Ubezpieczenia w dobie Obamacare (AET, CI)

Ustawa o niedrogiej opiece, zwana powszechnie Obamacare, pozostała mniej więcej nienaruszona od czasu jej podpisania w dniu 23 marca 2010 r. Pomimo ponad 50 prób uchylenia prawa i znaczących prób jego osłabienia, nadal obowiązuje . I pomimo wszystkich prognoz dnia zagłady, branża ubezpieczeniowa radziła sobie wyjątkowo dobrze w erze Obamacare.

Nowe przepisy

Podstawowym celem Obamacare było uczynienie ubezpieczenia zdrowotnego bardziej przystępnym dla wszystkich i rozszerzenie jego zasięgu na tych, którzy nie mogli sobie pozwolić na składki, ponieważ byli zbyt biedni, aby zapłacić lub zbyt chorzy, aby się zakwalifikować. Miał także na celu objęcie zasięgiem osób takich jak samozatrudniony, którym trudno było kupić niedrogie ubezpieczenie na otwartym rynku.

Aby to wszystko osiągnąć, nowe prawo wprowadziło obowiązek ubezpieczenia zdrowotnego, nakładając na osoby bez ubezpieczenia grzywnę. Grzywna została skutecznie zniesiona od 2019 r.

Prawo zapewniało dotacje rządowe, aby pomóc osobom poniżej pewnego poziomu dochodów w opłaceniu nowego obowiązkowego ubezpieczenia. (Od października 2019 r. Prezydent Donald Trump wstrzymał płatności niektórych z tych dotacji dla ubezpieczycieli. Prawo stoi również w obliczu wyzwań prawnych. Kwestia dotacji pozostała nierozwiązana, ale nie wpłynęło to na konsumentów, którzy otrzymali dotacje).

Prawo zabrania towarzystwom ubezpieczeniowym odmawiania ochrony lub pobierania wyższych składek od tych, którzy mieli wcześniej istniejące warunki. I określił minimalne wymagania dotyczące zasięgu.

Ostatecznie celem tych nowych przepisów ubezpieczeniowych było rozszerzenie świadczeń zdrowotnych na wszystkich Amerykanów po przystępnej cenie. Choć wiele osób mogłoby skorzystać z nowego prawa, firmy ubezpieczeniowe martwiły się, że będzie to na ich koszt.

Był jednak jeden aspekt prawa, którego towarzystwa ubezpieczeniowe nie wzięły w pełni pod uwagę. To ogromna liczba nowych klientów, których mogliby pozyskać.

Nowy biznes

O dziwo, firmy ubezpieczeniowe nie przewidziały napływu biznesu od milionów nowych klientów. Wielu z nich miało dotacje rządowe z płatnościami, które trafiały bezpośrednio do ich ubezpieczycieli. Wielu innych to zdrowi młodzi ludzie, którzy nie przejmowali się ubezpieczeniem zdrowotnym, dopóki prawo tego nie wymagało. Nowe dotacje pomogły tym, którzy nie mogli sobie pozwolić na ubezpieczenie zdrowotne, i skłoniły rząd do przeniesienia dużych sum gotówki bezpośrednio do towarzystw ubezpieczeniowych. New York Times zauważa, że ​​ubezpieczyciele stali się „najbardziej bezpośrednimi beneficjentami prawa”.

Około 20 milionów Amerykanów było objętych polisami na ubezpieczenie zdrowotne zakupionymi za pośrednictwem federalnej bazy danych od stycznia 2017 r. Według sondażu Gallup liczba Amerykanów, którzy pozostali nieubezpieczeni, wzrosła nieco do 12, 2 procent na koniec 2017 r., Jako promocja program został ukierunkowany, a okres rejestracji skrócony. Ale to wciąż poprawa w porównaniu z szczytem sprzed Obamacare, wynoszącym 18 procent w 2013 roku.

Nowe zyski

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) i United Health Inc. (UNH), cztery z pięciu największych amerykańskich ubezpieczycieli zdrowotnych, osiągnęły lepsze wyniki niż indeks S&P 500 w ciągu ostatnich trzech lat, kończąc 1 października 2018 r. Cigna (CI), najgorzej wypadająca piątka, osiągnęła nieco poniżej 40-procentowego wzrostu S&P 500. Ten okres obejmuje koniec administracji Obamy i początek administracji Trumpa, z wszystkie polityczne zawirowania i niepewność związane z programem.

W międzyczasie pojawiają się nowe firmy ubezpieczeniowe, aby skorzystać z działalności utworzonej przez prawo. Chociaż jest to oznaką zdrowego przemysłu, powoduje również wzrost konkurencji. Może to pomóc utrzymać niskie koszty dla klientów, jednocześnie wywierając presję na istniejących ubezpieczycielach. Jednak konkurencja jest jednym z fundamentów sprawnie funkcjonującej gospodarki rynkowej.

Dolna linia

Branża ubezpieczeniowa nie jest ofiarą Obamacare, ale ma zwiększone przychody od milionów nowych klientów. Oznacza to również, że osiągnięto co najmniej jeden cel nowego prawa: zwiększenie zasięgu, przy czym liczba nieubezpieczonych Amerykanów spadła o prawie 25% do 12, 2% od czasu wejścia w życie ustawy. Biorąc pod uwagę presję na obalenie lub osłabienie prawa, może to ulec zmianie w 2019 r.

Jeśli chodzi o drugi cel, jakim jest większa przystępność cenowa, dotacje sprawiły, że ubezpieczenie stało się dostępne dla wielu, ale spowodowało wzrost niektórych składek w celu dostosowania się do wymaganych obecnie minimalnych poziomów ochrony. Pod koniec 2018 r. Wzrost ten wydawał się zmniejszać. Wiele lat po jego przejściu jury wciąż nie ocenia prawdziwego wpływu Obamacare.