Teoria rurociągów
Teoria rurociągów polega na tym, że firma inwestycyjna, która przekazuje klientom wszystkie zwroty, nie powinna być opodatkowana jak zwykłe firmy. Teoria rurociągów obejmuje zyski kapitałowe, odsetki i dywidendy jako zwroty, które należy wziąć pod uwagę. Nazywany również „teorią kanałów”.
PRZEŁAMANIE Teorii rurociągów
Większość funduszy wspólnego inwestowania kwalifikuje się jako regulowana spółka inwestycyjna, co nadaje im status rurociągu i wymaga zwolnienia ich z podatków na poziomie korporacyjnym
Zgodnie z teorią rurociągów firma inwestycyjna przekazuje dochód bezpośrednio inwestorom, którzy są następnie opodatkowani jako osoby fizyczne. Oznacza to, że inwestorzy są już opodatkowani raz od dochodu. Opodatkowanie spółki inwestycyjnej jest dodatkowym działaniem podobnym do dwukrotnego opodatkowania tego samego dochodu.
Teoria opiera się na założeniu, że firmy, które przekazują swoim akcjonariuszom wszelkie zyski kapitałowe, odsetki i dywidendy, są uważane za kanały lub rurociągi. Zamiast produkować towary i usługi w sposób, w jaki robią to zwykłe korporacje, firmy te służą jako kanały inwestycyjne, przekazując wypłaty udziałowcom i utrzymując swoje inwestycje w zarządzanym funduszu.
Po dokonaniu wypłaty na rzecz akcjonariuszy firma przekazuje nieopodatkowane dochody bezpośrednio inwestorom. Podatki płacą tylko inwestorzy, którzy ponoszą podatek dochodowy od wypłat. Teoria Conduit sugeruje, że inwestorzy w tego rodzaju firmach powinni być opodatkowani tylko raz od tych samych dochodów, w przeciwieństwie do zwykłych firm. Zwykłe spółki zobaczą podwójne opodatkowanie zarówno dochodu spółki, jak i dochodu z wszelkich wypłat wypłacanych akcjonariuszom, co jest kwestią spornej debaty.
Firmy rurociągowe
Większość funduszy wspólnego inwestowania to rurociągi, które kwalifikują się do zwolnienia podatkowego jako regulowane spółki inwestycyjne. Inne rodzaje spółek, które można również uznać za pośredników, obejmują spółki komandytowe, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i korporacje S. Firmy te są zwolnione z podatku dochodowego.
Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) mają również specjalne przepisy, które pozwalają na opodatkowanie ich jako częściowych rurociągów. W większości przypadków trusty inwestycyjne mogą odliczyć dywidendy, które wypłacają akcjonariuszom, zmniejszając podatki płacone przez odliczenie.
Rurociągowe fundusze inwestycyjne
Fundusze wspólnego inwestowania rejestrują się jako regulowane spółki inwestycyjne w celu skorzystania ze zwolnień podatkowych. Jest to ważny aspekt dla wszystkich zarządzanych funduszy, które przekazują dochód i dywidendy swoim akcjonariuszom. Księgowi funduszy służą jako główni zarządzający wydatkami na podatek od funduszy. Spółki inwestycyjne podlegające regulacji, które są zwolnione z podatków, korzystają z niższych rocznych kosztów operacyjnych dla swoich inwestorów. Fundusze będą zawierać szczegółowe informacje na temat statusu zwolnienia z podatku w swoich dokumentach sprawozdawczych funduszy inwestycyjnych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.