Czy powinieneś inwestować na rynkach wschodzących?

Rynki wschodzące są jednym z najgorętszych obszarów inwestycyjnych od początku 2000 roku, a nowe fundusze i nowe sposoby inwestowania pojawiają się cały czas. Chociaż nie ma wątpliwości, że ogromne zyski czekają na inwestorów, którzy mogą znaleźć odpowiednią inwestycję na rynku wschodzącym we właściwym czasie, związane z tym ryzyko jest czasami zaniżone. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź Czym jest wschodząca gospodarka rynkowa? )

ĆWICZENIA AUDYTORYJNE: Fundusze giełdowe

Kiedy ryzykujesz i zarabiasz dużą nagrodę, musisz zadać sobie pytanie, czy jesteś gotów zrezygnować z bezpieczeństwa podczas akcji. Krótko mówiąc, musisz zdecydować, czy inwestowanie na rynkach wschodzących jest dla Ciebie. Przyjrzymy się faktom w tym artykule i spróbujemy pomóc w podjęciu świadomej decyzji.

Co to są rynki wschodzące?
Mówiąc wprost, rynki wschodzące opisują gospodarki znajdujące się między etapami „rozwoju” i „rozwoju”. Podobnie jak nastolatek między dzieciństwem a dorosłością, faza rynków wschodzących ma miejsce, gdy gospodarki widzą swój najszybszy wzrost - a także największą zmienność.

W latach 2000-2011 wschodzące gospodarki rynkowe powiększyły się o Brazylię, Chiny, Indie, Rosję - zwane wspólnie narodami BRIC - a także Wietnam, RPA i wiele innych, w zależności od tego, jak ściśle lub luźno zdefiniujesz „wschodzące”, w przeciwieństwie do do „rozwijania się”. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy i ekonomiści szukają dogodnego miejsca, w którym boleśnie rosną bóle polityczne i społeczne, a wzrost gospodarczy dopiero się rozpoczął. Jak zapewne się domyślacie, łatwiej to powiedzieć niż zrobić.

Ryzyko rynków wschodzących
Jakie ryzyko wiąże się z inwestowaniem na rynkach wschodzących? Spóźnienie i pomyłka to dwa ryzyka. (Aby pomóc Ci zrozumieć związane z tym ryzyko, przeczytaj Ryzyko inwestowania na rynkach wschodzących ).

Brakuje pociągu
Spóźnienie jest bardziej powszechne z dwóch rodzajów ryzyka. Do tej pory nie jest tajemnicą, że Chiny są wschodzącym rynkiem, który staje się potęgą gospodarczą. Wszyscy mówią o Chinach i są duże szanse, że - chyba że jesteś absolutnie nagi - nosisz coś wyprodukowanego w Chinach. Ponieważ Chiny są tak dobrze znane, są duże szanse, że znaczna część wzrostu już się zakończyła. Możesz to zobaczyć, patrząc na SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

ETF SPDR S&P China inwestuje w duże chińskie firmy, a jego tempo wzrostu może być postrzegane jako wiatrochron dla chińskiej gospodarki. Oto zwroty do końca czerwca 2011 r. Dzięki uprzejmości Google Finance, w podziale na okres:

Największy szczyt miał miejsce w 2007 r., Krótko po uruchomieniu funduszu. Zwiększył oszałamiająco 102%, zanim spadł z powodu presji kryzysu hipotecznego.

Więc ktoś, kto kupił w 2007 roku, odnotował doskonałe zwroty. Chociaż 46, 27% to nie 102%, wciąż jest niesamowita. Jednak osoba, która kupiła później w 2007 r. (Tuż przy tym szczycie), spadła o ponad 20%, jeśli posiadała ETF do czerwca 2011 r. Jak widać, czas inwestycji ma dużą różnicę, ponieważ wzrost wschodzących rynki nie są stabilne i nie brakuje niedoboru.

W różnych punktach w okresie 2007-2011 chiński ETF handlował bardzo nisko, mimo że ogólny pięcioletni trend się poprawił. Jeśli kupiłeś w październiku 2008 r. - głębokość krachu finansowego - do 2010 r. Zyskałbyś około 130%.

Krótko mówiąc, rynki wschodzące mogą być bardzo niestabilne, gwałtownie poruszając się w górę iw dół. To sprawia, że ​​czas inwestycji jest bardzo ważny. Kiedy wszyscy mówią o Chinach, Chiny są drogie. Kiedy wszyscy sprzedają Chiny, może to być najlepszy czas na zakup. (Aby dokładniej zilustrować moment pomiaru, zobacz Trading Is Timing ).

