Handel detaliczny ETF-ami na szczycie Breakout Ahead of Holiday Sales

Akcje detaliczne osiągnęły w tym roku mieszane wyniki. Gwiezdne zwroty w akcjach wzrostu e-commerce, takich jak Amazon.com, Inc. (AMZN) i eBay Inc. (EBAY), zrównoważyły ​​zwroty poniżej par w trudnych nazwach kotwic centrów handlowych, takich jak Macy's, Inc. (M) i Nordstrom, Inc. (JWN). Surowy podział na zwycięzców i przegranych w przestrzeni kosmicznej w pewien sposób wyjaśnia, dlaczego grupa jako całość nie osiągnęła S&P 500 mniej więcej o 15% rok do roku (YTD).

Chociaż rosnąca sprzedaż online i zmieniające się nawyki zakupowe konsumentów, a także obawy związane ze sporami handlowymi, nadal stanowią wyzwanie dla wielu detalistów, podstawowe zasady pozostają silne. Trwały wzrost gospodarczy, solidne tworzenie miejsc pracy i wzrost płac stanowią podstawę wydatków konsumpcyjnych. Dane dotyczące sprzedaży detalicznej podkreślają te korzystne warunki - choć nieznacznie spadły we wrześniu, odnotowały wzrosty w poprzednich sześciu miesiącach.

„Chociaż niepewność co do polityki handlowej i innych kwestii ostatnio osłabiła nastroje konsumentów, konsumenci wciąż mają wiele do zaoferowania, o czym świadczą długoterminowe trendy i czynniki, takie jak napięty rynek pracy”, Jack Kleinhenz, główny ekonomista z National Retail Federation (NRF), ostatnio powiedział The Wall Street Journal pocztą elektroniczną. Ponadto NRF przewiduje, że tegoroczna świąteczna sprzedaż detaliczna w listopadzie i grudniu wzrośnie od 3, 8% do 4, 2% w porównaniu do 2018 r. I 3, 7% w porównaniu do poprzednich pięciu lat.

Z technicznego punktu widzenia trzy opisane poniżej fundusze typu ETF wydają się być przełomowe, gdy zbliżamy się do świątecznych sezonów wydatków. Przyjrzyjmy się bliżej specyfice każdego funduszu, a także zajrzyjmy na wykresy, aby sprawdzić kilka możliwości handlu.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 265, 33 mln USD, SPDR S&P Retail ETF (XRT) dąży do zapewnienia wyników podobnych do indeksu S&P Retail Select Industry index - wzorca obejmującego szeroką gamę amerykańskich akcji detalicznych we wszystkich wielkościach kapitalizacji rynkowej. Trzy największe fundusze dla podsektorów funduszu obejmują odzież na poziomie 21, 55%, Internet i marketing bezpośredni na 17, 91% oraz motoryzacyjny na 17, 24%. Bardzo niski średni spread 0, 03% w połączeniu z dziennym obrotem wynoszącym około 6 milionów akcji sprawia, że ​​ETF nadaje się zarówno dla kasperów, jak i handlowców swingowych. XRT pobiera 0, 35% rocznej opłaty za zarządzanie, emituje dywidendę w wysokości 1, 59% i zwrócił 5% YTD na dzień 18 października 2019 r.

Odwrotny wzór głowy i ramion uformował się na wykresie XRT w ciągu ostatnich pięciu miesięcy, wskazując dalszy wzrost do końca roku. Cena zamknięta w przekonujący sposób powyżej dekoltu konstrukcji dna i 200-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) Czwartek, co może spowodować, że kupujący popchną ETF w kierunku kolejnej głównej strefy oporu między 46 a 48 USD. Ponadto odczyt względnego wskaźnika wytrzymałości (RSI) poniżej poziomów wykupienia daje cenie wystarczającą przestrzeń do przetestowania tego poziomu przed ruchem korygującym. Handlowcy powinni pomyśleć o składaniu zleceń stop-loss gdzieś poniżej 200-dniowego SMA w celu ochrony kapitału.

