Realne a nominalne stopy procentowe: jaka jest różnica?

Realna stopa procentowa to stopa procentowa, która została skorygowana w celu usunięcia skutków inflacji w celu odzwierciedlenia rzeczywistych kosztów funduszy dla pożyczkobiorcy i realnej wydajności dla pożyczkodawcy lub inwestora. Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Nominał może również odnosić się do ogłoszonej lub podanej stopy procentowej pożyczki, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat lub składanych odsetek.

Kluczowe dania na wynos

• Realna stopa procentowa jest korygowana w celu usunięcia skutków inflacji i daje rzeczywistą stopę obligacji lub pożyczki.
• Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji.
• Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, należy odjąć rzeczywistą lub oczekiwaną stopę inflacji od nominalnej stopy procentowej.

Realne stopy procentowe

Rzeczywista stopa procentowa to stopa procentowa uwzględniająca inflację. Oznacza to, że dostosowuje się do inflacji i podaje rzeczywistą stopę obligacji lub pożyczki. Aby obliczyć rzeczywistą stopę procentową, najpierw potrzebujesz nominalnej stopy procentowej. Obliczenia zastosowane do ustalenia rzeczywistej stopy procentowej to nominalna stopa procentowa minus rzeczywista lub oczekiwana stopa inflacji.

Realne stopy procentowe należy uznać za prognostyczne, gdy prawdziwa stopa inflacji jest nieznana lub oczekiwana.

Załóżmy, że bank pożyczy osobie 200 000 USD na zakup domu w wysokości 3 procent - nominalnej stopy procentowej bez uwzględnienia inflacji. Załóżmy, że stopa inflacji wynosi 2 procent. Rzeczywista stopa procentowa, jaką pożyczkobiorca płaci, wynosi 1 procent. Rzeczywista stopa procentowa, jaką otrzymuje bank, wynosi 1 procent. Oznacza to, że siła nabywcza banku wzrasta tylko o 1 procent.

Rzeczywista stopa procentowa daje pożyczkodawcom i inwestorom pojęcie o realnej stopie, jaką otrzymują po uwzględnieniu inflacji. Daje im to także lepszy obraz tempa wzrostu lub spadku ich siły nabywczej. Mogą oszacować swoją rzeczywistą stopę zwrotu, porównując różnicę między stopą zwrotu z obligacji skarbowych a stopą zwrotu z papierów wartościowych chronionych przed inflacją (TIPS) o tym samym terminie zapadalności, co szacuje oczekiwania inflacyjne w gospodarce.

Nominalne stopy procentowe

Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Jest to stopa oprocentowania obligacji i pożyczek. Nominalna stopa procentowa to prosta koncepcja do zrozumienia. Jeśli pożyczysz 100 USD według 6-procentowej stopy procentowej, możesz spodziewać się zapłaty 6 USD odsetek bez uwzględnienia inflacji. Wadą stosowania nominalnej stopy procentowej jest to, że nie uwzględnia ona stopy inflacji.

Krótkoterminowe nominalne stopy procentowe ustalane są przez banki centralne. Stawki te stanowią podstawę dla innych stóp procentowych, które są pobierane przez banki i inne instytucje od konsumentów. Banki centralne mogą podjąć decyzję o utrzymaniu stóp nominalnych na niskim poziomie, aby pobudzić działalność gospodarczą. Niskie stawki nominalne zachęcają konsumentów do większego zadłużenia i zwiększenia wydatków. Tak było po Wielkiej Recesji, kiedy Rezerwa Federalna USA obniżyła stopę funduszy Fed do zakresu od 0, 00% do 0, 25%. Stawka utrzymywała się w tym zakresie między grudniem 2008 r. A grudniem 2015 r.