Wybór niewłaściwego konia
Drugie ryzyko jest nieco trudniejsze do oszacowania. Błędem jest możliwość, że inwestorzy stają przed tym, czy kupują akcje w kraju czy za granicą. Jednak gospodarki wschodzące mogą ponosić dodatkowe ryzyko, jeśli chodzi o błąd. Jest tak po prostu dlatego, że wahania cen są znacznie większe. Proces wychodzenia w gospodarkę rozwiniętą nie jest drogą jednokierunkową. Kraje mogą zmierzyć się z przewrotami politycznymi, klęskami żywiołowymi lub wieloma innymi wydarzeniami, które cofną ich o lata - kosztują entuzjastycznych inwestorów, którzy dokonali zakupu z nadzieją.

Na przykład Rosja od lat 90. naprzemiennie rozwija się i rozwija gospodarkę. Blizny komunizmu i niektóre złe zarządzanie monetarne spowodowały masowe niewypłacalność zadłużenia, co zrujnowało rubla i uczyniło kraj inwestującym pustkowiem przez wiele lat. Jednak Rosja znajduje się również na najbardziej żyznych i interesujących geologicznie terenach poza Kanadą. Ropa naftowa jest obecnie dużym źródłem dochodów, ale Rosja powinna mieć również złoża minerałów o porównywalnej wielkości. Tak więc Rosja może być postrzegana jako zła strefa inwestycji w jednym świetle i inteligentna w innym. To samo dotyczy każdej rozwijającej się gospodarki, od Brazylii po Turcję.

Dlaczego warto inwestować: nagrody
Jeśli wszystko jest tak niestabilne i ryzykowne, dlaczego ludzie inwestują? Ponieważ nagrody mogą znacznie przewyższyć ryzyko, jeśli zachowa się podstawową ostrożność. Pamiętasz rozczarowujący pięcioletni zwrot Chin w wysokości zaledwie 46, 27%? W tym samym okresie (maj 2007 - czerwiec 2011) Dow Jones - wiatrowskaz amerykańskiej gospodarki - zwrócił 1, 2%.

Ta sama luka w zyskach pojawia się między gospodarkami wschodzącymi i rozwiniętymi na całym świecie. Nie oznacza to, że nie ma wyjątków, ale ogólnie rzecz biorąc, największy wzrost i najwyższe stopy zwrotu można znaleźć w najszybciej rozwijających się gospodarkach.

Wzrost przy rozsądnym ryzyku
Sekretem dodawania wzrostu rynku wschodzącego do portfela jest podejmowanie tylko uzasadnionego ryzyka. Możesz osiągnąć ogromne zyski, gromadząc oszczędności na życie w każdym chińskim magazynie na TSE Venture, ale są duże szanse, że będziesz miał kłopoty ze snem w nocy, gdy w Chinach dojdzie do zamieszek lub konfiskaty prywatnej firmy przez rząd.

Na szczęście istnieją lepsze, bezpieczniejsze sposoby dodawania rynków wschodzących do zestawu narzędzi inwestycyjnych. Fundusze ETF doskonale nadają się do dodawania całego kraju lub kombinacji krajów, a wiele funduszy specjalizuje się w znajdowaniu akcji każdej wielkości w celu wypełnienia portfela inwestora.

Ponadto wiele amerykańskich firm zajmujących się blue chipami oferuje przyzwoity zakres ekspozycji na rynki wschodzące tylko dlatego, że są naprawdę globalne. Koks jest tak popularny w Chinach, jak w Kanadzie, Stanach Zjednoczonych czy Japonii, a zestawienie dochodów Coca Coli to odzwierciedla. Zatem kupowanie tych akcji lub funduszy inwestujących w te akcje może zwiększyć ekspozycję na rynkach wschodzących przy zachowaniu równowagi między rozwiniętą stabilnością rynku.

Dolna linia
Rynki wschodzące są ryzykowne, ale nagrody, które mogą stworzyć, są godnym dodatkiem do każdego portfela. Wyzwanie dla inwestorów polega na znalezieniu sposobów zarabiania na wzroście bez ponoszenia nieuzasadnionego ryzyka. (Aby uzyskać więcej informacji na temat rynków wschodzących, przeczytaj Wycenę akcji na rynkach wschodzących ).