Wypłacalność

Co to jest wypłacalność?

Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych długów i zobowiązań finansowych. Wypłacalność jest niezbędna do utrzymania działalności, ponieważ pokazuje zdolność firmy do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Chociaż firma potrzebuje również płynności, aby dobrze prosperować i spłacać krótkoterminowe zobowiązania, takiej krótkoterminowej płynności nie należy mylić z wypłacalnością. Niewypłacalna firma często popada w bankructwo.

[Ważne: wypłacalność jest często stosowana jako miernik długoterminowej kondycji finansowej firmy.]

2:06

Współczynnik wypłacalności

Jak działa Solvency

Wypłacalność odnosi się bezpośrednio do zdolności osoby fizycznej lub firmy do spłaty długów długoterminowych, w tym wszelkich powiązanych odsetek. Aby zostać uznane za wypłacalne, wartość aktywów jednostki, zarówno w odniesieniu do spółki, jak i osoby fizycznej, musi być większa niż suma jej zobowiązań dłużnych. Można wykonać różne obliczenia matematyczne, aby ustalić wypłacalność firmy lub osoby fizycznej.

Niektóre zdarzenia mogą stwarzać ryzyko dla wypłacalności jednostki. W przypadku działalności gospodarczej oczekiwanie na wygaśnięcie patentu może stanowić ryzyko dla wypłacalności, ponieważ pozwoli konkurentom na wytwarzanie danego produktu i spowoduje utratę powiązanych opłat licencyjnych. Ponadto zmiany niektórych przepisów, które bezpośrednio wpływają na zdolność firmy do kontynuowania działalności gospodarczej, mogą stanowić dodatkowe ryzyko. Zarówno firmy, jak i osoby fizyczne mogą napotkać problemy związane z wypłacalnością, jeśli zostanie wydany przeciwko niemu duży wyrok po wniesieniu pozwu.

Kluczowe dania na wynos

• Wypłacalność to zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych długów i zobowiązań finansowych.
• Wypłacalność jest niezbędna do utrzymania działalności, ponieważ pokazuje zdolność firmy do kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Inwestorzy mogą wykorzystywać wskaźniki do analizy wypłacalności spółki.
• Chociaż wypłacalność reprezentuje zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań, płynność oznacza zdolność firmy do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań.

Specjalne uwagi: współczynniki wypłacalności

Inwestorzy mogą wykorzystywać wskaźniki do analizy wypłacalności spółki. Wskaźnik pokrycia odsetek dzieli dochód operacyjny przez koszty odsetkowe, aby pokazać zdolność firmy do spłaty odsetek od zadłużenia, przy czym wyższy wynik wskazuje na większą wypłacalność. Wskaźnik zadłużenia do aktywów dzieli dług przedsiębiorstwa przez wartość jego aktywów, aby pokazać, czy przedsiębiorstwo zaciągnęło zbyt duże zadłużenie, przy czym niższy wynik wskazuje na większą wypłacalność. Wskaźniki kapitału własnego pokazują, ile środków pozostało po tym, jak wartość aktywów, skompensowana zaległym długiem, jest dzielona między kwalifikujących się inwestorów.

Współczynniki wypłacalności różnią się w zależności od branży, dlatego ważne jest, aby zrozumieć, co stanowi dobry stosunek dla firmy przed wyciągnięciem wniosków z obliczeń współczynników. Wskaźniki sugerujące niższą wypłacalność niż średnia w branży mogą sugerować problemy finansowe na horyzoncie.

2:01

Płynność vs. Wypłacalność

Wypłacalność a płynność

Chociaż wypłacalność reprezentuje zdolność firmy do wywiązywania się z długoterminowych zobowiązań, płynność oznacza zdolność firmy do wywiązywania się z jej krótkoterminowych zobowiązań. Aby fundusze zostały uznane za płynne, muszą być natychmiast dostępne lub łatwo zamienione na fundusze użyteczne. Gotówka jest uważana za najbardziej płynny środek płatniczy. Firma, która nie ma płynności, może zostać zmuszona do bankructwa, nawet jeśli jest wypłacalna, jeśli nie może przekształcić swoich aktywów w fundusze, które można wykorzystać do wypełnienia zobowiązań finansowych.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak korzystać ze współczynnika wypłacalności Współczynnik wypłacalności jest kluczową miarą stosowaną do pomiaru zdolności przedsiębiorstwa do regulowania zadłużenia i innych zobowiązań. więcej Co każdy powinien wiedzieć o wskaźnikach płynności Wskaźniki płynności to klasa wskaźników finansowych wykorzystywanych do określania zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego. więcej Co mówi nam wskaźnik pokrycia Wskaźnik pokrycia to grupa miar zdolności firmy do obsługi zadłużenia i wywiązywania się z zobowiązań finansowych, takich jak wypłaty odsetek lub dywidend. Im wyższy wskaźnik pokrycia, tym łatwiej jest spłacać odsetki od zadłużenia lub wypłacać dywidendy. więcej Definicja długu długoterminowego Dług długoterminowy to dług, który zapada w ciągu ponad jednego roku. Dług długoterminowy jest zazwyczaj postrzegany inaczej z perspektywy emitenta niż inwestora. więcej Zrozumienie długoterminowego wskaźnika zadłużenia do sumy aktywów Wskaźnik długoterminowego zadłużenia do aktywów ogółem jest miarą wypłacalności, która pokazuje procent aktywów przedsiębiorstwa finansowanych długiem o terminach spłaty przekraczających rok. więcej Sposób, w jaki wskaźnik bieżący działa jako wskaźnik płynności Wskaźnik bieżący to wskaźnik płynności, który mierzy zdolność firmy do pokrycia swoich krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów obrotowych. więcej linków partnerskich