Plusy i minusy rent dożywotnich

Planiści finansowi, agenci ubezpieczeniowi i maklerzy inwestują pieniądze emerytalne swoich klientów od dziesięcioleci. Praktyka ta ma swoje negatywne skutki, a krytyka koncentruje się na wysokich prowizjach wypłacanych ich adwokatom i wysokich opłatach pobieranych od inwestorów w ramach rent dożywotnich w porównaniu z innymi opcjami oszczędności na indywidualnym koncie emerytalnym (IRA).

Kluczowe dania na wynos

• Kiedy inwestujesz w rentę, kupujesz szereg regularnych płatności, zwykle jako uzupełnienie dożywotnich dochodów z emerytury.
• Otrzymana kwota zależy od salda na koncie po przejściu na emeryturę oraz oczekiwanej długości życia.
• Renty były w przeszłości krytykowane za pobieranie wysokich opłat w porównaniu z innymi wyborami inwestycyjnymi, ale zaczyna się to zmieniać.

Należy jednak dodać jeszcze jedną kwestię: wiele osób, które inwestują swoje IRA w renty, nie rozumie, jak działają, dopóki nie przejdą na emeryturę, i może to być niegrzeczną niespodzianką.

Definiowanie renty

Renta to długoterminowy produkt inwestycyjny zakupiony od firmy ubezpieczeniowej. Inwestor płaci sumę pieniędzy, z góry lub w formie płatności w czasie. Jest spłacany w ratach, zwykle jako dożywotni dodatek do dochodów emerytalnych. Kwota w ratach w dolarach zależy od salda na rachunku i oczekiwanej długości życia inwestora.

Doradca, który zaleca rentę, może być motywowany przez komisję. Prowizja za sprzedaż renty może być znacznie wyższa niż jedna w przypadku bezpośrednich inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania.

W latach poprzedzających przejście nabywcy na emeryturę pieniądze są deponowane w inwestycjach wybranych przez kupującego, zwykle w fundusze wspólnego inwestowania.

Mówiąc wprost, po śmierci wszelkie pieniądze pozostające na koncie należą do firmy ubezpieczeniowej. Ale jeśli żyjesz szczęśliwie do 135, firma ubezpieczeniowa nadal musi wysyłać ci te regularne płatności.

Wariacje dotyczące renty rocznej

Inwestor dożywotni ma różne możliwości.

• Renta może obejmować oboje małżonków. Płatności trwają do śmierci drugiego małżonka. Wysokość płatności zależy od oczekiwanej długości życia młodszego małżonka, a także od salda na rachunku.
• Renta może być dożywotnia lub na określony czas, powiedzmy 10 lat, zamiast na całe życie.
• Renta może być zmienna lub stała. Oznacza to, że możesz wybrać płatność, która idzie w górę lub w dół wraz z inwestycjami na twoim koncie, lub płatność, która jest ustalana w momencie rozpoczęcia wypłaty.

I, jak wspomniano, inwestor ma do wyboru opcje inwestycyjne. Większość to fundusze wspólnego inwestowania, ale inwestor może wybrać konserwatywny fundusz obligacji, agresywny fundusz akcyjny lub coś pośredniego.

Wady Renta

Krytycy zauważają, że doradcy inwestycyjni, którzy zalecają renty, są motywowani przez prowizje. Prowizje od sprzedaży rent prawie zawsze są wyższe niż prowizje od bezpośrednich inwestycji funduszy inwestycyjnych.

Oto przykład prowizji za fundusze wspólnego inwestowania i renty:

Powiedzmy, że inwestor przekształca saldo w wysokości 500 000 USD w 401 (k) w IRA. Jeśli pieniądze są inwestowane bezpośrednio w fundusze wspólnego inwestowania, planista finansowy może wypłacić prowizję w wysokości około 2%. Jeśli inwestuje się w rentę, która jest inwestowana w te same lub podobne fundusze powiernicze, doradca może uzyskać prowizję w wysokości od 5% do 7%, a nawet wyższą. W związku z tym przeniesienie 500 000 USD na fundusze wspólnego inwestowania zapłaciłoby planerowi najwyżej 10 000 USD prowizji, podczas gdy to samo przejście na rentę roczną mogłoby z łatwością wypłacić planista 25 000 USD do 35 000 USD prowizji.

