Elementarz do inwestowania w rolnictwo

Dawno, dawno temu jakiś starożytny człowiek zdecydował, że sadzenie nasion i zbieranie plonów jest bezpieczniejszym podejściem do produkcji żywności niż ściganie większych, silniejszych i zębszych zwierząt. Od tego czasu sektor rolnictwa rozkwitł, zwiędł, odbił, rozbił się i ponownie odbił. Z każdym rokiem świat stara się wyżywić więcej ludzi mniejszą ilością ziemi, dlatego zainteresowanie produkcją rolną jako inwestycją rośnie wraz z populacją świata. W tym artykule przyjrzymy się sektorowi rolnictwa i różnym sposobom podejścia inwestorów.

ZOBACZ: Zwiększ swoje finanse na rynkach zbóż

Co to jest rolnictwo?

Podobnie jak wszystkie sektory rolnictwo to tak naprawdę spektrum działań, które pokrywają się ze sobą, a nawet z innymi sektorami. Uproszczona wersja polega na tym, że producenci uprawiają rośliny i hodują zwierzęta gospodarskie w celu sprzedaży przetwórcom, którzy przygotowują i pakują produkt, zanim trafi on na półki w sklepie spożywczym. Producenci i przetwórcy działają w sektorze rolnym, a detaliści są częścią sektora detalicznego - ładnie i czysto.

Rzeczywistość jest jednak taka, że ​​w sektorze rolnym działają również firmy agrobiznesu. Nie ma twardych i szybkich zasad dotyczących tego, co stanowi agrobiznes, ale jeśli firma czerpie połowę swoich dochodów bezpośrednio lub pośrednio z rolnictwa, to ogólnie uważa się ją za agrobiznes. Aby zobaczyć, jak może to być mylące, rozważ firmę taką jak PotashCorp, która oficjalnie połączyła się z Agrium, tworząc Nutrien na początku 2018 r. Potash był w zasadzie firmą wydobywczą, wyciągając rzeczy z ziemi i sprzedając je. Wyciągnął jednak nawóz, więc głównymi nabywcami byli rolnicy. Dlatego Potash był agrobiznesem, mimo że podejrzanie wyglądał jak firma wydobywcza.

To samo dotyczy producentów takich jak Deere & Company (ciągniki). Na pierwszy rzut oka nie mają one nic wspólnego z hodowlą kukurydzy lub świniami rzeźnymi. Plusem jest to, że szereg firm z zainteresowaniami w sektorze ag może otworzyć ciekawe gry na temat „ludzie muszą jeść”, które czasem napędzają inwestycje ag.

Rolnictwo jest jedną z najstarszych gałęzi przemysłu na świecie, więc nie jest zaskoczeniem, że istnieje wiele różnych sposobów podejścia do inwestowania w nią.

ZOBACZ: Inwestowanie w zasoby naturalne

Futures

Rynek kontraktów terminowych został pierwotnie stworzony w celu zmniejszenia niektórych zagrożeń, na jakie narażeni są producenci w sektorze rolnym. Inwestorzy towarowi od wieków handlują umowami na kukurydzę, bawełnę, wieprze, bydło, soję, cukier i wiele innych produktów rolnych. Kontrakty futures oferują inwestorom łatwy sposób na zmianę cen produktów rolnych, bez kupowania farmy i wkładania ciężkiej pracy. To powiedziawszy, przyszłość może być nieco przerażająca dla początkującego. Najlepiej jest dowiedzieć się o rynku i zbadać historyczne zmiany cen, zanim się zapuścisz. Nie chcesz obudzić się jednego dnia i znaleźć kogoś, kto zrzuci twoje 50 000 funtów bawełny.

ZOBACZ: Futures Podstawy

Dyby

Ogólny trend w produkcji rolnej w ciągu ostatniego półwiecza wydaje się być duży lub wyjść. Ta konsolidacja gruntów rolnych przez coraz mniej osób w celu czerpania korzyści skali przeszła na stronę biznesową. Wiele zasobów rolnych to ogromne firmy o globalnym zasięgu. Możesz wybierać spośród takich firm chemii rolniczej jak Nutrien i Monsanto, producentów sprzętu, takich jak Deere i Kubota, a nawet przetwórców i dystrybutorów, takich jak Tyson Foods.

Zasoby rolne są jak wszystkie inne zasoby i można je oceniać na podstawie aktywów, wskaźnika efektywności, dywidendy lub dowolnych wskaźników wybranych przez inwestora.

ETF

Jeśli chcesz inwestować w szerszym sektorze w nadziei na zasadniczą zmianę, która spowoduje wzrost ceny znacznej większości akcji ag, to fundusze ETF mogą być właśnie tym, czego szukasz. ETF-y rolnicze mogą być zbiorem akcji ag, które kosztowałyby cię książęcą sumą we własnym zakresie, lub mogą być zbiorem kontraktów futures, które są specyficzne dla towarów. Oba typy pozwalają na szersze inwestycje i teoretycznie zmniejszają ryzyko poprzez rozłożenie inwestycji. Fundusze ukierunkowane na futures eliminują także ryzyko osobistego odbioru przesyłki, zapobiegając wspomnianemu problemowi przechowywania bawełny.

Na uboczu

Chociaż dla większości inwestorów kontrakty futures, akcje i fundusze ETF są głównym punktem wejścia do sektora rolnego, istnieją alternatywy spekulacyjne lub kapitałochłonne (lub oba). Należą do nich noty giełdowe, inwestowanie w grunty rolne bezpośrednio lub za pośrednictwem REIT, zawieranie partnerstw w zakresie zbiorów akcji z producentami i tak dalej. Spośród tych inwestycji REITy gruntów rolnych mogą być najbardziej atrakcyjne. Te REIT-y kupują połacie gruntów rolnych i dzierżawią je lub przechowują. Wartość gruntów rolnych uległa znacznemu wzrostowi w czasie i często postrzegana jest jako zabezpieczenie przed inflacją. Te REIT są jednak stosunkowo nowe, a inwestorzy zostali spaleni wiele razy, wierząc, że ziemia lub nieruchomości zawsze będą doceniać.

Dolna linia

Sektor rolny jest bardziej przyjazny inwestorom, niż większość ludzi się spodziewa, i jest miejscem inwestycji od setek lat. Rynek kontraktów futures wyrósł w rolnictwie, a wiele akcji ag może prześledzić swoją historię z czasów, gdy strzelanie do siebie z pistoletów było akceptowalnym sposobem rozstrzygnięcia sporu. Dojrzałość sektora rolnego i różnorodne sposoby inwestowania w niego, w połączeniu z nowymi obawami dotyczącymi światowej konsumpcji żywności, sprawiają, że jest to atrakcyjna opcja dla wielu inwestorów.