Analiza pionowa
Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdania finansowego, w której każdy element zamówienia jest wymieniony jako odsetek wartości bazowej w zestawieniu. Zatem pozycje w rachunku zysków i strat można określić jako odsetek sprzedaży brutto, natomiast pozycje w bilansie jako procent wszystkich aktywów lub zobowiązań, a analiza pionowa rachunku przepływów pieniężnych pokazuje każdy wpływ lub odpływ jako odsetek całkowitych wpływów pieniężnych.
1:09Analiza pionowa
Jak działa analiza pionowa
Analiza pionowa znacznie ułatwia porównywanie sprawozdań finansowych jednej firmy z drugą oraz z różnych branż. Jest tak, ponieważ widać względne proporcje sald kont. Ułatwia także porównywanie poprzednich okresów do analizy szeregów czasowych, w których dane kwartalne i roczne są porównywane przez szereg lat, aby uzyskać obraz tego, czy wskaźniki wydajności poprawiają się, czy pogarszają.
Na przykład, pokazując różne pozycje wydatków w rachunku zysków i strat jako procent sprzedaży, można zobaczyć, w jaki sposób przyczyniają się one do marży zysku i czy rentowność poprawia się w czasie. W ten sposób łatwiej jest porównać rentowność firmy z jej odpowiednikami.
Analiza pionowa służy do uzyskania obrazu, czy wskaźniki wydajności poprawiają się, czy pogarszają.
Sprawozdania finansowe zawierające analizę pionową wyraźnie pokazują wartości procentowe pozycji w osobnej kolumnie. Tego rodzaju sprawozdania finansowe, w tym szczegółowa analiza pionowa, są również znane jako sprawozdania finansowe zwykłej wielkości i są wykorzystywane przez wiele firm w celu uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat sytuacji finansowej firmy. Sprawozdania finansowe o wspólnych rozmiarach często zawierają porównawcze sprawozdania finansowe zawierające kolumny porównujące każdą pozycję z wcześniej raportowanym okresem.
Przykład analizy pionowej
Załóżmy na przykład, że XYZ Corporation ma sprzedaż brutto w wysokości 5 milionów USD i koszt sprzedanych towarów w wysokości 1 miliona USD, a koszty ogólne i administracyjne w wysokości 2 milionów USD i stawkę podatkową w wysokości 25%, jego rachunek zysków i strat będzie wyglądał tak, jeśli zastosowana zostanie analiza pionowa:
| Obroty | 5 000 000 | 100% |
| Koszt sprzedanych towarów | 1 000 000 | 20% |
| Zysk brutto | 4 000 000 | 80% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | 2 000 000 | 40% |
| Dochód operacyjny | 2 000 000 | 40% |
| Podatki (% 25) | 500 000 | 10% |
| Dochód netto | 1 500 000 | 30% |
Analiza pionowa a pozioma
Inną formą analizy sprawozdań finansowych stosowaną w analizie wskaźników jest analiza pozioma lub analiza trendów. W tym przypadku wskaźniki lub pozycje w sprawozdaniach finansowych firmy są porównywane w określonym przedziale czasu, wybierając pozycje wartości rocznej jako wartość bazową, podczas gdy co drugi rok reprezentują różnice procentowe pod względem zmian w tym poziomie bazowym.
Na przykład kwota środków pieniężnych wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2018 r., 2017 r., 2016 r. I 2014 r. Zostanie wyrażona jako procent kwoty 31 grudnia 2014 r. Zamiast kwot w dolarach możesz zobaczyć 141, 135, 126, 118 i 100.
Pokazuje to, że ilość gotówki na koniec 2018 r. Wynosi 141% kwoty na koniec 2014 r. Wykonując tę samą analizę dla każdej pozycji bilansu i rachunku zysków i strat, można zobaczyć, jak każda pozycja się zmieniła w związku z innymi pozycjami.
Kluczowe dania na wynos
- Analiza pionowa ułatwia zrozumienie korelacji między pojedynczymi pozycjami w bilansie a dolną linią wyrażoną w procentach.
- Analiza pionowa może stać się silniejszym narzędziem w połączeniu z analizą poziomą, która uwzględnia finanse z określonego okresu czasu.