Wielofazowe ETF-y w wieku

Niektórzy nowi członkowie szybko rozwijającej się inteligentnej przestrzeni beta to fundusze ETF (Multi-Factor Exchange Traded Fund) lub fundusze oferujące inwestorom równoczesną ekspozycję na więcej niż jeden czynnik inwestycyjny. Podczas gdy największe inteligentne fundusze beta pozostają funduszami ETF jednoskładnikowymi, mianowicie funduszami wzrostu lub wartości, wiele funduszy wieloskładnikowych wkracza na rynek.

Co ważne, rok 2018 przyniósł szereg znaczących kamieni milowych dla szerokiego pokosu wieloczynnikowych funduszy ETF. W szczególności niektóre wieloczynnikowe fundusze ETF osiągnęły swoją przełomową trzyletnią rocznicę w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Trzy lata to jeden z szeroko monitorowanych wskaźników wieku, na które zwracają uwagę analitycy i inwestorzy.

„W 2018 r. Siedem różnie skonstruowanych funduszy ETF o różnej strukturze osiągnie trzyletnią rocznicę, ponieważ podmioty zarządzające aktywami zaczynają oferować przejrzyste podejście oparte na regułach, które łączy niektóre atrybuty, które historycznie dawały aktywnym menedżerom lepsze wyniki”, powiedział dyrektor ds. Badań CFRA w Badanie ETF & Mutual Fund Todd Rosenbluth w notatce z 2017 roku. „Tymi pięcioma atrybutami lub czynnikami były: jakość, pęd, wartość, niska zmienność i rozmiar”.

W drodze

Jednym z wieloczynnikowych funduszy ETF, który świętował swoje trzecie urodziny w 2018 r., Jest fundusz ETF (JPUS) JPMorgan Diverified Return US Equity Return. JPUS, który zadebiutował we wrześniu 2015 r., Jest na dobrej drodze, aby stać się jednym z tytanów wszechświata wieloskładnikowego.

„JPUS śledzi indeks, który ma na celu zapewnienie wyższych zwrotów skorygowanych o ryzyko niż tradycyjny indeks ważony kapitalizacją rynku poprzez szeroką dywersyfikację ryzyka pomiędzy sektorami i akcjami”, zgodnie z JPMorgan Asset Management. „Indeks korzysta z wieloskładnikowego procesu kontroli zapasów, który historycznie napędzał wysoką wydajność.”

JPUS przyciąga następujące inwestorów. ETF zarządza aktywami o wartości około 556 milionów USD, z czego ponad 150 milionów USD przybyło do funduszu w tym roku. JPUS ma kilku stabilnych partnerów, którzy również kończą trzy lata w 2018 roku.

JPMorgan Diverified Return Emerging Markets Equity Markets ETF (JPEM) skończył trzy w styczniu, podczas gdy JPMorgan Diverified Return International Equity ETF (JPIN) skończył trzy w listopadzie 2017 roku. JPIN jest w szybkim tempie gromadzenia aktywów, w którym jego aktywa są pod kontrolą skoczyć do 1, 43 miliarda dolarów pod koniec napływu 2017 roku w wysokości 526, 4 milionów dolarów. Udowodniając, że trzyletni kamień milowy jest znaczący, JPIN skończył trzy lata w czwartym kwartale ubiegłego roku i miał wpływy za czwarty kwartał na północ w wysokości 124 milionów dolarów.

JPIN wzrósł o ponad 25% w 2017 r., Przewyższając indeks MSCI EAFE o ponad 100 punktów bazowych, chociaż spadł o ponad 10% w stosunku do ubiegłego roku.

Kolejny pomysł USA

Inwestorzy poszukujący innego wieloskładnikowego podejścia do wielkich spółek amerykańskich mogą rozważyć Deutsche Xtrackers Russell 1000 Comprehensive Factor ETF (DEUS). DEUS kończy trzy lata w listopadzie 2018 r.

„Z całkowitym zwrotem wynoszącym 19, 1%, DEUS również osiągnął wyniki lepsze niż średni podstawowy fundusz wspólnego inwestowania o dużej kapitalizacji rok do roku do 1 grudnia”, powiedział Rosenbluth, odnosząc się do wyników z 2017 roku. „DEUS obejmuje pięć czynników, które kontrastują z rówieśnikami, które zazwyczaj obejmują trzy lub cztery z nich”.