Nic dziwnego, że wielu planistów skieruje swoich klientów do renty.

Wysokie opłaty

Większość rent zmiennych nie oblicza z góry opłat za sprzedaż. Może to sprawić, że będą wyglądać jak inwestycje bez obciążenia, ale mają opłaty i wydatki.

Umowy rentowe oceniają roczne koszty utrzymania i opłaty operacyjne, które często w dłuższej perspektywie kosztują więcej niż fundusze wspólnego inwestowania.

Uwaga: Zmieniło się to w ostatnich latach ze względu na krytykę struktur opłat rentowych. Niektóre oferują stosunkowo niskie wskaźniki kosztów rocznych. Jak zawsze przeczytaj drobny druk przed podpisaniem.

Renty mają również poważne opłaty za poddanie się. Oznacza to, że jeśli odstąpisz od umowy lub wyjmiesz pieniądze na okres kilku lat po zainwestowaniu w nią, możesz nałożyć duże opłaty.

Bez dodatkowych korzyści podatkowych

Renty są pojazdami objętymi podatkiem. Składki zmniejszają dochód do opodatkowania za bieżący rok, a zyski z inwestycji rosną bez podatku, dopóki nie zaczniesz czerpać dochodu.

Jednak każda tradycyjna IRA ma te same ulgi podatkowe. Inwestor w IRA nic nie zyskuje, wkładając te pieniądze w tzw. Rentę z „odroczonym podatkiem”. To jak noszenie paska i szelek.

Plusy renty

Pomimo swoich wad, zmienne renty przynoszą korzyści ostrożnemu inwestorowi.

Ochrona ubezpieczeniowa

Zwolennicy zmiennej renty argumentują, że klienci powinni ubezpieczać swoje plany emerytalne w ten sam sposób, w jaki ubezpieczają każdy ważny składnik majątku. Nigdy nie pomyślałbyś o posiadaniu domu lub samochodu bez ubezpieczenia, więc po co ryzykować plan emerytalny? Twoja renta nie może zniknąć bez względu na to, co się stanie.

Gwarancja Jeźdźców

Obecnie większość umów o zmiennej wysokości renty oferuje jeźdźcom i osobom żyjącym z tytułu śmierci (za dodatkową opłatą), które zapewniają ważną ochronę inwestorom, którzy chcą mieć pewien kontakt z akcjami podczas przechodzenia na emeryturę.

Na przykład operator gwarantowanego minimalnego dochodu zapewnia wypłatę, która rośnie według określonej stopy, niezależnie od faktycznych wyników bazowych funduszy inwestycyjnych. Klient, który inwestuje 500 000 USD w zmienną rentę i decyduje się na tego rowerzystę, może być pewien gwarantowanej stopy wzrostu, powiedzmy 5%, w trakcie przejścia na emeryturę.

Inni jeźdźcy mogą okresowo blokować wartość kontraktu i gwarantować, że inwestor nigdy nie otrzyma mniejszej niż ta wartość, nawet jeśli rzeczywista wartość rynkowa funduszy podstawowych znacznie spadnie.

Ci jeźdźcy mają dodatkową cenę, ale wielu planistów twierdzi, że koszt jest uzasadniony, szczególnie w przypadku starszych klientów, którzy mogą nie być w stanie czekać na odzyskanie strat rynkowych.

Zarządzanie Auto-Pilotem

Zmienne renty zawierają szereg profesjonalnych funkcji zarządzania pieniędzmi, takich jak uśrednianie kosztów w dolarach, uśrednianie wartości i okresowe przywracanie równowagi portfela.

Renty zazwyczaj oferują szeroki wybór funduszy i rodzin funduszy.

Jedno rozwiązanie

Jednym z wyboru dla inwestora jest pozostanie z bezpośrednimi funduszami wspólnego inwestowania aż do przejścia na emeryturę, a następnie przejście na rentę z takim zabezpieczeniem przed spadkiem. To utrzymuje opłaty na minimalnym poziomie w latach roboczych inwestora, ale gwarantuje stały dochód na emeryturze.