Fundusze wspólnego inwestowania: zalety i wady

Fundusze wspólnego inwestowania są obecnie najpopularniejszym narzędziem inwestycyjnym dla większości inwestorów, ale przed zainwestowaniem w jeden niezwykle ważne jest zrozumienie oferowanych przez nie korzyści, a także wad.

Kluczowe dania na wynos

• Fundusze inwestycyjne są najpopularniejszym wyborem inwestycyjnym w USA
• Korzyści dla inwestorów obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidend, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwe ceny.
• Wady obejmują wysokie opłaty, nieefektywność podatkową, słabe wykonanie transakcji i potencjalne nadużycia w zarządzaniu.

Fundusze inwestycyjne: przegląd

Dostępnych jest wiele funduszy obejmujących różne branże i różne klasy aktywów. Niektóre zalety tego rodzaju inwestycji obejmują zaawansowane zarządzanie portfelem, reinwestycję dywidend, redukcję ryzyka, wygodę i uczciwą wycenę.

Wady obejmują wysokie wskaźniki kosztów i opłaty sprzedażowe, nadużycia w zarządzaniu, nieefektywność podatkową i słabe wykonanie transakcji.

Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na zalety i wady tej strategii inwestycyjnej.

Zalety funduszy inwestycyjnych

Istnieje wiele powodów, dla których inwestorzy decydują się na inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania z taką częstotliwością. Podzielmy szczegóły tych korzyści.

Zaawansowane zarządzanie portfelem

Kupując fundusz wspólnego inwestowania, uiszczasz opłatę za zarządzanie w ramach wskaźnika kosztów, który jest wykorzystywany do wynajęcia profesjonalnego zarządzającego portfelem, który kupuje i sprzedaje akcje, obligacje itp. Jest to stosunkowo niewielka cena za uzyskanie profesjonalnej pomocy w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym.

Reinwestycja dywidendy

Ponieważ fundusz deklaruje dywidendy i inne przychody odsetkowe, można je wykorzystać do zakupu dodatkowych udziałów w funduszu wspólnego inwestowania, co pomoże w zwiększeniu inwestycji.

Redukcja ryzyka (bezpieczeństwo)

Zmniejszone ryzyko portfela osiąga się poprzez zastosowanie dywersyfikacji, ponieważ większość funduszy inwestycyjnych inwestuje w dowolnym miejscu od 50 do 200 różnych papierów wartościowych - w zależności od celu. Kilka funduszy inwestycyjnych posiadających indeksy giełdowe posiada 1000 lub więcej indywidualnych pozycji na akcje.

Wygoda i uczciwe ceny

Fundusze wspólnego inwestowania są łatwe do kupienia i łatwe do zrozumienia. Zazwyczaj mają niskie minimalne inwestycje (około 2 500 USD) i są przedmiotem obrotu tylko raz dziennie według końcowej wartości aktywów netto (NAV). Eliminuje to wahania cen w ciągu dnia i różne możliwości arbitrażu, które ćwiczą przedsiębiorcy dnia.

Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, specyfika twojego budżetu, harmonogramu i celów zysku będzie decydować o tym, jakie są najlepsze opcje funduszu wspólnego inwestowania.

Wady funduszy inwestycyjnych

Jednak bycie inwestorem w fundusze wspólnego inwestowania ma również wady. Oto bardziej szczegółowe spojrzenie na niektóre z tych obaw.

Wysokie wskaźniki kosztów i opłaty sprzedażowe

Jeśli nie zwracasz uwagi na wskaźniki kosztów funduszy inwestycyjnych i opłaty sprzedażowe, mogą wymknąć się spod kontroli. Zachowaj szczególną ostrożność, inwestując w fundusze o wskaźniku kosztów wyższym niż 1, 20%, ponieważ uważa się, że są one obciążone wyższym kosztem. Uważaj na opłaty reklamowe 12b-1 i opłaty sprzedaży w ogóle. Istnieje kilka dobrych firm funduszy, które nie mają opłat za sprzedaż. Opłaty zmniejszają całkowity zwrot z inwestycji.

Nadużycia w zarządzaniu

Ubijanie, obracanie i ozdabianie okien może się zdarzyć, jeśli Twój menedżer nadużywa swojego autorytetu. Obejmuje to niepotrzebne transakcje, nadmierną wymianę i sprzedaż przegranych przed końcem kwartału w celu naprawy książek.

Niewydolność podatkowa

Czy ci się to podoba, czy nie, inwestorzy nie mają wyboru, jeśli chodzi o wypłaty zysków kapitałowych w funduszach wspólnego inwestowania. Ze względu na obrót, wykupy, zyski i straty w papierach wartościowych w ciągu roku inwestorzy zazwyczaj otrzymują wypłaty z funduszu, które są niekontrolowanym zdarzeniem podatkowym.

Słaba realizacja transakcji

Jeśli złożysz transakcje na funduszu wspólnego inwestowania w dowolnym momencie przed godziną graniczną NAV tego samego dnia, otrzymasz taką samą NAV z ceną zamknięcia za zakup lub sprzedaż w funduszu wspólnego inwestowania. Dla inwestorów szukających szybszych terminów realizacji, być może z powodu krótkich horyzontów inwestycyjnych, dziennego obrotu lub wyczucia rynku, fundusze inwestycyjne zapewniają słabą strategię realizacji.