Handel z VWAP i MVWAP

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) i średnia cena ruchoma ważona wolumenem (MVWAP) to narzędzia handlowe, z których mogą korzystać wszyscy inwestorzy. Narzędzia te są jednak najczęściej używane przez krótkoterminowych inwestorów oraz w programach handlowych opartych na algorytmach.

Zrozumienie VWAP i MVWAP

MVWAP może być wykorzystywany przez traderów długoterminowych, ale VWAP patrzy tylko na jeden dzień na raz ze względu na swoje obliczenia śróddzienne. Oba wskaźniki są szczególnym rodzajem średniej ceny, która uwzględnia wielkość; zapewnia to znacznie dokładniejszy obraz średniej ceny. Wskaźniki działają również jako punkty odniesienia dla osób i instytucji, które chcą ocenić, czy ich wykonanie było dobre, czy słabe.

[VWAP i MVWAP są jednymi z wielu narzędzi technicznych, których można użyć, aby zmaksymalizować rentowność strategii handlowej. Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź kurs analizy technicznej na Akademii Investopedia, który zawiera treści wideo i przykłady z prawdziwego świata, które pomogą Ci poprawić swoje umiejętności handlowe.]

Obliczanie VWAP

Obliczenia VWAP wykonuje się za pomocą oprogramowania do tworzenia wykresów i wyświetla na wykresie nakładkę reprezentującą obliczenia. Ten wyświetlacz ma postać linii, podobnej do innych średnich ruchomych. Sposób obliczania tej linii jest następujący:

• Wybierz przedział czasu (wykres słupkowy, 1 minuta, 5 minut itp.)
• Obliczyć typową cenę za pierwszy okres (i wszystkie okresy następnego dnia). Typową cenę uzyskuje się, dodając wartość najwyższą, najniższą i bliską i dzieląc przez trzy: (H + L + C) / 3
• Pomnóż tę typową cenę przez objętość dla tego okresu. To da ci wartość o nazwie TP * V.
• Zachowaj bieżącą sumę wartości TP * V, zwaną skumulowaną TPV. Osiąga się to poprzez ciągłe dodawanie najnowszego TPV do wcześniejszych wartości (z wyjątkiem pierwszego okresu, ponieważ nie będzie wcześniejszej wartości). Liczba ta powinna się powiększać w miarę upływu dnia.
• Zachowaj bieżącą sumę skumulowanego woluminu. Zrób to, stale dodając najnowszy wolumin do poprzedniego woluminu. Liczba ta powinna również rosnąć wraz z upływem dnia.
• Oblicz VWAP przy użyciu swoich informacji: skumulowany TPV / skumulowana objętość. Zapewni to średnią cenę ważoną wolumenem dla każdego okresu i dostarczy danych do utworzenia płynnej linii, która nakłada dane cenowe na wykresie.

Najlepiej jest użyć programu do obsługi arkuszy kalkulacyjnych do śledzenia danych, jeśli robisz to ręcznie. Arkusz kalkulacyjny można łatwo skonfigurować.

Rysunek 1: Nagłówki arkusza kalkulacyjnego

Źródło: Microsoft Excel

Konieczne będzie wprowadzenie odpowiednich obliczeń.

Osiągnięcie MVWAP jest dość proste po obliczeniu VWAP. MVWAP jest w zasadzie średnią wartości VWAP. VWAP jest obliczany tylko na dzień, ale MVWAP może zmieniać się z dnia na dzień, ponieważ jest to średnia. Zapewnia to inwestorom długoterminowym średnią ruchomą cenę ważoną wolumenem.

Jeśli trader chciałby 10-okresowego MVWAP, po prostu czekałby na pierwsze 10 okresów, a następnie uśredniał pierwsze 10 obliczeń VWAP. Zapewniłoby to handlowcowi MVWAP, który zaczyna być wykreślany w okresie 10. Aby nadal otrzymywać obliczenia MVWAP, uśrednij ostatnie 10 liczb VWAP, dołącz nowy VWAP z ostatniego okresu i upuść VWAP z 11 okresów wcześniej .

Zastosowanie do wykresów

Chociaż zrozumienie wskaźników i powiązanych obliczeń jest ważne, oprogramowanie do tworzenia wykresów może wykonać dla nas obliczenia. W przypadku oprogramowania, które nie obejmuje VWAP ani MVWAP, nadal może być możliwe zaprogramowanie wskaźnika w oprogramowaniu przy użyciu powyższych obliczeń.

Po wybraniu wskaźnika VWAP pojawi się on na mapie. Zasadniczo nie powinno być żadnych zmiennych matematycznych, które można zmienić lub dostosować za pomocą tego wskaźnika.

Jeśli inwestor chce użyć ruchomego wskaźnika MVWAP, może dostosować liczbę okresów do średniej w obliczeniach. Można to zrobić, dostosowując zmienną na platformie wykresów. Wybierz wskaźnik, a następnie przejdź do jego funkcji edycji lub właściwości, aby zmienić liczbę uśrednionych okresów.

