Relacja ceny do zysku

DEFINICJA Relacji ceny do zysków

Relacja ceny do zysków odnosi się do stosunku ceny do zysków akcji podzielonego przez stosunek ceny do zysków szerszej miary rynkowej. Wskaźnik cena / zysk, często zapisywany jako P / E, jest równy cenie rynkowej akcji lub szerokiego rynku podzielonej przez miarę zysków akcji lub rynku. Istnieje wiele metod pomiaru wielkości zarobków używanych w mianowniku formuły, chociaż praktykujący zwykle stosują miarę przyszłych zarobków, czyli prognoz zarobków lub końcowych zarobków, co oznacza rzeczywiste raportowane zarobki w okresie 12 miesięcy. Miara względnej ceny i zysków ma na celu określenie względnej zawyżenia lub zaniżenia wartości spółki w stosunku do jej branży, sektora finansowego, szerokiego rynku lub innej szerokiej grupy rówieśniczej.

1:30

Jak obliczyć stosunek ceny do zysków?

ŁAMANIE W DÓŁ Zyski cen Względne

Relatywna wartość cena-zysk to metoda oceny, czy stosunek cena-zysk jest rozsądny w stosunku do warunków rynkowych. Relatywna wartość cena / zysk mniejsza niż 1 wskazuje, że akcje mają niższy wskaźnik P / E niż ich szersza grupa rówieśnicza. Relatywna wartość ceny do zysku równa 1 wskazuje, że akcje mają ten sam wskaźnik P / E, co grupa rówieśnicza. Relatywna wartość cena / zysk większa niż 1 wskazuje, że akcje mają wyższy wskaźnik P / E niż ich grupa rówieśnicza. Na przykład na dzień 25 maja 2018 r. Apple Inc. (AAPL) miał stosunek P / E 18, 2, podczas gdy S&P 500 miał stosunek P / E 20, 6. Względna wartość ceny do zysków dla AAPL wynosi 0, 88.

Interpretacja wartości względnej zysków i cen

Wskaźnik P / E jest często określany przy ustalaniu, czy akcje stanowią okazję do zakupu, czy nie. Na poziomie podstawowym wartość P / E niższa niż w grupie rówieśniczej i odpowiadająca jej relatywna relatywna wartość zysku do wartości mniejsza niż 1 mogą wskazywać, że akcje są tanie, co oznacza dobry moment na zakup. Uzasadnieniem tego wniosku jest to, że niższy P / E wskazuje, że każdy dolar zarobków kosztuje mniej dla tego stada niż dla przeciętnego stada w grupie rówieśniczej. Odwrotna sytuacja jest prawdą, jeśli wskaźnik P / E dla akcji jest większy niż w grupie rówieśniczej, a relatywna wartość ceny do zysków jest większa niż 1, co może wskazywać, że zarobki akcji są droższe niż średnia wartość akcji w Grupa rówieśnicza.

Warto jednak zauważyć, że wskaźnik P / E i relatywna wartość ceny do zysku są tylko jednym kawałkiem dużej mozaiki danych, które należy wykorzystać do sformułowania opinii na temat akcji. Niska relatywna wartość ceny do zysku może wskazywać, że przedsiębiorstwo znajduje się w trudnej sytuacji finansowej i niekoniecznie jest dobrym zakupem. I odwrotnie, wysoka relatywna wartość zysku do ceny może wskazywać, że firma ma znacznie lepsze perspektywy wzrostu i może być warta wyższej ceny. Względne wartości ceny do zysku są punktem wyjścia do fundamentalnej oceny.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co mówi nam stosunek ceny do zysku - stosunek P / E Wskaźnik cena / zysk (stosunek P / E) jest zdefiniowany jako stosunek do wyceny spółki, która mierzy bieżącą cenę akcji w stosunku do zysków na akcję . więcej Dlaczego stosunek cena / zysk do wzrostu ma znaczenie Wskaźnik cena / zysk do wzrostu (PEG) to stosunek ceny akcji do zysków spółki podzielony przez stopę wzrostu jej zysków przez określony czas. więcej Inwentaryzacja przeszacowanych akcji Przeszacowane akcje są zdefiniowane jako akcje o bieżącej cenie, którą eksperci oczekują spadku, ponieważ nie uzasadniają tego prognozy zysków ani stosunek ceny do zysku. więcej Wielokrotna definicja Wielokrotność mierzy pewien aspekt dobrobytu finansowego firmy, określony przez podzielenie jednej metryki przez inną metrykę. więcej Definicja i przykład wyprzedaży Wyprzedanie to termin używany do opisania, kiedy składnik aktywów jest agresywnie sprzedawany, aw niektórych przypadkach mógł spaść zbyt daleko. Niektóre wskaźniki techniczne i podstawowe wskaźniki określają również warunki wyprzedaży. więcej Zrozumienie Zysk na akcję - EPS Zysk na akcję (EPS) to część zysku spółki przypadająca na każdą pozostającą do spłaty część akcji zwykłych. Zysk na akcję służy jako wskaźnik rentowności firmy. więcej linków partnerskich