Gra w lukę

Luki to obszary na wykresie, na których cena akcji (lub innego instrumentu finansowego) gwałtownie przesuwa się w górę lub w dół, z niewielkim lub zerowym obrotem pomiędzy nimi. W rezultacie wykres zasobu pokazuje lukę w normalnym schemacie cen. Przedsiębiorczy przedsiębiorca może interpretować i wykorzystywać te luki dla zysku. Ten artykuł pomoże Ci zrozumieć, w jaki sposób i dlaczego występują luki, oraz w jaki sposób możesz je wykorzystać do uzyskania zyskownych transakcji.

Podstawy luki

Luki występują z powodu podstawowych czynników technicznych lub technicznych. Na przykład, jeśli zarobki firmy są znacznie wyższe niż oczekiwano, akcje spółki mogą wzrosnąć następnego dnia. Oznacza to, że cena akcji otworzyła się wyżej niż zamknęła dzień wcześniej, pozostawiając lukę. Na rynku Forex nierzadko raport generuje tak dużo szumu, że poszerza ofertę i prosi o spread do punktu, w którym widać znaczną lukę. Podobnie, akcje przebijające nowy rekord w bieżącej sesji mogą otwierać się wyżej w następnej sesji, tym samym otwierając się z przyczyn technicznych.

Luki można podzielić na cztery grupy:

• Przełamywalne luki pojawiają się na końcu modelu cenowego i sygnalizują początek nowego trendu.
• Luki wyczerpania występują pod koniec wzorca cenowego i sygnalizują ostateczną próbę osiągnięcia nowych wzlotów lub upadków.
• Typowe luki nie mogą być umieszczane we wzorze ceny - po prostu reprezentują obszar, w którym cena jest luka.
• Luki kontynuacyjne, znane również jako luki niekontrolowane, występują w środku wzorca cen i sygnalizują napływ kupujących lub sprzedających, którzy podzielają wspólne przekonanie co do przyszłego kierunku akcji bazowej.

Aby wypełnić lub nie wypełnić

Gdy ktoś mówi, że luka została wypełniona, oznacza to, że cena wróciła do pierwotnego poziomu sprzed luki. Te wypełnienia są dość powszechne i występują z następujących powodów:

• Irracjonalny entuzjazm : początkowy skok może być zbyt optymistyczny lub pesymistyczny, dlatego zachęca do korekty.
• Opór techniczny : gdy cena gwałtownie rośnie lub spada, nie pozostawia po sobie żadnego wsparcia ani oporu.
• Wzorzec cen : Wzorce cen są używane do klasyfikowania luk i mogą powiedzieć, czy luka zostanie wypełniona, czy nie. Luki związane z wyczerpaniem są zazwyczaj najbardziej prawdopodobne, ponieważ zapowiadają koniec trendu cenowego, natomiast luki kontynuacyjne i luki zrywalne są znacznie mniej prawdopodobne, ponieważ służą do potwierdzenia kierunku obecnego trendu.

Gdy luki są wypełniane w ciągu tego samego dnia handlowego, w którym się pojawiają, jest to określane jako zanikanie. Załóżmy na przykład, że firma ogłasza wielki zysk na akcję w tym kwartale i robi lukę na otwarciu (co oznacza, że ​​otworzył się znacznie wyżej niż poprzednie zamknięcie). Powiedzmy, że w miarę upływu dnia ludzie zdają sobie sprawę, że rachunek przepływów pieniężnych wykazuje pewne słabości, więc zaczynają sprzedawać. Ostatecznie cena zbliża się do wczorajszego zamknięcia, a różnica jest wypełniona. Wielu traderów stosuje tę strategię w sezonie zarobków lub w innych okresach, gdy irracjonalne entuzjazm jest na wysokim poziomie.

Jak grać w luki

Istnieje wiele sposobów wykorzystania tych luk, z kilkoma strategiami bardziej popularnymi niż inne. Niektórzy inwestorzy kupią, gdy podstawowe lub techniczne czynniki sprzyjają luce w następnym dniu handlowym. Na przykład kupią akcje po godzinach, kiedy opublikowany zostanie raport o dodatnich zyskach, licząc na lukę w kolejnym dniu handlowym. Handlowcy mogą również kupować lub sprzedawać pozycje o wysokiej płynności lub niepłynności na początku zmiany cen, mając nadzieję na dobre wypełnienie i kontynuację trendu. Na przykład mogą kupić walutę, gdy bardzo szybko zbiera pieniądze przy niskiej płynności i nie ma znaczącego oporu.

Niektórzy inwestorzy znikną luki w przeciwnym kierunku po ustaleniu wysokiego lub niskiego punktu (często poprzez inne formy analizy technicznej). Na przykład, jeśli na giełdzie występują luki w spekulatywnym raporcie, doświadczeni inwestorzy mogą zmniejszyć różnicę, powodując zwarcie akcji. Wreszcie handlowcy mogą kupować, gdy poziom cen osiągnie poprzednie wsparcie po wypełnieniu luki. Przykład tej strategii przedstawiono poniżej.

