Fundusz instytucjonalny
Fundusz instytucjonalny to fundusz z aktywami inwestowanymi przez inwestorów instytucjonalnych. Fundusze instytucjonalne mogą obejmować inwestycje na różne cele instytucjonalne, w tym fundusze edukacyjne, fundacje non-profit, rządowe i korporacyjne fundusze inwestycyjne oraz rządowe i korporacyjne plany emerytalne. Zarządzający inwestycjami oferują fundusze instytucjonalne o różnych celach rynkowych. Fundusze te służą do budowania kompleksowych portfeli inwestycyjnych dla klientów instytucjonalnych.
PRZEŁAMANIE Funduszu instytucjonalnego
Fundusze instytucjonalne są oferowane przez zarządzających inwestycjami klientom instytucjonalnym za pośrednictwem kilku różnych struktur. Zwykle klienci instytucjonalni mają radę powierniczą odpowiedzialną za zarządzanie kompleksowym portfelem inwestycji instytucjonalnych w imieniu instytucji. Fundusze instytucjonalne mogą być również inwestowane przez wyznaczonych zarządzających funduszami. Ogólnie rzecz biorąc, klienci instytucjonalni są zazwyczaj odpowiedzialni za zarządzanie aktywami w imieniu instytucji lub grupy inwestorów. Dlatego klienci instytucjonalni zazwyczaj mają stosunkowo wyższe alokacje inwestycyjne, zwykle przekraczające 200 000 USD.
Klient instytucjonalny jest odpowiedzialny za zarządzanie portfelem inwestycji w imieniu instytucji. Wybitni klienci instytucjonalni na rynku reprezentują fundusze edukacyjne, fundacje non-profit, rządowe i korporacyjne fundusze inwestycyjne oraz rządowe i korporacyjne plany emerytalne.
Na rynku zarządzający inwestycjami oferują ustrukturyzowane fundusze inwestycyjne do inwestowania przez klientów instytucjonalnych. Fundusze te mają określone wymagania, przy czym podstawowym wymogiem jest minimalna inwestycja. Klienci instytucjonalni mogą współpracować z wieloma menedżerami inwestycyjnymi, aby zbudować portfel z wieloma funduszami instytucjonalnymi. Mogą również zdecydować się na współpracę z jednym menedżerem inwestycyjnym i inwestowanie za pośrednictwem tylko jednego funduszu.
Oferty funduszy instytucjonalnych
Zarządzający inwestycjami oferują kilka rodzajów struktur funduszy specjalnie na potrzeby inwestycji klientów instytucjonalnych. Fundusze te są zwykle częścią połączonego funduszu zarządzanego kompleksowo w celu zapewnienia wydajnych operacji i kosztów transakcyjnych. Oferta funduszy instytucjonalnych może obejmować akcje instytucjonalne funduszu wspólnego inwestowania, zmieszane fundusze instytucjonalne i odrębne rachunki instytucjonalne.
Klasy uczestnictwa instytucjonalnego funduszu wspólnego inwestowania
Fundusze wspólnego inwestowania oferują akcje instytucjonalne jako jedną klasę swoich funduszy wspólnego inwestowania. Akcje instytucjonalne mają własną strukturę opłat i wymogi inwestycyjne. Akcje instytucjonalne zazwyczaj oferują najniższe wskaźniki kosztów ze wszystkich klas jednostek uczestnictwa funduszu wspólnego inwestowania. Minimalna inwestycja to zwykle około 200 000 USD.
Instytucjonalne fundusze mieszane
Poza ofertami funduszy wzajemnych zarządzający inwestycjami może również tworzyć instytucjonalne fundusze mieszane. Połączone fundusze są rodzajem instrumentu inwestycyjnego, który wykorzystuje połączoną strukturę inwestycyjną. Łączone fundusze instytucjonalne będą miały podobne wymogi inwestycyjne i dotyczące funduszy, jak klasy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Mają także własną strukturę opłat i mogą oferować niskie wskaźniki kosztów ze względu na większe korzyści skali z większych inwestycji.
Oddzielne konta
Wszystkie rodzaje zarządzających inwestycjami oferują również oddzielne zarządzanie kontami dla inwestorów instytucjonalnych. Odrębne konta są najczęściej używane, gdy klient instytucjonalny chce zarządzać aktywami poza ustaloną ofertą funduszy inwestycyjnych już dostarczoną przez firmę. W niektórych przypadkach menedżerowie inwestycyjni mogą być odpowiedzialni za zarządzanie wszystkimi aktywami klienta instytucjonalnego na szeroko zdywersyfikowanym oddzielnym rachunku. Oddzielne rachunki będą miały własne struktury opłat określone przez zarządzającego inwestycjami. Opłaty za oddzielne konto mogą być wyższe niż inne opłaty z funduszu instytucjonalnego ze względu na większą personalizację związaną z zarządzaniem funduszem.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.