Fundusz główny

Co to jest fundusz główny?

Fundusz podstawowy to zbiorcza pula aktywów wykorzystywana w strukturze inwestycyjnej typu master-feeder, która oferuje korzyści w postaci obniżonych kosztów operacyjnych i kosztów handlowych.

Wyjaśnienie funduszu podstawowego

Fundusz podstawowy to fundusz inwestycyjny wykorzystywany do transakcji na papierach wartościowych, gdy stosowana jest struktura funduszy podstawowych i inwestycyjnych. Struktura master-feeder opiera się na koncepcji zarządzania portfelami z puli inwestycji zbiorowych. Umożliwia towarzystwu zarządzającemu wieloma funduszami powiązanymi o podobnym celu bardziej kompleksowe korzystanie z ekonomicznych korzyści skali.

Rozwiązania Master-Feeder mogą być stosowane z wieloma różnymi połączonymi funduszami. Decyzja o zastosowaniu struktury głównego podajnika jest podejmowana indywidualnie dla każdego przypadku, ponieważ wiąże się to z licznymi zaletami i często wieloma czynnikami.

Otwarte fundusze wspólnego inwestowania

Otwartym funduszem inwestycyjnym zarządza się jako kolektywna pula inwestycji oferująca wiele klas jednostek uczestnictwa zorganizowanych dla różnych rodzajów inwestorów. Zbiorowo aktywa są łączone w jeden portfel, a księgowości funduszu zarządzają rozróżnieniem według klas jednostek.

Otwarty fundusz wspólnego inwestowania może zdecydować się na dodanie dodatkowej warstwy do swojej zbiorowej inwestycji przy użyciu struktury „master-feeder”. Może to być skuteczne dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych, jeżeli towarzystwo inwestycyjne zarządza wieloma funduszami otwartymi o podobnych celach i pakietach. W takim przypadku struktura głównego funduszu powiązanego wykorzystywałaby podejście oparte na funduszu funduszy, w którym wiele otwartych funduszy to fundusze powiązane, które kompleksowo łączą aktywa w funduszu podstawowym.

Przy tego rodzaju strukturze funduszy funduszy wszystkie transakcje są dokonywane z funduszu podstawowego. W funduszu podstawowym transakcje dotyczące zabezpieczeń inwestycji można agregować, a zatem handlować nimi po niższych kosztach.

Alternatywy Master-Feeder

Inne rodzaje funduszy, poza tradycyjnymi funduszami otwartymi, mogą również zdecydować się na budowę struktury master-feeder. Fundusz podstawowy może zostać utworzony z funduszami powiązanymi, gdy konieczne jest znaczące zróżnicowanie dla różnych rodzajów inwestorów. Na przykład fundusz z amerykańskimi i zagranicznymi inwestorami może wykorzystywać strukturę głównego funduszu inwestycyjnego, oferując dwa fundusze powiązane, które umożliwiają zróżnicowane inwestycje od inwestorów amerykańskich i zagranicznych.

Przepisy i ujawnianie informacji

Struktury Master-feeder mogą być wykorzystywane przez wszystkie rodzaje funduszy. Jeżeli w funduszu regulowanym w USA wykorzystywana jest struktura głównego funduszu powiązanego, zostanie ona ujawniona w prospekcie emisyjnym funduszu, ze szczegółowymi warunkami dotyczącymi struktury głównego funduszu powiązanego. Fundusze inwestycyjne typu master-feeder mogą być użytecznym sposobem na poprawę efektywności kosztowej funduszu, jednak nieco bardziej skomplikowana struktura może sprawić, że będą one inwestować w wyższe ryzyko w jurysdykcjach z minimalnymi przepisami.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak pracodawcy wykorzystują główny fundusz zaufania do usprawnienia zarządzania świadczeniami Główny fundusz to narzędzie inwestycyjne, które wspólnie zarządza zbiorowymi inwestycjami. Pracodawcy używają ich do łączenia inwestycji w program świadczeń pracowniczych. więcej Definicja funduszu ujednoliconego Fundusz ujednolicony to rodzaj struktury funduszu, który wykorzystuje fundusze połączone do inwestowania z indywidualnie raportowanymi wartościami jednostek dla inwestorów. więcej pieniędzy na rachunkach offshore: jak działa struktura Master-Feeder Struktura Master-Feeder to urządzenie, powszechnie stosowane przez fundusze hedgingowe, do łączenia kapitału pozyskanego przez inwestorów z USA i spoza USA. Dla każdej grupy inwestorów tworzone są osobne instrumenty inwestycyjne, fundusze powiązane; aktywa feedera są następnie łączone w jeden centralny pojazd, fundusz podstawowy. więcej Co robi ten fundusz mieszany w moim planie 401 (k)? Połączone fundusze mieszają aktywa z kilku rachunków, co zapewnia im niższe koszty i inne korzyści skali. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, nie są one regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd i nie są dostępne dla inwestorów detalicznych. więcej Feeder Fund Fundusze Feeder biorą pieniądze od inwestorów i przekazują je do funduszu podstawowego, który wykonuje zarządzanie, redukując koszty. więcej Struktura piasty i szprychy Struktura piasty i szprychy jest strukturą inwestycyjną stosowaną przez firmę inwestycyjną, w której kilka instrumentów inwestycyjnych, z których każdy jest indywidualnie zarządzany, łączy swoje aktywa razem, przyczyniając się do jednego centralnego instrumentu inwestycyjnego. więcej linków partnerskich