Oto kluczowe rzeczy, o których powinieneś pamiętać, handlując lukami:

• Gdy zapasy zaczną wypełniać lukę, rzadko się zatrzymują, ponieważ często nie ma natychmiastowego wsparcia ani oporu.
• Luki wyczerpania i luki kontynuacyjne przewidują, że cena zmienia się w dwóch różnych kierunkach - upewnij się, że poprawnie sklasyfikujesz lukę, w którą zamierzasz grać.
• Inwestorzy detaliczni to ci, którzy zwykle przejawiają irracjonalny entuzjazm; inwestorzy instytucjonalni mogą jednak współpracować, aby pomóc swoim portfelom, dlatego należy zachować ostrożność przy stosowaniu tego wskaźnika i poczekać, aż cena zacznie spadać przed zajęciem pozycji.
• Pamiętaj, aby obejrzeć głośność. Wysoka objętość powinna być obecna w przerwach, podczas gdy mała objętość powinna występować w przerwach wyczerpania.

Kluczowe dania na wynos

• Luki to spacje na wykresie, które pojawiają się, gdy cena instrumentu finansowego zmienia się znacząco przy niewielkim lub zerowym obrocie pomiędzy nimi.
• Luki pojawiają się nieoczekiwanie, gdy zmienia się postrzegana wartość inwestycji, ze względu na podstawowe czynniki podstawowe lub techniczne.
• Luki są klasyfikowane jako ucieczka, wyczerpanie, wspólne lub kontynuacja, na podstawie tego, kiedy występują w strukturze cen i na podstawie tego, co sygnalizują.

Przykład handlu lukami

Aby połączyć te pomysły, spójrzmy na podstawowy system handlu lukami opracowany dla rynku Forex. Ten system wykorzystuje luki do przewidywania wycofań do wcześniejszej ceny. Oto zasady:

1. Handel musi zawsze odbywać się w ogólnym kierunku ceny (sprawdź wykresy godzinowe).
2. Waluta musi różnić się znacznie powyżej lub poniżej kluczowego poziomu oporu na 30-minutowych wykresach.
3. Cena musi wrócić do pierwotnego poziomu oporu. To wskaże, że luka została wypełniona, a cena wróciła do wcześniejszego oporu, a następnie wsparcia.
4. Musi istnieć świeca oznaczająca kontynuację ceny w kierunku luki. Pomoże to zapewnić, że wsparcie pozostanie nienaruszone.

Ponieważ rynek Forex jest rynkiem 24-godzinnym (jest otwarty 24 godziny na dobę od 17:00 EST w niedzielę do 16:00 EST w piątek), luki na rynku Forex pojawiają się na wykresie jako duże świece. Te duże świece często występują z powodu opublikowania raportu powodującego gwałtowne ruchy cen przy małej lub żadnej płynności. Na rynku Forex jedyne widoczne luki na wykresie pojawiają się, gdy rynek otwiera się po weekendzie.

Spójrzmy na przykład tego systemu w akcji:

Rysunek 1 - Duży świecznik oznaczony lewą strzałką na tym wykresie GBP / USD jest przykładem luki znalezionej na rynku walutowym. Nie wygląda to na regularną lukę, ale powoduje to brak płynności między cenami. Zauważ, jak te poziomy działają jako silne poziomy wsparcia i oporu.

Widzimy na wykresie 1, że cena przekroczyła pewien opór konsolidacyjny, wycofała się i wypełniła lukę, a na koniec wznowiła swoją działalność, zanim ponownie spadła. Widzimy, że wsparcie jest niewielkie poniżej luki, do czasu wcześniejszego wsparcia (tam, gdzie kupujemy). Handlowiec mógłby również zewrzeć walutę w drodze do tego punktu, jeśli byłby w stanie zidentyfikować szczyt.

Luki są ryzykowne - ze względu na niską płynność i dużą zmienność - ale przy odpowiednim obrocie dają możliwości szybkich zysków.

Dolna linia

Ci, którzy badają czynniki leżące u podstaw luki i prawidłowo identyfikują jej rodzaj, często mogą handlować z dużym prawdopodobieństwem sukcesu. Jednak zawsze istnieje szansa, że ​​handel się pogorszy. Można tego najpierw uniknąć, obserwując sieć łączności elektronicznej w czasie rzeczywistym (ECN) i głośność. To da ci wyobrażenie o tym, gdzie stoją różne otwarte transakcje. Jeśli widzisz opór o dużej objętości, który uniemożliwia wypełnienie luki, sprawdź dokładnie przesłankę swojego handlu i rozważ, aby nie handlować nim, jeśli nie jesteś całkowicie pewien, czy jest on poprawny.

Po drugie, upewnij się, że rajd się skończył . Irracjonalny entuzjazm niekoniecznie jest natychmiast korygowany przez rynek. Czasami zapasy mogą rosnąć przez lata przy wyjątkowo wysokich wycenach i handlować wysokimi plotkami, bez korekty. Pamiętaj, aby poczekać na spadek i ujemny poziom głośności przed zajęciem pozycji. Na koniec zawsze pamiętaj o stosowaniu stop-loss podczas handlu. Najlepiej umieścić punkt stop-loss poniżej kluczowych poziomów wsparcia lub na ustalony procent, na przykład -8%.