Direxion Daily Retail Bull 3X Akcje (RETL)

Direxion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) ma na celu zwrócenie trzykrotności dziennego wyniku indeksu S&P Retail Select Industry, skutecznie czyniąc z niego ukierunkowaną wersję XRT. Dźwignia RETL sprawia, że ​​jest to idealny instrument dla traderów, którzy chcą agresywnie postawić na szeroki wybór akcji detalicznych działających w różnych branżach. Indeks bazowy funduszu składa się z około 85 pakietów akcji, które pomagają zdywersyfikować ryzyko w całym segmencie. Ci, którzy handlują ETF, powinni raczej stosować zlecenia limitowane niż rynkowe, aby zwalczać szerszy spread 0, 45% i średni wolumen obrotu wynoszący około 36 000 akcji. Wskaźnik kosztów funduszu 0, 99% nie jest tani, ale jest to mniej ważne, biorąc pod uwagę krótkoterminową misję taktyczną funduszu. Według stanu na 18 października 2019 r. RETL ma aktywa netto w wysokości 13, 72 miliona USD, daje 1, 25% i ma płaską stopę zwrotu w tym roku. Teoretycznie ETF powinien był zwrócić 15% YTD (trzy razy więcej niż XRT); jednak ponieważ codziennie się ponownie równoważy, zwroty odbiegały od reklamowanej dźwigni finansowej z powodu efektu łączenia.

Ponieważ RETL śledzi ten sam indeks, co XRT, oba wykresy są ściśle dopasowane. Prawe ramię odwróconego wzoru głowy i ramion znalazło poparcie na 50-dniowym SMA na początku tego miesiąca, a cena testuje teraz dekolt formacji i 200-dniowy SMA. Przecięcie linii odchylenia średniej ruchomej konwergencji (MACD) powyżej linii sygnałowej 14 października potwierdza ostatnią zwyżkową akcję cenową. Inwestorzy, którzy otwierają długą pozycję na obecnych poziomach, powinni skierować się na przejście do kluczowego oporu na poziomie 33, 50 USD i ustawić zlecenie stop poniżej najniższej z trzech ostatnich sesji handlowych, w oparciu o osobistą tolerancję na ryzyko.

ProShares Online Retail ETF (ONLN)

Uruchomiony w lipcu 2018 r., ETF ProShares Online Retail (ONLN) ma na celu zapewnienie zwrotów, które zasadniczo odpowiadają indeksowi ProShares Online Retail Index. Fundusz o wartości 21, 92 miliona USD doskonale radzi sobie z ekspozycją na firmy detaliczne, które sprzedają głównie online - mianowicie za pośrednictwem platform mobilnych lub zakupów aplikacji. Ponieważ ETF waży zapasy według zmodyfikowanej kapitalizacji rynkowej, duże firmy w branży niosą ze sobą znaczne alokacje. Na przykład gigant handlu elektronicznego Amazon i chiński odpowiednik Alibaba Group Holding Limited (BABA) posiadają odpowiednio 23, 87% i 12, 38%. Wolumen obrotu funduszu może czasami wysychać, przy czym około 10 000 akcji wymienia się przez większość dni, chociaż średni spread wynoszący cztery centy utrzymuje konkurencyjne koszty transakcji. ONLN jest najlepiej działającym funduszem spośród omawianych trzech, zyskując nieco ponad 14% YTD na dzień 18 października 2019 r.

Cena akcji funduszu notowana jest od lipca zgodnie ze spadającym klinem, aby wyznaczyć wyraźne obszary wsparcia i oporu. Handlowcy powinni poszukać okazji do zakupu, jeśli cena zamknie się powyżej górnej linii trendu ponadprzeciętnego wolumenu - ruch, który może wznowić rajd na początku 2019 r. I zobaczyć powtórkę 52-tygodniowego maksimum za 40, 16 USD. Jeśli dojdzie do przełomu, szybko zmniejsz straty, jeśli cena zatrzyma się i cofnie poniżej górnej linii trendu klina.