Wartość i wpływ Jacka Ma

Co jest wart Jack Ma, założyciel i prezes wykonawczy Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? Według magazynu Forbes na sierpień 2019 r. 37 miliardów dolarów. Publikacja nazwała go 33. najbogatszym człowiekiem na świecie i 8. najbogatszym w branży technologicznej w 2016 r., Kiedy jego wartość netto wyniosła zaledwie 34 mld USD - i był to skok w porównaniu z 20, 5 mld USD po pierwszej ofercie publicznej (IPO) Alibaba na nowojorskiej giełdzie we wrześniu 2014 r. (Warto zauważyć, że IPO o wartości 25 mld USD było największym w historii).

Duża część bogactwa Ma jest powiązana z Alibaba. Z 11, 7% udziałem ma największy pakiet kontrolny w spółce i jej spółkach zależnych. Korzenie firmy sięgają 1995 roku, kiedy Ma i jego żona założyli witrynę o nazwie China Yellow Pages. Niecałe pięć lat później Ma współzałożyciel Alibaba z 17 przyjaciółmi w Hangzhou.

Akcje Alibaba obejmują teraz całkowitą własność i / lub ważne pakiety własności w studio filmowym, fundusze venture capital, Yahoo! Chiny, producenci technologii medycznych, komunikatory internetowe i aplikacje głosowe, firmy zarządzające łańcuchem dostaw, usługi aplikacji taksówkarskich, serwisy do przesyłania strumieniowego wideo, aplikacje społecznościowe i sprzedawcy odzieży online.

Ma ustąpił ze stanowiska przewodniczącego Alibaba 10 września 2019 r., W 55. urodziny, w ramach wieloletniego planu sukcesji.

Kiedy dana osoba sporządza listę światowych miliarderów Forbesa, inwestorzy są naturalnie zainteresowani tym, w co inwestują.

Inwestowanie w formie bufetu

Dzięki szerokiej gamie inwestycji rozłożonych na wiele różnych firm i sektorów, sieć ofert i dywersyfikacji Ma często porównywana jest do sławy Warrena Buffetta z Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma jest płodnym inwestorem, który nie boi się finansować wszystkich etapów przedsięwzięcia, od finansowania zalążkowego po założoną spółkę. Wiele z jego inwestycji zostało dokonanych za pośrednictwem Yunfeng Capital lub różnych spółek typu shell.

Ma założył firmę kapitału podwyższonego ryzyka Yunfeng Capital z czterema współpracownikami w 2010 roku. Pięciu dyrektorów stało się znane jako „gang Zhejiang”, odnosząc się do prowincji, w której się urodzili. Yunfeng, inwestuje we wczesne spółki z różnych branż; prawie wszystkie firmy znajdują się w Chinach. Sektory inwestycyjne Yunfeng obejmują:

• Opieka zdrowotna (na przykład fundusz przeznaczył 142 mln USD na China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Szanghaj: 600055.SS), producenta urządzeń medycznych),
• Ubezpieczenia (1, 7 mld USD akcji China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Środki masowego przekazu
• Czysta energia
• Dobra konsumpcyjne
• Finanse (z 56% udziałem w REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), pośrednictwo o średniej kapitalizacji z siedzibą w Hongkongu)
• Technologia
• Produkty i usługi internetowe

Inwestycje prywatne

Nie wszystkie fundusze Ma są inwestowane w spółki publiczne; duża część jego majątku jest inwestowana prywatnie, poprzez różne powiązania i spółki holdingowe. Jednym z takich funduszy private equity jest Star Capital, który inwestuje w różnych sektorach biznesowych, w tym w nieruchomości, w Chinach i całej Europie. Star Capital jest w większości kontrolowany przez Fosun International. Znaczna część usług finansowych Alibaba, w tym Alipay, jest nadzorowana przez inną spółkę holdingową kontrolowaną przez Ma i innych inwestorów.

W 2014 r. Jack Ma i kilku innych inwestorów wydało 1 mld USD na zakup 20% udziałów w Wasu Media (Shenzhen: 000156.SZ). Chociaż transakcja ta może wydawać się dość prosta, bliższe spojrzenie na jej strukturę ujawniło nieco złożoną konfigurację.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, które dokonało inwestycji w imieniu swoich trzech partnerów, w tym Ma, jest kontrolowane przez trzy odrębne podmioty. Jeden z nich, Hangzhou Yun Huang Investment Management, jest w 99% kontrolowany przez Ma, a drugi 1% należy do Simona Xie. Pożyczka w wysokości 1 miliarda dolarów została udzielona Xie z Alibaba, a następnie zainwestowana w spółkę Yunxi na zakup akcji Wasu. Podążając bardzo okrężną drogą, Ma inwestował osobiście w Wasu i jego apetyt na media.

Media, sport i rozrywka

Firma rozrywkowa Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), założona w 1994 roku, jest tylko jednym z przykładów rosnącego zainteresowania Ma. Yunfeng, chiński gigant internetowy Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) i Huayi nabyli kontrolne udziały w nim poprzez pustą korporację skorupową o nazwie China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

W styczniu 2019 r.Alibaba's Pictures Group (spółka zależna Alibaba) udzieliła pożyczki w wysokości 1 mln USD Huayi Brothers. W zamian Huayi zobowiązał się do wyprodukowania 10 filmów teatralnych w ciągu najbliższych pięciu lat, dając Alibaba Pictures priorytet jako potencjalny inwestor, dystrybutor i merchandiser.

