Formularz SEC 144: Informacje o planowanej sprzedaży papierów wartościowych
Dyrektor wykonawczy, dyrektor lub podmiot stowarzyszony spółki musi złożyć formularz SEC 144: Zawiadomienie o planowanej sprzedaży papierów wartościowych Komisji Papierów Wartościowych i Giełd lub SEC przy składaniu zlecenia sprzedaży akcji tej spółki w dowolnym trzymiesięcznym okresie, w którym sprzedaż przekracza 5000 udziałów lub jednostek lub ma łączną cenę sprzedaży większą niż 50 000 USD. Jest to również znane jako reguła 144.
Kto może złożyć formularz SEC 144: Zawiadomienie o planowanej sprzedaży papierów wartościowych?
Zgodnie ze stroną internetową SEC strona składająca formularz 144 musi mieć prawdziwy zamiar sprzedaży papierów wartościowych, o których mowa w formularzu 144, w rozsądnym terminie po wypełnieniu.
Ponieważ sprzedaż objęta formularzem 144 jest często bardzo zbliżona do interesów spółki emitującej, czasami filerzy muszą zarejestrować papiery wartościowe zgodnie z sekcją 5 ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Jeżeli spełnione są odpowiednie warunki, reguła 144 może zapewnić zwolnienie i zezwolenie publiczna odsprzedaż ograniczonych lub kontrolnych papierów wartościowych. Mimo to wszystkie strony muszą uzyskać agenta transferowego, aby usunąć legendę o papierach wartościowych przed sprzedażą.
Formularz SEC 144 można złożyć w formie drukowanej lub elektronicznej.
Jak złożyć formularz SEC 144: Zawiadomienie o planowanej sprzedaży papierów wartościowych
Formularz 144 musi zostać złożony w SEC przez podmiot stowarzyszony emitenta jako zawiadomienie o proponowanej sprzedaży papierów wartościowych w oparciu o zasadę 144, gdy kwota do sprzedaży na podstawie zasady 144 przez podmiot stowarzyszony w dowolnym trzymiesięcznym okresie przekracza 5000 akcji lub jednostek lub ma łączną cenę sprzedaży przekraczającą 50 000 USD. Osoba składająca formularz 144 musi w dobrej wierze zamiar sprzedać papiery wartościowe, o których mowa w formularzu, w rozsądnym terminie po złożeniu formularza. Chociaż SEC nie wymaga przesłania formularza drogą elektroniczną do bazy danych EDGAR SEC, niektórzy z nich zdecydują się to zrobić.
Inne odpowiednie formularze
Oprócz From 144, krytyczne formularze SEC obejmują S-1 i S-1 / A (oświadczenia rejestracyjne), 10-K i 10-Q (odpowiednio sprawozdania roczne i kwartalne), SEC Formula 4 (zestawienie zmian w faktyczna własność papierów wartościowych), 12b-25 (powiadomienie o spóźnionym złożeniu), 15 (poświadczenie i wypowiedzenie o zakończeniu rejestracji zgodnie z sekcją 12 lit. g) lub zawieszenie obowiązku składania raportów zgodnie z sekcjami 13 i 15 (d)), ABS 150G (Raport sekurytyzacyjny zabezpieczony aktywami) i kilka innych. Pełna lista wraz z opisami i formularzami do pobrania znajduje się na stronie internetowej SEC.
Formularz 144 i umowa blokująca
Umowa lock-up jest prawnie wiążącą umową między ubezpieczycielami spółki a osobami z zewnątrz, która zabrania osobom fizycznym sprzedaży jakichkolwiek akcji przez określony czas. Okresy zamknięcia zazwyczaj trwają 180 dni (sześć miesięcy), ale czasami mogą trwać zaledwie 120 dni lub nawet 365 dni (jeden rok). Underwriterzy będą mieli kierownictwo firmy, menedżerów, pracowników i inwestorów typu venture capital, którzy podpiszą umowy blokujące dotyczące pierwszej oferty publicznej spółki (IPO), aby zachęcić do elementu stabilności ceny akcji w pierwszych miesiącach handlu.
Przykład świata rzeczywistego
26 kwietnia 2018 r. Lee Kirk, dyrektor Guaranty Bancshares, Inc., złożył wniosek o sprzedaż 20891 akcji spółki za łączną wartość rynkową 686 896, 08 USD na giełdzie NASDAQ. Przybliżona data sprzedaży została ustalona na okres od 27.04.2018 do 06.12.2018. Dodatkowe informacje na formularzu 144 dla osób fizycznych mogą obejmować adres fizyczny, numer IRS, charakter płatności i dodatkowe podobne wyprzedaże w ciągu ostatnich kilku miesięcy.
Pobierz Formularz SEC 144: Zawiadomienie o planowanej sprzedaży papierów wartościowych
Oto link do pobrania formularza SEC 144: Powiadomienie o planowanej sprzedaży papierów wartościowych.
Kluczowe dania na wynos
- Zasada 144 stanowi, że Formularz 144 należy złożyć w SEC przy składaniu zamówienia na sprzedaż akcji tej spółki w dowolnym trzymiesięcznym okresie, w którym sprzedaż przekracza 5 000 akcji lub jednostek lub ma łączną cenę sprzedaży większą niż 50 000 USD.
- Strona składająca formularz 144 musi mieć prawdziwy zamiar sprzedaży papierów wartościowych, o których mowa w formularzu, w rozsądnym terminie po wypełnieniu.
- Ponieważ sprzedaż objęta formularzem 144 jest często bardzo zbliżona do interesów spółki emitującej, czasami filerzy muszą zarejestrować papiery wartościowe zgodnie z sekcją 5 ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.