3 odwrotne fundusze ETF o małej kapitalizacji, gotowe do uzyskania zysków

Inwestorzy gromadzili akcje spółek o małej kapitalizacji w ciągu pierwszych dwóch miesięcy roku, próbując uchronić się przed międzynarodowymi firmami złapanymi w wyniku krzyżowania się taryf typu tit-for-tat narzuconych przez Stany Zjednoczone i Chiny w ciągu 10 miesięcy stara wojna handlowa.

Jednak od początku marca akcje spółek o małej kapitalizacji nie nadążają za odpowiednikami spółek o dużej kapitalizacji, a indeks Russell 2000 osiągnął wyniki słabsze od S&P 500 o około 8, 5%. Co zabawne, niektórzy komentatorzy rynku przypisują ponure wyniki w sporze handlowym między USA a Chinami. Steven DeSanctis, analityk w Jefferies Financial Group, powiedział CNBC, że pomysł, że małe czapki są lepiej izolowane od wojny handlowej, jest błędnym przekonaniem. „To trochę błędne, ponieważ małe spółki są dostawcami dla dużych spółek” - powiedział DeSanctis.

Co więcej, dwucyfrowy procentowy spadek zysków małych spółek w pierwszym i drugim kwartale wraz z prognozowanym ujemnym wzrostem w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku o 6, 1% powinien powstrzymać ostatnie odbicie grupy w pierwszych dwóch tygodniach września.

Handlowcy mogą ubiegać się o powrót do średniej przy użyciu tych trzech funduszy ETF, które działają w odwrotnym kierunku niż indeks Russell 2000. Poniżej dokonujemy przeglądu wskaźników każdego funduszu i omawiamy kilka strategii, aby wykorzystać akcję cenową Russell w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 347, 90 mln USD, ProShares Short Russell2000 (RWM) ma misję dostarczania odwrotnego dziennego zwrotu z indeksu Russell 2000. Finanse zajmują najwyższą pozycję w indeksie na poziomie 17, 63%, a następnie opieka zdrowotna na 15, 85% i technologia informacyjna na 15, 39%. 12-letni fundusz obraca ponad 500 000 akcji dziennie ze średnim spreadem wynoszącym zaledwie 0, 02%, co czyni go odpowiednim instrumentem dla traderów, którzy stanowią krótkoterminowy taktyczny zakład przeciwko akcjom o małej kapitalizacji. Współczynnik kosztów RWM 0, 95% nie jest dokładnie tani, ale pozostaje konkurencyjny dla ETF, który zapewnia odwrotną ekspozycję. Według stanu na dzień 23 września 2019 r. Fundusz przynosi 1, 34% i notuje prawie 15% mniej niż w ciągu roku.

RWM wykazywał gwałtowny spadek w całym styczniu i lutym, ale od tego czasu handluje w przybliżeniu w czterech punktach. We wrześniu cena funduszu powróciła do niższej linii trendu, co zapewnia solidne wsparcie w wysokości 39 USD. Ci, którzy kupią wycofanie, powinni rozważyć zamówienie na zysk w pobliżu górnej linii trendu na poziomie 43 USD. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez ograniczenie strat, jeśli cena nie utrzyma się powyżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 38, 94 USD i podniesienie zleceń stop do progu rentowności w rajdzie powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) również śledzi indeks Russell 2000, ale ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennej wydajności testu porównawczego. Fundusz przekierowany stanowi idealny instrument dla traderów, którzy chcą nieco bardziej agresywnych zakładów przeciwko mniejszym spółkom publicznym - szczególnie tym z sektora finansowego i opieki zdrowotnej. Dzienny wolumen w wysokości ponad 16 milionów USD i wąski średni spread wynoszący 0, 06% pasuje zarówno do strategii skalpowania, jak i handlu swingiem. Chociaż ETF pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 95%, wysokie koszty posiadania prawdopodobnie nie zostaną zrealizowane ze względu na krótkoterminowy cel taktyczny funduszu. Inwestorzy powinni być świadomi, że TWM codziennie równoważy saldo, co może powodować, że zwroty będą odbiegać od reklamowanej dźwigni funduszu z powodu efektu wzrostu. ETF, którego kurs wynosi 14, 59 USD, ma aktywa netto w wysokości 103, 62 mln USD, emituje 1, 23% dywidendy i jest niższy o 29, 76% w stosunku do roku poprzedniego (YTD) od 23 września 2019 r.

50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA na początku kwietnia, co analitycy techniczni nazywają „krzyżem śmierci”. Chociaż złowieszczy sygnał zwykle ostrzega przed dalszą sprzedażą, cena funduszu utrzymywała się w przedziale handlowym przez ostatnie sześć miesięcy. W ubiegłym tygodniu ETF wzrósł z dolnej linii wsparcia w tym przedziale na 14 USD, co może spowodować powrót do czerwcowych i sierpniowych szczytów w pobliżu 17 USD, które tworzą górny obszar oporu trendu bocznego. Transakcja oferuje doskonały stosunek ryzyka do zysku wynoszący około 1: 4, zakładając wypełnienie po piątkowej cenie zamknięcia 14, 59 USD i zlecenie stop-loss złożone nieco poniżej 14 USD (2, 41 USD zysku na akcję wobec 60 centów ryzyka na akcję).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

Wprowadzony na rynek w 2010 roku ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) poszukuje wyników inwestycyjnych, które odpowiadają trzykrotności dziennej wydajności indeksu Russell 2000. Fundusz, który posiada aktywa o wartości około 70 milionów USD, oferuje handlowcom opłacalny produkt umożliwiający uzyskanie krótkiej ekspozycji na spółki o małej kapitalizacji, takie jak internetowy rynek Etsy, Inc. (ETSY) i specjalistyczny sprzedawca detaliczny Five Below, Inc. (FIVE) . SRTY handluje około 700 000 akcji przez większość dni, a jego wąski średni spread 0, 05% minimalizuje poślizg. Ze współczynnikiem kosztów wynoszącym 0, 95% i oferującym 1, 48% dywidendy, ETF spadł 43, 34% YTD na dzień 23 września 2019 r.

Cena akcji SRTY na krótko spadła poniżej ustalonego sześciomiesięcznego przedziału handlowego w zeszłym tygodniu, ale w piątek zamknęła się powyżej swojego niższego poziomu wsparcia na poziomie 22 USD, co wskazuje na możliwy fałszywy ruch, aby uścisnąć słabe ręce. Inwestorzy mogą zdecydować się poczekać na przekroczenie linii odchylenia średniej ruchomej (MACD) powyżej linii sygnałowej w celu dodatkowego potwierdzenia odwrócenia wzrostu przed otwarciem długiej pozycji. Ci, którzy podejmą decyzję, powinni pomyśleć o umieszczeniu przystanków poniżej 13 września za 21, 20 USD i rezerwowaniu zysków w pobliżu kluczowego oporu na poziomie 28 USD.