Wartość vs. Wzrost ETF: Jak wybrać?

Kiedy chcesz dodać do portfela fundusz inwestycyjny giełdowy (ETF) zorientowany na akcje, zazwyczaj musisz wybrać jedną z dwóch ogólnych kategorii: wzrost i wartość. ETF-y wartościowe inwestują przede wszystkim w akcje spółek, które są uważane za niedoszacowane przy użyciu takich wskaźników, jak stosunek ceny do zysku (P / E) w porównaniu z ich odpowiednikami lub ogólnie szerszym rynkiem. Natomiast fundusze ETF na rozwój koncentrują się na inwestowaniu w bardziej niestabilne, szybciej rozwijające się firmy w nadziei na uzyskanie ponadprzeciętnych zysków.

Obie te strategie mogą przynieść zwroty z rynku. Indywidualne tolerancje ryzyka, cele inwestycyjne i bieżący skład portfela są najważniejszymi czynnikami decydującymi o tym, czy dodać ETF wzrostu lub wartość do portfela.

Najpierw rozważ osobiste preferencje i cele dotyczące ryzyka

Mówiąc ogólnie, posiadanie ETF-ów zarówno pod względem wartości, jak i wzrostu w portfelu zapewnia cenne korzyści z dywersyfikacji zmniejszające ryzyko, ale indywidualne tolerancje ryzyka określają właściwą kombinację.

Jeśli masz trudności z przerzucaniem regularnych wahań na rynku, trzymaj się ETF o bardziej konserwatywnej wartości. Jeśli czujesz się swobodnie z większą zmiennością, próbując osiągnąć ponadprzeciętne zwroty, możesz preferować wyższą alokację niż ETF-y wzrostu.

Horyzont czasowy powinien być również najważniejszym czynnikiem. Zasadniczo możesz podjąć większe ryzyko, jeśli twoje pieniądze będą dłużej inwestowane. Dłuższe horyzonty czasowe dają lepszą szansę na pokonanie krótkoterminowej zmienności rynku. Na przykład młodsi inwestorzy dodający do indywidualnego konta emerytalnego (IRA) mają dekady na inwestowanie i mogą ponieść dodatkowe ryzyko w celu uzyskania wyższych zysków.

Kiedy wybrać wartość ETF

Dużym czynnikiem przy wyborze między wzrostem a wartością jest obecny portfel. Jeśli zaczynasz po raz pierwszy, zbuduj portfel wokół rdzenia ETF o wysokiej wartości. Fundusze te zazwyczaj składają się z firm, które wytwarzają produkty używane na co dzień przez prawie wszystkich. Przykłady tradycyjnych akcji o wartości to AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola.

Firmy te starają się zapewnić długoterminowy konserwatywny wzrost przy stosunkowo niższej zmienności. Kolejną korzyścią z dodawania wartości ETF do portfela jest ich stopa dywidendy. Firmy te są zwykle większymi generatorami przepływów pieniężnych, a ten przepływ pieniężny często jest wypłacany w formie dywidend. Dywidendy zapewniają przewidywalny strumień dochodów, który może stać się znaczącym procentem wartości całkowitego zwrotu akcjonariuszy ETF.

Kiedy wybrać ETF na rzecz wzrostu

Wzrost ETF-y zasadniczo uzupełniają podstawowy portfel. Popularne nazwy wzrostu, takie jak Facebook, Amazon i Alphabet, mogą zapewnić ponadprzeciętne zwroty, ale charakteryzują się również dużą zmiennością i mogą walczyć, szczególnie w czasach słabości gospodarczej. Portfel składający się głównie z ETF-ów wzrostu może narazić Cię na nadmierne ryzyko, ale w przypadku zrównoważenia z ETF-ami wartościowymi może stworzyć atrakcyjny profil ryzyka / zwrotu.

Jeśli szukasz regularnego dochodu ze wzrostu ETF, prawdopodobnie będziesz rozczarowany. Wiele firm zorientowanych na wzrost inwestuje dostępne środki pieniężne z powrotem w rozwój firmy zamiast wypłacać zyski bezpośrednio akcjonariuszom. Wiele z tych firm płaci niewiele, jeśli w ogóle, regularne dywidendy.

Czego szukać w dowolnym ETF

Wybór między wartością a wzrostem ETF to tylko część procesu decyzyjnego. Wybór odpowiedniego ETF jest równie ważny.

Sprawdź, w co zwykle inwestuje fundusz i jak nim zarządza. Fundusz z menedżerem, który stoi na czele od kilku lat, zapewnia historyczną historię wyników i wyczucie sposobu zarządzania funduszem. Niektóre fundusze, na przykład, są klasyfikowane jako fundusze wartościowe, ale niosą duże alokacje dla bardziej ryzykownych sektorów, takich jak technologia. Upewnij się, że wiesz, co kupujesz.

Weź również pod uwagę wskaźnik kosztów funduszu. Wydatki z funduszy tną się bezpośrednio na zwroty; unikać funduszy o ponadprzeciętnych wskaźnikach kosztów.