Fundusz wspólnego inwestowania bez obciążenia: jaka jest różnica?

Fundusze wspólnego inwestowania są często dzielone na kategorie według sposobu naliczania opłat przez klienta. Fundusz wspólnego inwestowania składa się z puli papierów wartościowych zarządzanych przez firmę zarządzającą inwestycjami. Fundusze wspólnego inwestowania mogą zapewnić codziennym inwestorom dostęp do dywersyfikacji, strategii i profesjonalnego zarządzania, których normalnie nie byliby w stanie uzyskać bez skali osiągniętej dzięki połączeniu środków. Firma oferująca fundusz stosuje podejście polegające na inwestowaniu w fundusz łączony w celu inwestowania w papiery wartościowe zgodne ze strategią inwestowania funduszu określoną w prospekcie emisyjnym.

Jak większość rzeczy w życiu, z funduszami wspólnego inwestowania wiążą się opłaty i prowizje. Niektóre fundusze wspólnego inwestowania będą obciążone opłatą sprzedaży zwaną obciążeniem. I odwrotnie, inne fundusze sprzedają się jako fundusze bez obciążenia, co oznacza, że ​​nie pobierają opłaty za sprzedaż.

Obciążenia to tylko jedna z opłat, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusz wspólnego inwestowania. Opłata może być złem koniecznym, po tym wszystkim, że profesjonalne zarządzanie musi zostać zapłacone, ale może również stać się źródłem ujemnego zwrotu.

Opłaty pobierane od funduszy wspólnego inwestowania mogą budzić kontrowersje, jeśli chodzi o to, dokąd te opłaty idą: płacenie menedżerom inwestycyjnym, marketerom lub prowizje dla brokerów.

Załaduj fundusz wspólnego inwestowania

Obciążenie funduszu wspólnego inwestowania obciąża Cię opłatą za sprzedaż lub prowizją za zakupione akcje. Opłata ta może stanowić procent kwoty, którą inwestujesz, lub może być opłatą zryczałtowaną, w zależności od dostawcy funduszu wspólnego inwestowania.

Na przykład, jeśli zainwestowałeś 1000 USD w 5% fundusz inwestycyjny, faktycznie zainwestowałbyś tylko 950 USD, a pozostałe 50 USD trafiłoby do firmy jako prowizja. Opłata jest przeznaczona na rekompensatę dla pośrednika sprzedaży, takiego jak broker, planista finansowy lub doradca inwestycyjny, za jego czas i doświadczenie w wyborze odpowiedniego funduszu dla inwestora. Istnieją różne rodzaje obciążeń, jakie może napotkać inwestor.

• Obciążenia front-end, zwane także akcjami klasy A, to jednorazowa opłata płacona przez inwestora przy zakupie akcji funduszu.
• Obciążenie zaplecza lub tytuły uczestnictwa klasy B pobierają jednorazową opłatę uiszczaną przy wykupie lub sprzedaży udziałów funduszu wspólnego inwestowania.
• Fundusze obciążone poziomem, znane również jako akcje klasy C, są opłatami rocznymi i będą stanowić stały procent pobierany z aktywów funduszu.

Obciążenia są tylko jedną z opłat, które mogą mieć wpływ na inwestora funduszu wspólnego inwestowania. Niektóre obciążenia zostaną wypłacone z aktywów funduszu wspólnego inwestowania i zmniejszą zwroty, które zostaną przekazane inwestorowi.

Fundusz inwestycyjny bez obciążenia

Bezobsługowy fundusz inwestycyjny oznacza, że ​​nie będzie opłaty za sprzedaż, gdy inwestor kupuje akcje lub sprzedaje swoje akcje. Nie oznacza to jednak, że absolutnie nie zostanie naliczona żadna opłata.

Fundusz może sprzedawać się jako fundusz bez obciążenia, jeżeli będzie pobierać mniej niż organ nadzoru sektora finansowego (FINRA) dopuścił opłaty 12-1b. Chociaż fundusze te nie pobierają opłaty za sprzedaż z przodu lub z tyłu, mogą ją uzupełnić, pobierając inne opłaty. Najlepszym sposobem ustalenia opłat jest zapoznanie się z prospektem emisyjnym funduszu.

Firma zarządzająca zapłaci wszelkie opłaty na podstawie dziennej wartości aktywów netto funduszu (NAV) z aktywów funduszu wspólnego funduszu bez obciążenia. Ta metoda płatności wpływa na inwestora, gdy otrzymają mniejszą dystrybucję.

Mogą również istnieć ograniczenia w umarzaniu akcji bez obciążenia. Tytuły uczestnictwa w funduszu bez obciążenia można sprzedać lub umorzyć dopiero po określonym czasie. Te sprzedane wcześnie poniosą opłatę - ale jeśli jesteś inwestorem długoterminowym, nie musisz się martwić.

Fundusze bez obciążenia są często sprzedawane za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, a nie za pośrednictwem zewnętrznej firmy handlowej. Jednak niektóre firmy, takie jak banki lub maklerzy, mogą pobierać własne opłaty za obsługę transakcji funduszy inwestycyjnych stron trzecich.

Większość osób zaleca całkowite uniknięcie ładowania środków. Wiele badań wykazało, że oba rodzaje funduszy wspólnego inwestowania oferują ten sam zwrot, ale fundusze obciążające pobierają opłatę prowizyjną. Chociaż prowizja może wydawać się niewielką, jednorazową opłatą, utrata złożonych zwrotów na przestrzeni lat może być znaczna.

Kluczowe dania na wynos

• Załaduj fundusze to fundusze wspólnego inwestowania, które pobierają opłatę lub prowizję od sprzedaży.
• Fundusze bez obciążenia zwykle nie pobierają żadnej opłaty za sprzedaż ani prowizji, o ile inwestujesz pieniądze przez określony czas, często pięć lat.
• Opłaty za sprzedaż zmniejszają zainwestowane pieniądze, które po uwzględnieniu składanych odsetek mogą być znaczące.