Kapitał obrotowy (NWC)

Co to jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy, znany również jako kapitał obrotowy netto (NWC), to różnica między aktywami obrotowymi firmy, takimi jak gotówka, należności (niezapłacone rachunki klientów) a zapasami surowców i wyrobów gotowych, a jej zobowiązaniami bieżącymi, takimi jak zobowiązania do zapłaty. Operacyjny kapitał obrotowy netto jest miarą płynności spółki i odnosi się do różnicy między operacyjnymi aktywami obrotowymi a bieżącymi zobowiązaniami operacyjnymi. W wielu przypadkach obliczenia te są takie same i pochodzą z gotówki firmy oraz należności i zapasów, mniej zobowiązań i mniej naliczonych kosztów.

Kapitał obrotowy jest miarą płynności firmy, wydajności operacyjnej i jej krótkoterminowej kondycji finansowej. Jeśli firma ma znaczny dodatni kapitał obrotowy, powinna mieć potencjał do inwestowania i rozwoju. Jeśli aktywa obrotowe spółki nie przekraczają jej bieżących zobowiązań, może mieć problemy z powiększeniem lub spłatą wierzycieli, a nawet zbankrutować.

Kluczowe dania na wynos

• Firma ma ujemny kapitał obrotowy, jeżeli stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań jest mniejszy niż jeden.
• Dodatni kapitał obrotowy wskazuje, że firma może finansować bieżącą działalność i inwestować w przyszłe działania i rozwój.
• Wysoki kapitał obrotowy nie zawsze jest dobrą rzeczą. Może to oznaczać, że firma ma zbyt dużo zapasów lub nie inwestuje nadwyżki gotówki.

1:58

Kapitał obrotowy

Wzór na kapitał obrotowy

Aby obliczyć kapitał obrotowy, porównaj aktywa obrotowe firmy z jej zobowiązaniami krótkoterminowymi. Aktywa obrotowe wykazane w bilansie spółki obejmują środki pieniężne, należności, zapasy i inne aktywa, które prawdopodobnie zostaną zlikwidowane lub zamienione w gotówkę w okresie krótszym niż rok. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, wynagrodzenia, podatki oraz bieżącą część zadłużenia długoterminowego. Aktywa obrotowe są dostępne w ciągu 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe są wymagalne w ciągu 12 miesięcy.

Standardową formułą kapitału obrotowego są aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe.

Kapitał obrotowy, który jest zgodny lub wyższy od średniej branżowej dla firmy o porównywalnej wielkości, jest ogólnie uznawany za dopuszczalny. Niski kapitał obrotowy może wskazywać na ryzyko niepokoju lub niewykonania zobowiązania.

Zmiany kapitału obrotowego wpływają na przepływy pieniężne firmy

Większość dużych nowych projektów, takich jak ekspansja produkcji lub wejście na nowe rynki, wymaga inwestycji w kapitał obrotowy. To zmniejsza przepływ gotówki. Ale gotówka spadnie również, jeśli pieniądze będą zbierane zbyt wolno lub jeśli wolumeny sprzedaży spadną - co doprowadzi do spadku należności. Firmy, które nieefektywnie wykorzystują kapitał obrotowy, mogą zwiększyć przepływ gotówki, ściskając dostawców i klientów.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co to jest zarządzanie kapitałem obrotowym "> Zarządzanie kapitałem obrotowym to strategia, która wymaga monitorowania bieżących aktywów i pasywów firmy, aby zapewnić jej efektywne działanie. Więcej Co pokazuje kapitał obrotowy w ciągu dni Dni kapitał obrotowy opisuje, ile dni potrzebuje firma na konwersję kapitał obrotowy w przychody. Firmy, które potrzebują mniej dni na przekształcenie kapitału obrotowego w przychody ze sprzedaży, są bardziej wydajne niż firmy, które potrzebują więcej dni na wygenerowanie takiej samej kwoty. więcej kapitału obrotowego brutto Kapitał obrotowy brutto to suma wszystkich bieżących wydatków firmy aktywa, które można zamieniać na gotówkę i które służą do finansowania codziennej działalności gospodarczej, takie jak gotówka, należności, zapasy, inwestycje krótkoterminowe i zbywalne papiery wartościowe więcej Jak wskaźnik płynności działa jak wskaźnik płynności Wskaźnik płynności jest wskaźnikiem płynności który mierzy zdolność firmy do pokrycia krótkoterminowych zobowiązań aktywami obrotowymi. więcej Net-Net Net-net to inwestowanie wartości technika opracowana przez Benjamina Grahama, w której przedsiębiorstwo wycenia się wyłącznie na podstawie jego aktywów obrotowych netto. więcej Zarządzanie gotówką Zarządzanie gotówką to proces zarządzania wpływami i wypływami środków pieniężnych. Monitorowanie środków pieniężnych jest potrzebne zarówno osobom fizycznym, jak i przedsiębiorstwom w celu zapewnienia stabilności finansowej. więcej linków partnerskich