powiązane z inflacją (obligacje typu I) są emitowane i wspierane przez rząd Stanów Zjednoczonych i nie wiążą się z ryzykiem niewykonania zobowiązania. Obligacje sprzedają po wartości nominalnej i płacą określoną stopę procentową w dniu wykupu, zazwyczaj 30 lat po dacie zakupu. Obligacje typu I muszą być przechowywane przez co najmniej pięć lat, w przeciwnym razie obowiązuje kara umarzania.
Obligacje I nie tylko handlują, ale nie można ich przenosić. Oznacza to, że muszą zostać wykupieni przez pierwotnego nabywcę lub majątek tej osoby.
Ponieważ mają one tak niskie ryzyko niewypłacalności, obligacje serii I zazwyczaj oprocentowane są bardzo niskim oprocentowaniem w porównaniu do większości innych papierów wartościowych. Jednak, podobnie jak większość obligacji komunalnych, są one zwolnione z podatku dochodowego. Odsetki od większości innych papierów wartościowych o stałym dochodzie podlegają opodatkowaniu.
Jak I-obligacje dostosowują się do inflacji
Powiązane z inflacją obligacje oszczędnościowe są powiązane ze zmianami wskaźnika cen konsumpcyjnych - CPI, długoterminowej miary inflacji wydawanej przez US Bureau of Labor Statistics - BLS. Mierzy zmianę ceny koszyka dóbr konsumpcyjnych w czasie, w tym żywności, artykułów konsumpcyjnych, opieki medycznej i transportu. Różni się od tak zwanej inflacji PCE, która jest preferowaną wartością inflacji w Rezerwie Federalnej USA. Liczba PCE wykazuje tendencję do zauważalnie niższej wartości inflacji w stosunku do CPI. Dane CPI są publikowane co miesiąc, a BLS śledzi wyniki CPI w czasie.
Zalety obligacji oszczędnościowych powiązanych z inflacją
Skorygowanie o inflację może skutkować wyższymi zwrotami z obligacji serii I w okresie 30 lat w porównaniu do obligacji o regularnych oszczędnościach. Warto jednak zauważyć, że obligacje Serii I nie działają jak TIPS, które faktycznie płacą mniej lub więcej odsetek w oparciu o zmiany CPI. Zamiast tego stała stopa procentowa płacona od obligacji serii I jest regularnie korygowana na podstawie inflacji CPI.
Obligacje serii I również nie mogą utracić wartości z powodu deflacji lub ujemnych stóp procentowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.