VWAP vs. MVWAP

Istnieje kilka głównych różnic między wskaźnikami, które należy zrozumieć.

VWAP zapewni bieżącą sumę przez cały dzień. Zatem końcową wartością dnia jest średnia ważona wolumenem cena za dzień. Jeśli korzystasz z wykresu jednominutowego, zostanie wykonanych 390 (6, 5 godziny x 60 minut) obliczeń dla danego dnia, przy czym ostatni zapewni VWAP dla danego dnia.

Z drugiej strony MVWAP dostarczy średnią liczbę obliczeń VWAP do analizy. Oznacza to, że nie ma końcowej wartości dla MVWAP, ponieważ może on działać płynnie z dnia na dzień, zapewniając średnią wartość VWAP w czasie. Dzięki temu MVWAP jest znacznie bardziej konfigurowalny. Można go dostosować do konkretnych potrzeb. Można go również znacznie lepiej reagować na ruchy rynkowe w przypadku krótkoterminowych transakcji i strategii lub może wygładzić hałas rynkowy, jeśli zostanie wybrany dłuższy okres.

VWAP dostarcza cennych informacji inwestorom kupującym i wstrzymującym transakcje, w szczególności po wykonaniu transakcji (lub na koniec dnia). Informuje traderów, czy otrzymali cenę wyższą niż średnia danego dnia, czy niższą. MVWAP niekoniecznie podaje te same informacje.

VWAP zacznie od nowa każdego dnia. Wolumen jest duży w pierwszym okresie po otwarciu rynków; dlatego działanie to zwykle waży bardzo dużo w obliczeniach VWAP. MVWAP może być przenoszony z dnia na dzień, ponieważ zawsze uśrednia ostatnie okresy (na przykład 10), jest mniej podatny na poszczególne okresy i staje się stopniowo mniejszy, tym więcej okresów jest uśrednianych.

Ogólne strategie

Gdy bezpieczeństwo rośnie, możemy użyć VWAP i MVWAP, aby uzyskać informacje z rynku. Jeśli cena jest wyższa niż VWAP, jest to dobra cena do sprzedaży w ciągu dnia. Jeśli cena jest niższa niż VWAP, jest to dobra cena do kupienia w ciągu dnia.

Istnieje jednak zastrzeżenie dotyczące korzystania z tego dnia. Ceny są dynamiczne, więc to, co wydaje się być dobrą ceną w pewnym momencie dnia, może nie być do końca dnia.

W rosnące dni handlowcy mogą próbować kupować, gdy ceny odbijają się od MVWAP lub VWAP. Alternatywnie mogą sprzedawać w trendzie spadkowym, gdy cena rośnie w kierunku linii. Rysunek 2 pokazuje trzy dni akcji cenowej w ETF (SLV) iShares Silver Trust . Wraz ze wzrostem ceny utrzymywała się znacznie powyżej wartości VWAP i MWAP, a spadki w kierunku linii dały możliwości zakupu. Gdy cena spadła, pozostała znacznie poniżej wskaźników, a wiece w kierunku linii sprzedawały możliwości sprzedaży.

Ryc. 2: SLV z MVWAP (20) i VWAP na rynku trendów, wykres 10-minutowy

Źródło: Freestockcharts.com

Wskaźniki dostarczają również informacje, które można zbywać w różnych warunkach rynkowych.

Ryc. 3. SLV z MVWAP (20) i VWAP na rynku wahającym się, wykres 10-minutowy

Źródło: Freestockcharts.com

W różne dni handlowcy mogą kupować jako krzyże cen powyżej VWAP / MVWAP i sprzedawać jako krzyże cen poniżej VWAP / MVWAP w celu szybkich transakcji. Ta metoda grozi przyłapaniem na bicie piły. Alternatywnie trader może użyć innych wskaźników, w tym wsparcia i oporu, aby spróbować kupić, gdy cena jest niższa niż VWAP i MWAP, i sprzedać, gdy cena jest wyższa niż dwa wskaźniki.

Na koniec dnia, jeśli papiery wartościowe były kupowane poniżej VWAP, osiągnięta cena była lepsza niż średnia. Jeśli zabezpieczenie zostało sprzedane powyżej VWAP, było to lepsze niż średnia cena sprzedaży.

Dolna linia

MVWAP i VWAP to przydatne wskaźniki, które różnią się między sobą. MVWAP można dostosować i zapewnia wartość, która zmienia się z dnia na dzień. Z drugiej strony, VWAP podaje średnią cenę sprzedaży w danym dniu, ale zacznie się od nowa każdego dnia. MVWAP może być używany do wygładzania danych i zmniejszania szumu rynkowego lub dostrajany w celu lepszego reagowania na zmiany cen. Jeśli inwestor sprzedaje powyżej dziennego VWAP, otrzymuje wyższą niż średnia cena sprzedaży. Podobnie handlowcy, którzy kupują poniżej VWAP, otrzymują lepszą niż przeciętną cenę zakupu. W trendowe dni próba wychwycenia wycofań w kierunku VWAP i MVWAP może przynieść zyskowny wynik, jeśli trend się utrzyma.