W 2015 r. Yunfeng wziął udział w początkowej rundzie finansowania w wysokości 129 mln USD dla Le TV Sports, nowo powstałej firmy zajmującej się prawami i transmisją strumieniową, która w 2016 r. Pozyskała 1, 2 mld USD na finansowanie Serii B.

Przyczyny Jacka Ma

Ma jest charyzmatycznym, ekstrawaganckim i energicznym liderem, a jego wpływ na biznes i przywództwo został doceniony przez różne organizacje. Został nazwany jedną z najbardziej wpływowych osób na świecie przez Time Magazine w 2009 r., Businessperson of the Year w 2007 r. Przez Businessweek, Asia's Heroes of Philanthropy w 2010 r. Przez Forbes Asia, jeden z 30 najlepszych dyrektorów generalnych na świecie przez Barrona w 2008 i 2001 r. sporządził listę młodych światowych liderów przez Światowe Forum Ekonomiczne.

Jego wpływ przerodził biznes w sprawy społeczne, przede wszystkim środowiskowe. Ma jest członkiem zarządu The Nature Conservancy w Chinach od 2010 roku. Podjął się branży rybołówstwa rekinów, zobowiązując się do zaprzestania konsumpcji płetw rekinów i pracując nad doprowadzeniem do końca handlu płetwami i innymi produktami opartymi na rekinach na Alibaba.

Niewielki (ale znaczący w wartości bezwzględnej) procent zysków Alibaba przeznaczony jest na finansowanie przyczyn środowiskowych. Ma zaczęła także (choć ostrożnie) wydawać dźwięki alarmowe dotyczące wpływu szybko rozwijającej się gospodarki przemysłowej Chin na środowisko. Opowiada się za tym, by Chiny podjęły kroki w celu dalszej dywersyfikacji gospodarki i zmniejszenia uzależnienia od produkcji.

Ma jest aktywnym orędownikiem uczciwego traktowania kobiet i rozwoju w biznesie. W Alibaba około 47% pracowników to kobiety, a 33% wyższej kadry kierowniczej to kobiety, stwierdził, dodając z dumą: „Mamy wiele kobiet dyrektorów generalnych, dyrektorów finansowych, dyrektorów i tak dalej”.

Ma również na celu wykorzystanie swoich wpływów, aby zachęcić i rozwinąć nowych właścicieli firm. „Przez resztę życia chcę wspierać przedsiębiorczość, pomagać większej liczbie małych i średnich przedsiębiorstw” - powiedział. Flirtuje też z pomysłem powrotu do swoich akademickich korzeni - jest absolwentem Hangzhou Teacher's Institute - któregoś dnia. „Chcę wrócić do szkoły, ponieważ zostałem przeszkolony, aby zostać nauczycielem szkolnym” - mówi Ma. „Zajmuję się biznesem od 15 lat i uważam, że większość rzeczy, których nauczyłem się w szkole biznesu, nie są poprawne - chcę wrócić i podzielić się z innymi”.

Zwiększanie dostępu do kapitału poprzez Alibaba

Ma sugeruje również, że różne przedsięwzięcia Alibaba mają charakter filantropijny. W 2016 roku ukuł termin „TechFin”, aby nie tylko wyróżnić platformę płatniczą firmy Alipay od konkurentów, ale także podkreślić cel firmy, jakim jest zapewnienie młodym ludziom, małym firmom i biednym narodom dostępu do kapitału.

Chce, aby Alibaba, i tak już największa na świecie platforma handlu elektronicznego, była także finansistą rynków wschodzących. A usługa e-portfela Alipay firmy, która może pochwalić się ponad 600 milionami użytkowników, będzie stanowić trzon rozbudowy platformy płatniczej Ma.

„Fintech bierze oryginalny system finansowy i ulepsza technologię”, powiedziała Ma podczas piątkowej konferencji China organizowanej przez South China Morning Post (SCMP). „TechFin ma przebudować system za pomocą technologii. Chcemy rozwiązać problem braku inkluzywności. ”

The Post, publikacja należąca do Alibaba, zacytowała Ma, mówiąc: „Każdy powinien mieć konto bankowe”. W tym celu Ant Financial Services Group Alibaba, spółka stowarzyszona z usługami finansowymi (która zarządza Alipay), zaczęła koncentrować się na rynkach wschodzących, takich jak Indie, Filipiny i Malezja - obszary, które są uważane za słabo rozwinięte, w porównaniu do rynków o ustalonej pozycji, takich jak Europa i Stany Zjednoczone .

Ant prowadzi także Yu'E Bao, fundusz rynku pieniężnego uruchomiony w 2013 r., Który oferuje wyższe odsetki od oszczędności i większą płynność niż wiele tradycyjnych chińskich banków.

Jeśli chodzi o to, jak Alipay i koncepcja „TechFin” przeciwstawiają się istniejącym platformom płatniczym, Ma opisał swoje ambicje jako mniej związane z konkurencją, a bardziej z rozwiązaniem problemu. „To nie jest konkurs na model biznesowy ... uzyskanie modelu biznesowego jest proste, jeśli naprawdę rozwiązujesz duży problem i tworzysz wartość” - powiedział Washington Post . „W Indiach mamy ponad 150 milionów użytkowników, którzy mogą realizować płatności mobilne w ciągu 20 miesięcy. To [umożliwianie biednym posiadania kont bankowych] jest czymś, z czego jesteśmy dumni ”.